慶陽市發展綠色金融的SWOT分析

■/周彩南 賀志明 劉 惠

一、慶陽市發展綠色金融的必要性

慶陽市地處黃土高原溝壑區，生態環境脆弱，被國務院正式確定為成長型資源城市以來，豐富的石油煤炭資源為慶陽發展提供了強有力支撐，但資源能源開發強度的加大也給生態環境帶來更大壓力。近年來，慶陽經濟持續低位運行，下行壓力不斷加大，結構性問題突出，轉型升級形勢嚴峻。《慶陽市國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要》提出要突出生態保護、全力構筑綠色安全大屏障，力求結構調整取得重大突破、生態文明建設取得重要成果，奮力推動轉型升級和跨越崛起。因此，在經濟發展遇瓶頸、節能減排壓力大的困境中，依托現有基礎加快發展綠色金融，支持經濟向綠色轉型，推進生態環境改善，加快經濟結構調整是慶陽實現經濟高質量發展、可持續增長的必然選擇。

二、慶陽市綠色金融發展現狀

慶陽市綠色金融發展滯后、體量較小，在綠色債券融資、綠色基金、綠色保險等方面尚未取得突破，排污權、碳排放權等環境權益交易尚未實踐的當下，綠色信貸是目前慶陽市綠色融資的主要渠道，近年來發展趨勢良好。截至2018年6月末，全市銀行業金融機構綠色貸款余額38.86億元，較年初增加9.21億元，增長28.88%，增速高出各項貸款增速26.74個百分點，占全市各項貸款的5.62%，占比較年初上升1.17個百分點。綠色金融不良貸款余額0.25億元，不良率僅為0.64%，遠低于全市銀行業不良貸款的平均占比，資產質量狀況良好。

總體看，慶陽綠色信貸呈現出三個特點。一是綠色金融投向集中、層次低。目前慶陽市綠色貸款主要投向能源、交通等傳統綠色項目，節能環保方面涉及較少。6月末，全市可再生能源及清潔能源項目貸款、綠色交通運輸項目貸款余額共32.9億元，占綠色貸款總額的84.66%。二是綠色金融承貸主體少。目前，慶陽市綠色貸款僅由農行、工行、甘肅銀行、農信社、蘭州銀行、慶陽農商行六家機構承擔。6月末，僅農行、工行綠色貸款余額達31.62億元，占全市綠色貸款余額的81.37%。三是綠色金融發展不平衡。慶陽市八縣區綠色貸款集中于環縣、西峰區、寧縣三縣區，6月末，三縣區綠色貸款余額共30.5億元，占全市總額的78.45%。

三、慶陽市發展綠色金融的SWOT分析

SWOT分析方法是肯.安德魯斯教授在20世紀60年代提出的。SWOT分析即內外部環境分析，包括內部優勢分析（Strengths）、內部劣勢分析（Weak?nesses）、外部機遇分析（Opportunities）和外部挑戰分析（Threats），實質上是將事物面臨的內、外部條件等進行綜合概論，進而分析其優、劣勢以及面臨的機會和挑戰的一種方法。其中優、劣勢分析主要著眼于自身實力的判斷，而機會和挑戰分析側重于外部環境的變化及其可能影響。慶陽市發展綠色金融必然會受到各種內、外部因素的影響，因此本文應用該方法分析研究慶陽市綠色金融發展問題。

（一）內部優勢分析（Strengths）

1.特色農業發展基礎良好。慶陽市是傳統農業大市，近年來通過政府推動、企業帶動和金融支持，形成了以蘋果、苗林、草畜、瓜菜等為主導的特色產業布局，特色農業發展基礎良好。目前慶陽市蘋果栽植面積達177萬畝，蘋果年產量90萬噸，現有蘋果貯藏企業（合作社）121家，種植農戶達到22萬戶。2017年末,全市成立苗林培育專業合作社117個，完成苗林培育面積135.64萬畝，產值2.08億元。全市農作物生產的各種秸桿、干草533萬噸，產值34.37億元，從事草蓄產業的企業1031戶，就業人數17.69萬人。現已建成設施瓜菜、高原夏菜和特色瓜菜三大生產基地，瓜菜種植面積達到112.24萬畝，產值25.88億元。良好的特色農業產業基礎，為綠色金融發展提供了廣闊市場。

2.文化旅游產業發展潛力大。慶陽市擁有深厚的歷史淵源和文化底蘊，今年以來，慶陽市提出未來三年將以全域旅游為統攬，全面推進旅游業提質升級，建設紅色經典旅游區、祖脈文化旅游區、絲路尋古旅游區和子午嶺生態旅游區“四大片區”，完善蒲河川、湘樂川、茹河川、平定川和子午嶺林緣帶“五條廊道”，形成全域旅游發展新格局。隨著旅游公共服務設施的進一步完善，地標性旅游商品、特色旅游餐飲、多元化旅游住宿業態的大力開發，文化旅游業必將成為促進慶陽市經濟轉型、優化生態環境的支柱產業，擁有得天獨厚的綠色發展優勢。

3.綠色能源資源豐富。據測算，慶陽市太陽輻射年總量在5280-5710兆焦/平方米，太陽能可利用天數為190-250天，太陽能資源豐富；由于地處季風氣候區，深受西北、東北季風影響，慶陽風能可用率為35%，屬風力資源豐富區，適于風能長期利用。近年來，慶陽市依托華潤電力（風能）公司、慶陽能化集團等新能源開發企業，加快建設環縣、華池縣風電場，推進集中式光伏扶貧產業園、分散式戶用光伏發電等項目。充分利用日照充足和北部風力資源豐富的有利條件，大力培育發展太陽能光伏發電、風力發電等綠色能源產業，可以在獲得環境效益的同時促進區域經濟轉型發展、改善民生。

（二）內部劣勢分析（Weaknesses）

1.配套政策措施滯后，綠色發展合力尚未形成。慶陽市作為欠發達地區，曾一度由于政績考核片面追求GDP增長，加之綠色理念宣介的廣度、深度不夠，社會各界對綠色金融的認知度低。目前尚未建立以政府為主導的綠色金融體制、機制，缺乏綠色投融資法規、指導性文件，沒有規范界定和建立綠色項目庫，涉及綠色發展的相關部門缺乏有效的信息聯通機制，還未形成各部門協同參與的強大合力。

2.基礎條件不足，綠色金融融資渠道狹窄。慶陽市地處西部地區，經濟發展相對滯后，綠色投資能力不足，綠色農產品產量不斷提高但附加值較低、競爭力不強，產品需求市場流通組織化程度低。融資擔保、資金風險池等綠色金融基礎設施不健全，激勵約束機制不完善，導致目前綠色金融市場參與主體以銀行為主，綠色保險發展面小量少，綠色基金和綠色證券基本空白，環境權益交易開展難度大，綠色金融融資渠道狹窄。

3.專業化程度低，綠色金融產品創新不足。區域自主創新和科技供給能力較弱，監管和開展綠色金融業務的人才儲備欠缺，專業化程度低，產品創新不足，制約了綠色金融的普及和規范發展。目前，慶陽轄區綠色金融以傳統的清潔能源、綠色交通等綠色信貸產品為主，環境權益質押融資、環境保險等產品尚在籌備中，且綠色信貸產品設計主要針對企業，適合個人、家庭的綠色金融產品較少。

4.綠色實體量少，發展狀況欠佳。涉及自然環境保護和治理產業的企業規模相對較小，行業體系不成熟，未建立起規范健全的法人治理結構，信息披露不充分，缺少合格抵押品和有效擔保機制，獲得銀行信貸支持難度較大。引進或本土發展的大型綠色環保企業較少，環保行業金融活動匱乏，金融服務介入和支持對象不足。

5.貸后管理不到位，綠色金融風險管理體系不健全。近年來慶陽市綠色信貸增長迅速，但相較于綠色金融先發地區經驗不足，綠色金融風險管理體系不健全。銀行貸后管理不到位，對項目綠色性缺乏長期性、全程性跟蹤監測和管理，風險評估、處置等風險管理環節薄弱。在責任追究方面，監管部門的監督檢查和約束力不夠。

（三）外部機遇分析(Opportunities)

1.中國綠色金融走在世界前列。自2015年底啟動綠色債券市場以來，中國已成為全球最大的綠色債券市場。2016年G20首次將綠色金融納入議題，并組建由中國人民銀行和英格蘭銀行擔任聯合主席的綠色金融研究小組。隨著“APEC綠色供應鏈合作網絡”和《中國對外投資環境風險管理倡議》的啟動，作為規則制定者和倡導者，中國的綠色發展理念和實踐正逐步走向世界。

2.國家戰略提供政策依據。自十八大提出綠色發展理念以來，國務院《生態文明體制改革總體方案》、七部委《關于構建綠色金融體系的指導意見》等文件相繼出臺，十九大明確指出把“發展綠色金融”作為推進綠色發展的路徑之一。近年來，綠色金融成為我國金融業著力推動的重要領域，借助綠色金融“杠桿”助推綠色經濟發展上升為國家戰略決策，為慶陽發展綠色金融提供了堅實的政策依據。

3.綠色金融試點提供經驗借鑒。2017年6月，國務院決定在浙江、江西、廣東、貴州、新疆五省（區）建設綠色金融改革創新試驗區。一年以來，各試點成立金融街、設立綠色產業引導母基金、創新發布“中國碳市場100指數”、開展民企碳排放配額抵押融資，并探索建立綠色金融統計評價、激勵約束和風險補償機制，試點工作成效顯著。綠色金融試點工作的廣泛開展與成功經驗，在理論和實踐上為加快發展綠色金融提供了良好借鑒。

（四）外部挑戰分析（Threats）

1.綠色金融法律體系尚未形成。我國先后出臺了一些關于綠色金融的相關文件，如《關于構建綠色金融體系的指導意見》、《落實<關于構建綠色金融體系的指導意見>的分工方案》等，但均為規章制度，國家層面的立法較少，執行力和約束力不足，對綠色金融各方權利義務、社會行為的模式和綠色金融的長期發展難以進行強力約束，監管和風險防范工作存在較大困難。

2.綠色金融標準建設尚不完善。目前我國金融扶持綠色發展的相關標準多為綜合性、原則性和指引性的，缺少具體的金融服務指導目錄和明晰的綠色金融標準體系。金融學會、發改委和銀監會等各部門的綠色界定標準不統一，且綠色信貸第三方評估市場培育不完善，影響銀行調查結果的獨立性和公正性。綠色標準不明晰導致部分新興產業金融支持過度，產生重復建設等問題，且部分非綠色項目通過貼標成偽綠色項目，產生劣幣驅逐良幣效應。

3.綠色金融信息披露尚不充分。我國綠色征信體系建設還處于初步探索階段，環保信息在征信系統的應用欠缺，未實現信息和數據共享，影響綠色信貸執行效果。我國現行法律法規尚未對綠色上市公司或綠色債券發行人的環境信息披露做強制性規定，信息披露的范圍、頻率、報告格式等缺乏統一要求，由于信息不對稱，難以避免融資企業的道德風險，無法保障資金的綠色用途，也導致部分投資人對綠色股票和綠色債券信心不足。

四、慶陽市發展綠色金融的戰略選擇及政策建議

SWOT分析工具提供了四種戰略，即增長戰略（SO）、扭轉戰略（WO）、多元化戰略（ST）和防御戰略（WT），針對慶陽市發展綠色金融面臨的形勢與任務，我們運用SWOT分析認為，扭轉戰略（WO）是最佳選擇，即不斷尋找和發現外部機遇、克服內部劣勢和弱點、扭轉所處的弱勢地位的戰略。

從內部條件看，慶陽市特色農業發展基礎良好、文化旅游產業前景廣闊、綠色能源資源豐富，但存在配套政策措施滯后、融資渠道狹窄、專業化程度低、綠色實體量少、貸后管理不到位等諸多不足，綠色金融發展較為落后。從外部環境看，我國綠色金融相關法律體系、綠色金融標準及信息披露等方面尚不完善，但作為綠色金融國際化推動者，近年來我國以國家戰略為引導，廣泛開展試點，綠色金融研究和實踐方興未艾、蓬勃發展，為慶陽市發展綠色金融帶來了大好機遇。故采用扭轉戰略是適宜的。

（一）完善政策支持服務體系

一是借助多種媒體積極宣傳綠色金融領域優秀案例及業績突出的金融機構和綠色企業，營造積極正向的輿論氛圍，推動形成發展綠色金融的廣泛共識。二是政府出臺相關配套支持措施，聘請專業機構定期開展綠色項目遴選、認定和推薦工作，結合全市產業發展規劃加快構建綠色金融項目庫。三是建立綠色金融聯席會議制度，強化各金融機構與發改、工信、環保等部門的信息共享及有效對接，依托中小微企業信用信息和融資平臺，推動綠色金融信息聯動共享。

（二）培育多元化市場參與主體

一是推進綠色金融基礎設施建設，支持政策性擔保機構設立結構化綠色產業擔保基金、轉貸基金，為綠色信貸和綠色債券提供增信服務。二是建立綠色金融考核、激勵機制，推動地方財政通過貼息、補貼、獎勵等政策措施，對金融機構開展綠色金融業務給予鼓勵，支持綠色保險、債券和環境權益交易等融資模式的推廣應用，并進行定期考核。三是支持符合條件的銀行業金融機構通過申請使用再貸款、再貼現等央行低利率資金加大對綠色企業和綠色項目的信貸支持。

（三）加強綠色金融產品和服務創新

一是推動綠色金融人才隊伍建設。通過人才獎勵政策積極引進復合型綠色金融人才，組建綠色金融講習所和專家學者師資庫，為綠色金融創新提供決策咨詢支持。二是結合地域特色，全方位創新綠色金融產品和服務。鼓勵金融機構采取更為環保的方式開展綠色金融服務，增加面向個人的綠色金融產品，并結合慶陽市產業結構特點，針對瓜果霜凍、肉羊病疫等風險創新保險產品，拓寬綠色金融產品和服務覆蓋面。

（四）積極培育高質量的綠色實體

一是加強對綠色小微企業的政策支持，減輕企業初創、技改和營銷的資金壓力，鼓勵綠色小微企業進行技術創新，提高企業競爭能力。二是加快推進中小企業信用體系建設，規范企業信用行為，疏通綠色企業融資通道，進一步優化企業生存環境。三是充分發揮慶陽市綠色產業優勢，積極創辦產業示范園，承接和實施優質新興項目，結合全市經濟轉型發展重點項目規劃，積極培育綠色實體。

（五）加強綠色金融風險防控與監管

一是銀行應加強綠色貸款的貸后管理，對綠色貸款投向進行全流程追蹤監測，對有潛在重大環境、社會風險的融資對象實行針對性貸后管理措施，并加強動態分析，及時調整資產風險分類、準備計提和損失核銷，建立健全風險內部報告和責任追究制度。二是加強政府與金融監管部門協調聯動，建立健全綠色金融監管機制，形成宏觀審慎評估和微觀運營監管的協調，統一和完善有關監管規則和標準，強化綠色資金效益考評，防范綠色金融風險，穩步推進綠色金融發展。