新“境外投資所得稅抵免政策”助力企業“走出去”

解夢超

【摘要】隨著我國“走出去”戰略的實施和“一帶一路”建設的逐步推進，中國企業境外投資日益增多，境外投資涉稅問題也成為我國政府和“走出去”企業關注的重點內容。近年來，我國相繼出臺了多項境外投資稅收優惠政策。2017年12月28日，財政部、稅務總局聯合發布了《關于完善企業境外所得稅收抵免政策問題的通知》，進一步給予境外投資企業所得稅稅收優惠。本文論述了我國行現的境外投資所得稅抵免政策及其不足之處，并就新“境外投資所得稅抵免政策”進行解讀，對其與原政策的三大變化進行對比分析，同時介紹新舊抵免政策的銜接。

【關鍵詞】境外投資；走出去；所得稅；抵免限額

【中圖分類號】F812.42；F235.8

2017年12月28日，財政部、稅務總局聯合發布了《關于完善企業境外所得稅收抵免政策問題的通知》（財稅〔2017〕84號），對企業境外所得稅抵免進行重新規定，擴大了抵免范圍，增加了新的計算方法，并規定自2017年1月1日起執行。財稅〔2017〕84號通知全文雖然只有663個字，但信息量巨大，包含了多項境外投資所得稅稅收優惠政策。對于已經“走出去”和將要進行境外投資的企業來說，有必要充分了解和掌握這一最新境外所得稅稅收抵免政策。

一、我國境外所得稅抵免制度概述

（一）我國現行的境外稅收抵免政策

目前，我國企業所得稅是對居民企業的全球所得進行征稅。現行的境外稅收抵免政策主要有以下6項：

1.《企業所得稅法》，其中第23條和第24條明確規定了境外稅收直接抵免和間接抵免的范疇。

2.《關于境外注冊中資控股企業依據實際管理機構標準認定為居民企業有關問題的通知》（國稅發[2009]82號），該通知明確了境外居民企業及其相關稅收管理規定。

3.《關于企業境外所得稅收抵免有關問題的通知》（財稅[2009]125號）。該通知由財政部和國家稅務總局于2009年12月25日聯合印發，2008年1月1日起實施。通知具體明確了境外所得稅稅額和抵免限額的計算方法、公式，規定了抵免層級、抵免范疇以及可以簡易計稅的方法和范圍。新發布的財稅[2017]84號通知中，兩次提到該項文件，可見新“境外投資所得稅抵免政策”是在財稅[2009]125號通知的基礎上的創新與完善。

4.《企業境外所得稅收抵免操作指南》（國家稅務總局公告2010年第1號），該指南對財稅[2009]125號通知中境外所得稅收抵免的具體計算過程進行了細化解釋和舉例演示說明。

5.《關于企業境外所得適用簡易征收和饒讓抵免的核準事項取消后有關后續管理問題的公告》（國家稅務總局公告2015年第70號），將境外所得適用簡易征收和饒讓抵免由稅務行政審批調整為事后備案管理，簡化了審批復核手續。

6.《關于企業境外承包工程稅收抵免憑證有關問題的公告》（國家稅務總局公告2017年第41號），針對“走出去”企業在境外采取總分包或聯合體形式所承包的工程項目，由于取得境外所得主體與境外納稅主體不一致，導致其在境外繳納的企業所得稅無法抵免的問題，按照“實質重于形式”的原則，明確了對外承包工程來源于境外所得稅收抵免憑證有關問題。

（二）多雙邊稅收協定框架下的境外稅收抵免制度

為了給“走出去”企業創造更好的營商環境，避免在我國和被投資國重復征收稅款，我國已與全世界大多數國家和地區簽訂了避免雙重征稅協定。據國稅總局統計，截至2017年10月，我國已經對外正式簽署了103個避免雙重征稅協定（其中99個已經生效）；另外和香港、澳門兩個特別行政區簽署了稅收安排，與臺灣簽署了稅收協議。這些協定中的部分條款包含了兩國間或地區間的稅收饒讓條款，規定了我國企業在協定國所得稅稅收抵免制度。

二、新“境外投資所得稅抵免政策”的創新

在“一帶一路”經貿合作廣泛開展的大背景下，對外投資合作快速發展，越來越多的中國企業“走出去”進行跨國投資行為。截至2017年年底，我國對外投資規模已躍居世界第二。而我國現行的境外所得稅抵免政策在部分方面已經不適應如此快速的對外投資變化，部分規定束縛了“走出去”企業的手腳。2017年8月17日國務院印發《關于促進外資增長若干措施的通知》（國發〔2017〕39號），其中第二條（五）提出：對我國居民企業（包括跨國公司地區總部）分回國內符合條件的境外所得，由財政部、稅務總局按分工負責研究出臺相關稅收支持政策。在此大背景下，財稅〔2017〕84號通知應運而生。

財稅〔2017〕84號通知的發布標志著新“境外投資所得稅抵免政策”的誕生，相較原“境外所得稅抵免政策”其有如下創新：

（一）增加一種抵免稅額計算方法

1.原“境外所得稅抵免政策”中只可采用“分國（地區）別方法”計算

我國當前執行的境外投資所得稅稅收抵免政策是財稅〔2009〕125號。該文件中要求針對于應納稅所得額和抵免額，必須采用“分國（地區）別方法”，對于無法準確計算實際可抵免的境外所得稅稅額的，不得在當期應納稅額中抵免，也不得結轉以后年度抵免。此規定對于同一家“走出去”企業同時在多個國家或地區進行投資的情況下，因不同國家或地區之間不能相互調劑抵免，會出現抵免不足的現象，從而造成企業經營成本增加。一方面，低稅國的抵免余額有富余，而高稅國抵免余額往往不足，相互之間不可調劑抵免；另一方面，產生在低稅國的所得收入還需要在國內補繳稅款，從而加重了企業稅負。

2.新“境外投資所得稅抵免政策”中，增加了“不分國（地區）別不分項的綜合抵免方法”

根據財稅〔2017〕84號通知第一條規定，在計算應納稅所得額和抵免限額時，有兩種計算方式可供企業自行選擇：一是“分國（地區）別不分項抵免方法”，二是“不分國（地區）別不分項的綜合抵免方法”。

在不同國家和地區投資，納稅環境也相應不同，稅率有高有低。新境外所得稅抵免政策增加了不分國別不分項綜合抵免計算方法后，有利于“走出去”企業應對海外各種復雜的納稅環境。而且，新增加的“不分國（地區）別不分項的綜合抵免方法”對于一家企業同時在多個國家投資十分有利。企業可先統一計算抵免限額，在不同高稅國和低稅國之間相互調劑，統籌安排，合理增加可抵免稅額，從而降低企業境外所得總體稅負。而且境外投資企業實行不分國（地區）別的綜合抵免法，其匯總計算境外所得抵免限額的復雜性降低，工作量也大大減少。

3.所得稅抵免相關計算公式

（1）應納稅所得額的計算

適用境外稅額直接抵免的應納稅所得額為：將該項境外所得直接繳納的境外所得稅額還原計算后的境外稅前所得。如還原后所得中有屬于境外股息、紅利所得的，在計算適用境外稅額間接抵免的境外所得時，應再將該項境外所得間接負擔的稅額還原計算。再就計算企業應納稅所得總額時已按稅法規定扣除的有關成本費用中與境外所得有關的部分進行對應調整扣除后，計算為境外應納稅所得額。

計算時必須注意分支機構的處理。境外分支機構在海外取得的各項所得必須計入所屬企業的應納稅所得額，不論其所得是否匯回我國國內。

（2）抵免限額的計算

（二）增加“五年計算方法不變”的規定

財稅〔2017〕84號通知規定，企業從“分國（地區）別不分項抵免方法”和“不分國（地區）別不分項的綜合抵免方法”方法中選擇其一后，5年內不得改變。這一規定一方面保證了計算方法的延續性，另一方面有利于企業調劑以前年度抵免余額。

在財稅〔2017〕84號通知第一條中也明確了新舊政策的銜接：因增加了新計算方法，當企業選擇采用不同于以前年度的計算法計算境外所得稅稅額和抵免限額時，對以前年度按照財稅〔2009〕125號文件規定沒有抵免完的余額，可在稅法規定結轉的剩余年限內，按新計算方法得出的抵免限額中繼續結轉抵免。同時考慮到，由于境外投資活動一般周期跨度較長，對于企業以前年度尚未抵免完的余額，可在稅法規定結轉的剩余年限內，按新選擇的抵免方法計算的抵免限額中繼續結轉抵免。

也就是說，如果企業選擇了財稅〔2017〕84號通知新增加的“不分國（地區）別不分項的綜合抵免方法”進行計算。而在此之前在舊政策的“分國（地區）別不分項抵免方法”下還留有尚未抵免完的可抵免余額，企業可以在稅法規定的5年結轉期中的剩余年限內，按照新計算方法得出的所得稅抵免額繼續結轉抵免。

（三）抵免層級由三層擴大至五層

1.原“境外所得稅抵免政策”抵免層級為不得超過三層

財稅〔2009〕125號文件中規定，對我國企業在境外繳納的所得稅的抵免層級規定不能超過三層①。隨著我國投資創新、金融創新的發展，企業吸納投資方式不斷創新，投資鏈條越來越繁復。據了解，部分國家和地區要求海外企業必須在當地設立企業才可啟動項目，大多數境外投資企業層級已經遠遠超過三級。另外，我國企業為了更好的進行海外投資，需要設立多個直接和間接控股的平臺公司。因此，原“境外所得稅抵免政策”中只有三層抵免層級的規定，已經不適合目前我國境外投資企業的實際架構縱深，部分束縛了對外投資企業，增加了層級較多的企業稅負，已經不適宜當前對外投資的實際情況。

2.新“境外所得稅抵免政策”增加至五層抵免層級

隨著對外投資方式的不斷創新，部分企業選擇在境外設立中間層平臺企業，以便開展當地管理和運營活動。而且，部分境內母公司的投資鏈條控制層級已經超過三層，境外機構就更加復雜、層級更多。這就導致這些企業受到財稅〔2009〕125號中抵免層級不超過三層的限制，所得稅款無法進行抵免，增加了境內外重復征稅可能。

財稅〔2017〕84號通知將抵免層級由三層擴大至五層，無疑是這類企業的減輕納稅負擔的福音。據了解，世界上其他主要經濟體的境外所得稅抵免層級各不相同：德國、日本、挪威等國為二層：1997年美國克林頓政府通過減稅法案，將抵免層級從三層調整為六層；英國、澳大利亞規定各層級符合規定的境外稅收都可享抵免。我國新五層抵免層級的規定比較合理，也符合國際慣例。

從最低一層起，逐層計算應由一家上一層企業負擔的稅額計算公式如下：

本層企業所納稅額屬于由一家上一層企業負擔的稅額=[（本層針對利潤和投資收益所實際繳納的稅額+由本層企業間接負擔的稅額）×本層企業向一家上一層企業分配的股息（紅利）]/本層企業所得稅后利潤額

三、總論

新“境外投資所得稅抵免政策”的三大創新，對于“走出去”企業來說是重大利好，有利于避免境內外雙重征稅，有利于境外投資企業進行合理稅收籌劃，有利于降低企業在“走出去”時的投資成本。相信新“境外所得稅抵免政策”將對我國進一步對外投資產生積極影響，將助推中國企業“走出去”走得更好、更遠。

主要參考文獻：

[1]財政部，國家稅務總局.關于企業境外所得稅收抵免有關問題的通知[OL].2009，12，30[http：//szs.mof.gov.cn/ zhengwuxinxi/zhengcefabu/200912/t20091230_254411.html].[2]財政部，國家稅務總局.關于完善企業境外所得稅收抵免政策問題的通知[OL].2018，1，2[http：//szs.mof.gov.cn/ zhengwuxinxi/zhengcefabu/201712/t20171229_2790634. html）.

①分別為：第一層，單一居民企業直接持有20%以上股份的外國企業；第二層：單一第一層外國企業直接持有20%以上股份，且由單一居民企業直接持有或通過一個或多個符合本條規定持股條件的外國企業間接持有總和達到20%以上股份的外國企業；第三層：單一第二層外國企業直接持有20%以上股份，且由單一居民企業直接持有或通過一個或多個符合本條規定持股條件的外國企業間接持有總和達到20%以上股份的外國企業。