解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的爭議問題分析

李翼濤

摘要：股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指公司股東將其所擁有的股權(quán)，轉(zhuǎn)移給他人的民事法律行為。本文解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同時是否需要兼顧人合性所要求的限制轉(zhuǎn)讓原則及資合性所要求的自由轉(zhuǎn)讓原則展開討論。

關(guān)鍵詞：股權(quán)轉(zhuǎn)讓；解除合同

一、引言

現(xiàn)代社會股權(quán)流轉(zhuǎn)日益頻繁，合理的股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度對于保護(hù)有限責(zé)任公司中的股東具有重要意義。新《公司法》出臺以后，針對股權(quán)效力及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的約束雖有所加強(qiáng)，然而對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓解除還存在較多的瑕疵與空隙，本文就此提出一些看法。

二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同解除的爭議問題

我國公司法針對股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同解除問題的相關(guān)規(guī)定沒有明確化。合同法亦只是確立了在處理股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同問題時可以參照合同法的規(guī)定。目前關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的解除，有以下三個問題引發(fā)了目實務(wù)中較為熱烈的討論：

第一，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的解除造成有限責(zé)任公司公司結(jié)構(gòu)的重大變化，故解除需要滿足何種條件。

第二，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同解除后，受讓人是否失去股東資格。

第三，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的解除不僅影響公司內(nèi)部股東關(guān)系，而且影響公司外第三人對公司狀況的判斷，故其解除的時間節(jié)點(diǎn)不同是否應(yīng)有不同的處理方式。

針對上述問題，筆者觀點(diǎn)如下：

（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同解除需要滿足合同約定解除條件或法定解除條件

我國公司法關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的解除并沒有具體規(guī)定，因此股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的解除應(yīng)參照合同法的規(guī)定。參照合同法，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的解除應(yīng)有約定解除和法定解除之分，約定解除指雙方就解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同一事協(xié)商一致，簽訂一份新的合同用以解除舊股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同或在相應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中已約定單方解除合同的條件且該條件亦已成就；法定解除在合同法第九十四條中明確規(guī)定。

（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同解除，受讓人自動失去股東資格

根據(jù)《合同法》第九十七條規(guī)定，需要首先明確的是股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同解除能否恢復(fù)原狀，按照合同能否持續(xù)履行來區(qū)分，將合同分為持續(xù)性履行合同和一次性履行合同。前者，合同的履行必須在一定的持續(xù)時間段內(nèi)完成，該種合同的解除一般無法恢復(fù)原狀，更多采用繼續(xù)履行或終止履行并采取其他補(bǔ)救措施。后者，合同的履行為一次性行為，該種合同的解除一般可以恢復(fù)原狀。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)屬于一次性履行合同，解除后理論上可以恢復(fù)原狀。而恢復(fù)原狀自然代表著股東資格恢復(fù)原狀，故而股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同解除后，受讓人自動失去股東資格，但股東名冊變更、工商變更等程序性事項仍需轉(zhuǎn)讓人與受讓人共同配合處理。

（三）股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同解除是否需要征得其他股東同意

首先，股權(quán)轉(zhuǎn)讓除了財產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓外，本質(zhì)上還對應(yīng)著公司的有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓，意味著受讓人與公司之間的控制關(guān)系發(fā)生變化，進(jìn)而對公司的管理模式和公司穩(wěn)定性造成影響。因此股權(quán)轉(zhuǎn)讓造成的風(fēng)險、利益等轉(zhuǎn)移，將會引起股權(quán)價值、公司經(jīng)營的重大變化。而股權(quán)轉(zhuǎn)讓的解除實質(zhì)上亦是對公司內(nèi)部力量的一種變更，因此參照股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的解除同樣應(yīng)該受到相應(yīng)的限制。

但是，根據(jù)公司法的有關(guān)規(guī)定，股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓為原則，股權(quán)限制轉(zhuǎn)讓為例外，只有股權(quán)轉(zhuǎn)讓可能損害公司或者其他股東的合法利益時，才應(yīng)受到限制。同樣的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的解除是否受限也應(yīng)考慮是否會損害公司或他人利益。在此，解除的時間節(jié)點(diǎn)就尤為重要，節(jié)點(diǎn)不同對公司、其他股東及公司外第三人均有不同的法律后果，應(yīng)分別看待。

（1）受讓人尚未登記在股東名冊由于此時僅存在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同及相應(yīng)的其他股東過半數(shù)同意決定，而并未將股東身份登記在冊，因此實際上股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為并未完成，此時解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同對公司造成的影響較小，對第三人無損失，故參考股權(quán)轉(zhuǎn)讓，不應(yīng)對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的解除做限制，即無須其他股東的同意。

（2）受讓人已經(jīng)登記在股東名冊此時對內(nèi)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為已完成，受讓人已成為有限公司合法股東，在此需要考慮受讓人是否已在工商處登記變更的問題。如果受讓人還未在工商處進(jìn)行股東變更登記。由于實務(wù)中存在股東名冊辦理后長期未辦理工商變更的情況存在，故而還需考慮受讓人成為股東的時間長短問題，若受讓人成為股東的時間較短，還未對公司經(jīng)營造成較大影響，則解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同對公司無較大影響，在未工商登記的大前提下對第三人也無影響，故不應(yīng)對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的解除做限制。若受讓人成為股東的時間較長，已經(jīng)對公司經(jīng)營具有一定影響力，此時解除合同所造成的后果首先因為工商登記并未變更而不會造成第三人對公司股東結(jié)構(gòu)的“錯誤”認(rèn)識，其次轉(zhuǎn)讓人與其他股東對原有股東結(jié)構(gòu)的熟悉性使得解除后如若恢復(fù)原狀也并不會嚴(yán)重破壞有限責(zé)任公司人合性特征，其對公司及第三人的影響應(yīng)小于股權(quán)轉(zhuǎn)讓給公司以外的人，因此筆者認(rèn)為此種情況下解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同亦無須經(jīng)過公司其他股東的同意。

（3）受讓人已經(jīng)在工商處進(jìn)行股東變更登記此時股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為已經(jīng)同時具備合同生效、內(nèi)部登記、外部對抗要件，對于有限公司來說事實上已形成了新的股權(quán)結(jié)構(gòu)。而屆時解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，造成受讓人出局、轉(zhuǎn)讓人回歸的行為實際上更接近于“股權(quán)轉(zhuǎn)讓給股東外的人”的行為，對公司及公司外第三人造成的影響也基本等同于股權(quán)轉(zhuǎn)讓給股東外的人的影響。故筆者認(rèn)為考慮到維護(hù)公司穩(wěn)定性，將公司利益置于個人利益之上的原則，此時解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同因得到其他股東的過半數(shù)同意，若未能通過其他股東的同意，轉(zhuǎn)讓人或受讓人一方所遭受的損失應(yīng)通過要求對方繼續(xù)履行合同來實現(xiàn)自身的期待利益。

三、結(jié)語

股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同不僅僅導(dǎo)致了財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，還包含了對公司的管理權(quán)、決定權(quán)、收益權(quán)等非財產(chǎn)權(quán)內(nèi)容的轉(zhuǎn)讓。筆者認(rèn)為公司經(jīng)營中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的解除應(yīng)首先考慮維護(hù)公司的穩(wěn)定性，保護(hù)已經(jīng)完成的交易關(guān)系。避免合同解除，由受讓方向轉(zhuǎn)讓方繼續(xù)履行轉(zhuǎn)讓合同內(nèi)所約定的義務(wù)，或是在解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同后由受讓方賠償轉(zhuǎn)讓方因不能返還股權(quán)所造成的損失更為合理。