國際EPC電站工程項目全階段風險管理研究

陳 智 超

(中國電建集團國際工程有限公司，北京 100036)

0 引言

隨著國家“走出去”和“一帶一路”倡議的提出，并得益于電力技術水平的提高及裝備實力的壯大，越來越多的中國電力企業以EPC模式積極投身到國際市場的競爭中。國際EPC電站項目往往執行標準高、投資數額大、參與主體多、性能和工期考核嚴格，其執行難度遠非國內項目能比。承包商在EPC模式全過程中始終處于多變的自然和社會環境中，受外界干擾大，工程因風險受損的概率較高。因此，電力企業需加強風險識別，提高風險防范和抗風險的能力，不斷提高風險管理水平，才能提升中國電力企業的核心競爭力和盈利空間。

1 國際EPC電站項目全階段風險分析

項目各參與方在不同階段面臨的風險都有所不同，本文從EPC總承包商的角度出發，針對項目投議標階段、合同談判與簽約階段、項目履約階段梳理相應的風險因素并進行分析。

1.1 投議標階段風險

1)工程所在國環境風險。國際電站項目規模較大，受所在國的政治、經濟、法律、收稅、人文自然環境等因素影響很大。如果在缺乏對所在國環境因素全方位調查的情況下盲目投標，極易造成工程成本的增加，對承包商的收益造成很大影響。

2)業主信譽風險。海外項目由于對業主情況及其資金狀況不熟悉，容易發生其資金鏈斷裂或缺乏誠信導致拒絕或延期支付已完工程款的風險。

3)工程量與設備材料風險。EPC模式下，業主一般在招標階段只提出功能要求、技術標準，并且此時只有概念設計，深度不高。以聯合循環電站為例，招標書只對裝機容量、三大主機及主要附屬系統的性能、技術標準和工期做明確要求。由于缺乏施工圖紙，且在EPC總價合同下，實際工程量與投標可能存在較大差異；并且電站工程從投標到執行完畢周期長，設備材料價格受多種因素影響，也可能產生上漲風險。工程量和設備材料價格的變化易使承包商承擔較大的經濟損失。

4)技術標準和規范要求。各國對電站工程的技術規范要求都有所不同，在投標階段如果未能重視標書所規定的技術標準與規范要求，在評標階段則會被認為未對標書要求進行實質性響應，造成評標分數低甚至廢標。

1.2 合同談判與簽約階段風險

1.2.1合同價格

合同價格風險表現為通貨膨脹和匯率風險。EPC項目為固定總價合同，通貨膨脹造成工程項目成本增加，預期利潤減少甚至虧損。同樣，匯率波動也是引起項目嚴重后果的風險之一，極易導致項目出現經營虧損。

1.2.2違約金條款苛刻

EPC電站工程違約金條款一般都比較苛刻，如中東地區某聯合循環電站項目，工期違約金20萬美元/d，電廠出力不足違約金則高達174萬美金/MW。如果承包商不注意審核相應條款，或者違約金計算方法不合理、沒有規定最高上限等，容易加大自身風險。

1.2.3稅收財務風險

有些國家部分稅費需由業主為主體繳納，簽訂合同時應注意調查勿將此劃入承包商責任范圍。此外，稅務政策的變化，而合同并沒有相應稅費調整約定，或者當地稅務部門的腐敗、故意刁難，都將會給工程帶來重大影響。

1.2.4報關清關手續繁雜

國際電站項目一般都涉及大量的設備進口工作，以燃機為例，GE、西門子及三菱憑借先進的技術和設備已壟斷該市場。報關清關的繁雜或辦事效率低下都可能影響到設備的正常交付，影響工程進度，為工期違約金埋下隱患。

1.2.5技術風險

業主提出設計變更，很可能對成本工期產生影響。承包商對施工技術應用準備不足，也可能導致項目進展不順。

1.3 項目履約階段風險

1.3.1設計風險

設計標準過高容易導致高成本，超出項目成本計劃。設計過程如不仔細核對設計標準，了解國內外設計標準的差異，則會造成設計不滿足功能使用要求，可能對項目產生顛覆性影響。同時，設計與采購、施工的如何有效地無縫銜接，也是EPC承包商面臨的風險之一。

1.3.2采購風險

電站項目設備材料規格品種多，生產制造周期長，承包商在采購階段面臨的主要風險包括：采購價格偏高、設備材料交貨延期、設備材料質量缺陷、供貨商不履行合同、清關不及時、現場保管不善等。EPC電站工程采購金額約占合同總價的70%，采購工作的好壞直接影響到項目的成敗。

1.3.3施工風險

施工階段風險可分為：質量風險、進度風險、成本風險、HSE管理風險。施工過程控制管理不到位、分包商施工質量不合格等都會影響工程質量。電站工程土建和安裝工程量大，如果沒有嚴格的進度管理、分包工期控制不嚴格等都會導致進度拖延風險。如果沒有提前做好分包范圍與價格談判，或資金回收不及時、分包結算不嚴審等，則會帶來較大的成本風險。如何做好現場安全管理和預案措施，減少對周圍環境影響程度，HSE管理問題也是EPC施工階段的重要風險因素。

2 EPC承包商風險應對

2.1 投議標階段風險應對

2.1.1注重市場調查和現場考察

市場調查除了全方位深入調查了解工程所在國的政治、經濟、自然環境、出入境、進出口、外匯、稅收等政策規定，還應聘請專業的法規人員對所在國的法律進行深入的研究。現場考察應結合業主所提供的有關工程資料和設計要求來分析，預先發現設計與后續施工中可能出現的不利情況，避免盲目投標。

2.1.2了解業主的資金狀況

業主的付款能力除了其本身的經濟實力外，還取決于能否取得融資，如銀行貸款、賣方信貸、股東貸款等。此外，還應細致調查業主出具的資金計劃，如是政府項目，需要調查其財政狀況，以及其是否存在由于財政危機而拒付的工程款歷史；如是IPP項目，則重點調查公司的財務狀況和資信情況。

2.1.3認真估算工程量，規劃選擇供應商

仔細核算項目所需物資以及施工的工程量，避免出現漏算，造成投標報價負偏差，增加項目直接成本。承包商應深入了解當地及國外設備材料、勞動力的市場價格及其變化規律，充分考慮到復雜多變的國際市場環境，滿足成本和供貨周期的要求。

2.1.4研究技術標準和規范要求

認真研究招標文件，尤其要分析技術標準、規范要求。不明確的地方應及時澄清，降低由于技術規范差異帶來的風險。對于長期從事EPC總包的單位，可以考慮組建專業的國際標準管理部門，負責收集、翻譯國際通用的標準規范，為當前或將來的項目服務。

2.2 合同談判與簽約階段風險應對

2.2.1控制經濟風險

承包商應重點關注所在國經濟運行形勢，當通脹壓力較大時，應將通脹因素考慮進報價，避免損失。在簽訂合同前，可考慮以下幾種做法規避匯率風險：選擇有利的外幣計價結算、使用多種貨幣計價結算。此外，投保外匯保險也是一種風險規避方法。

2.2.2限制違約金條件

對于工期，應盡量爭取違約金以分機組工期進行計算，而非項目整體完工時間，避免某項工作或設備延誤的連累。對于性能考核，也應爭取分機組考核，降低違約金基數。同時，應明確約定違約金累計限額，如工期違約金限額不超過總價的10%，性能指標考核最高不超過總價的5%，從而保障承包商自身利益。

2.2.3明晰稅費責任

合同中應明晰業主和總承包商需繳納的稅費稅種，仔細研究所在國的稅收政策，合理避稅，從而減少投標報價。合同的實施過程中，應與業主緊密合作，同時與當地稅務部門保持良好關系，確保順利解決后續稅務問題。

2.2.4選擇港口和代理保障清關

不同港口清關政策、價格及港口容量不同，EPC承包商應提前調研，選擇合適的發貨、卸貨港口，同時還需依靠當地效率高且富有經驗的清關代理公司協助清關，保障后續工程進度。

2.2.5加強合同管理、提升技術水平

合同應當明確變更及索賠條款，施工過程中要注重日常資料的積累與整理，為后續索賠做好鋪墊。EPC承包商應依照工程技術標準制定詳細的技術方案，充分了解設備的技術性能，選取技術經驗豐富的人員組成項目團隊，為項目的順利實施保駕護航。

2.3 項目履約階段風險應對

2.3.1合理優化設計，做好設計銜接

EPC承包商應綜合考慮設計分包商的業績、資質及合作精神等因素，正確理解和把握設計規范要求，注重與業主和咨詢公司的溝通，確保按要求完成設計任務。同時，還需發揮EPC承包商的主導作用，加強設計與采購的組織接口管理，協調好設計分包與設備供應商的接口。

2.3.2強化物資采購管理，保證項目整體效益

EPC電站項目所需材料設備品種多、數量大，承包商應盡量采取招標方式，簽訂列有供貨延誤、質量缺陷、違約索賠等有約束力條款的合同，嚴格依照技術協議及合同要求制定檢驗計劃、加強駐廠監造、出廠驗收等工作。同時選擇港口和代理做好清關工作，嚴格控制現場的倉儲管理。承包商也應與供應商建立長期合作，如國內某知名電建公司成為了GE全球戰略合作伙伴和白金客戶，因此在主機的報價及服務配合度方面極具優勢。

2.3.3加強質量進度成本控制，做好安全文明施工

質量控制方面，承包商應加強對分包的篩選與培養，嚴把施工質量過程控制和過程簽證，嚴格按照質量檢驗程序驗收，確保各項施工工藝和質量符合合同要求。進度控制方面，嚴格按照整體施工計劃監督、管理、控制分包商的工程進度，如出現階段性延期，及時要求分包商采取趕工措施。成本費用方面，總承包商應實行全面的預算管理，如采用掙值法對項目成本進行跟蹤、分析和預測，實行動態管理與控制，提高成本管理水平。HSE管理方面，總承包商應建立完善的HSE管理體系，加強對分包的日常HSE管理，強化安全環保健康意識，全方位、全過程對施工項目進行監督，確保現場安全文明施工。

3 結語

本文對國際EPC電站項目全壽命周期各階段工作可能遇到的風險進行了詳細分析，并提出了相應的防范與應對措施，旨在拋磚引玉，以期提高中國電力企業的海外EPC工程風險管理能力，保障項目盈利性，實現企業的長期穩定發展。