防范互聯網金融風險

(海南大學經濟與管理學院 海南 海口 570228)

近年來，在國家支持互聯網創新的政策背景下，互聯網金融作為一種新的金融模式，在我國得到了迅猛發展，日益成為了我國金融體系的重要補充。然而，在互聯網金融蓬勃發展的同時，風險也相伴產生，為保證互聯網金融的安全、穩定、可持續發展，對互聯網金融風險進行防范顯得尤為重要。

一、互聯網金融定義

第五次信息技術革命圍繞計算機以及互聯網技術進行，為社會經濟發展提供了諸多新鮮血液，互聯網金融不僅僅為形式創新，也不僅限于是金融業和互聯網的簡單結合，它是傳統金融行業與互聯網技術相結合的新興領域，同時它還引發了金融市場結構、央行的貨幣政策、金融機構的管理模式等一系列重大變革。互聯網金融的重點為創新。

二、互聯網金融模式

互聯網金融模式十分豐富，同時處在持續變動之中，筆者匯集現有成果，進行具體分析，完成互聯網金融模式的精準劃分，其一為支付類型的模式，其二為融資類型的模式，其三為電商金融類型模式。

(一)支付類模式。支付類模式由于其設備狀態表現出獨立性，為客戶提供金融服務時能做到線上線下相結合，所以靈活性較強，應用也相對廣泛。在金融領域，有支付結算、擔保、保障的模式，在交易中起到擔保中介的作用，比如阿里巴巴的支付寶以及騰訊公司的財付通。一般來講，第三方支付機構擁有擔保功能，其資金實力肯定很強大，與眾多銀行簽約進行合作，完成支付清算的功能。

(二)融資類模式。融資類的互聯網金融模式是一種最為普遍又風險巨大的金融模式，主要包括 P2P 網貸、眾籌平臺、互聯網金融理財等。

(三)電商金融類模式。電商金融模式獲得信息成本不高，具有極高的效率，廣受中國企業和商業銀行喜歡，電商金融平臺極大的促進了兩者的發展。其模式類型如下，其一為一般的電商金融，也就是支付寶等模式，其二為銀行系統的電商金融。

三、互聯網風險識別

互聯網金融使得金融改革穩步推進，金融效率獲得極大的提升；互聯網金融誕生時間短，相關監管、限制不完善，對比傳統金融機構，互聯網金融中有著顯著的互聯網特征，使其具有較高的風險.其一為流動性方面所存在的風險，其二為信用方面所存在的風險，其三為市場方面所存在的風險，其四為外部技術風險。

(一)流動性方面的風險。因為互聯網金融企業服務于廣大公眾，散布在不同的地區，且互聯網金融企業的支付結算系統是實時支付的，具有一定的局限性，因此當客戶同時在網上發生交易時，就會出現資金不足的情況，這時候金融企業難以用合理正常的價格融入資金，來應對資金不足的問題。所以，流動性風險即是指在企業資產與負債的差額與其期限機構不符時，難以用合理的價格融入資金或出售金融資產來支持流動性供給時所發生的損失。

(二)信用風險。相較于傳統金融，互聯網金融企業通過搭建金融交易平臺，在資金的需求方和供給方之間扮演著信息中介的角色，投資者選擇信譽度高的企業開展金融交易，改變傳統兩方交易，轉變為現階段的三方交易。使得社會信用體系漏洞得到有效彌補，不過也有新風險。當交易雙方無力或無法 100%履行合同條件或某方信用等級被下調，這樣會存在損失的可能性，此類信用風險。

(三)市場風險。市場風險具體就是商品價格的波動，匯率的波動，股價的波動，利率的波動，對互聯網金融機構資產亦或是負債市場價值造成影響，引發其變動的潛在風險。

(四)外部技術風險。互聯網金融業務技術基礎為計算機網絡，所以計算機網絡環境對其業務質量有著極大的影響作用。互聯網金融業務的開展在很大程度上依賴于計算機網絡技術。計算機網絡系統發生故障、網絡系統自身存在缺陷、計算機網絡系統與客戶終端軟件不匹配或者誤選了落后的技術方案等等都會導致互聯網金融業務中斷、信息泄露等一系列風險。同時，由于我國的互聯網技術發展尚不完善，擁有自主知識產權的系統相對較少，因此，很多互聯網金融軟件系統都需要從國外引進，這對整個互聯網金融系統安全造成了影響。

四、防范風險建議

通過以上論述我們看到互聯金融機構所面臨的高風險，已然對互聯網金融本身造成了不可小視的影響。接下來，筆者將從互聯網金融風險防范方面綜合分析，為互聯網金融風險防范者提供一些有效的參考。

(一)加快完善互聯網金融法律法規體系。俗話說，無規矩不成方圓，互聯網金融企業的發展不能離開法律法規的約束和保障。相較于西方發達國家，我國規范互聯網金融的法律體系還不是很健全，這會導致有一部分不合法的金融企業存在于互聯網金融市場，一定程度阻礙互聯網金融的健康、平穩發展。筆者認為，完善我國互聯網金融法律體系建設，可以從兩個方面入手：一方面在立法的深度上，立法者應盡量去挖掘互聯網金融違法行為和對這些違法行為的規制辦法；另一方面在立法的廣度上，立法者應盡量囊括互聯網金融所涉及的行業；從立法本身來說，法律的制定具有滯后性，只能對現存的行為進行評判，卻不能過分干涉未來未知的行為，所以，對于互聯網金融的法律體系建設來說，保持法律法規健全性的同時，也應當考慮到法律的穩定性。

(二)加快構建計算機安全體系保障網絡系統安全。互聯網金融依賴計算機網絡和手機終端的普及，現階段，計算機網絡安全對互聯網金融業務的開展作用率占了百分之九十以上，所以，保障計算機網絡安全也是互聯網金融健康發展的先決條件。

(三)積極構建防控風險的內控體系。內部控制對企業的正常運行有著非常重要的作用，互聯網金融機構也不例外，如何構建有效的防控風險的內控體系，規范內部操作流程，金融信息化的操作風險隱蔽在互聯網交易過程中，要有效降低信用風險、操作風險和流動性風險等潛在風險發生的概率，必須嚴格控制和規范操作流程。由于互聯網金融業務具有交叉性和金融屬性，因此，互聯網金融機構在進行內部控制時要對其資金、信用風險和網站安全性等方面進行有效建設。

(四)加強建立行業自律組織推動行業良性發展。互聯網金融業是適應時代發展，伴隨互聯網化而自發產生的，參照傳統金融行業已經成熟且全面的風險管理辦法，也可以建立類似于銀監會和證監會等行業自律協會。目前，為了促進和支持互聯網金融行業健康發展，國家已成立了多家行業自律機構，他們雖然發布了不同的自律公約，但歸根結底都是為了整個互聯網金融行業更好的發展。

(五)健全社會信用體系強化行業監管。互聯網金融能否全面發展與社會信用體系的建設是否完善息息相關，它們既能相互作用，共同進步，又能彼此影響。我國社會征信數據庫的覆蓋范圍伴隨著互聯網金融的快速發展也在不斷擴大中，同時還促進了社會信用體系的完善。因此，通過完善社會信用體系來保護消費者權益，對于互聯網金融的健康發展至關重要。

綜上所述，互聯網金融也有傳統金融的性質，需要針對性的監管。

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