成都金亞科技股份有限公司財務舞弊案例分析與啟示

范文達

摘要：成都金亞科技股份有限公司2009年成功上市，并在股市演繹了6年的財富神話，直到2015年6月被證監會立案調查，才讓其原形畢露。本文對成都金亞科技股份有限公司財務舞弊的案例進行具體的分析，從舞弊的表現、主要手段等方面分析了公司的造假行為，最后對金亞科技造假事件中所暴露出來的問題提出一點建議，希望能對改善會計師事務所的審計質量、改善相關機構的監管職能方面起到推動作用。

關鍵詞：金亞科技；財務舞弊；審計失敗

中圖分類號：F239 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2018）004-0-02

一、引言

2017年11月13日，成都金亞科技股份有限公司財務舞弊，證監會擬最終作出如下處罰決定：一是對金亞科技給予警告，并處以60萬元罰款；二是對周旭輝給予警告，并處以90萬元罰款；同時，擬對周旭輝采取終身證券市場禁入措施，這也意味著2015年6月立案的金亞科技財務造假一案終于有了一個明確的說法。所以本文以成都金亞科技股份有限公司為例，深入探究了金亞科技舞弊的手段，并以期尋找改善上市公司財務造假事件頻發的方法。

二、成都金亞科技股份有限公司舞弊的表現

2015年6月4日，中國大股災的前夕，金亞科技卻提前進入“受災”狀態，這一切源于其在半天時間內發出的兩份完全截然相反的公告。當天上午金亞科技發布公告稱，中國證監會依法對公司提交的《金亞科技股份有限公司發行股份購買資產核準》行政許可申請材料進行了審查，要求公司在補正通知書發出之日起30個工作日內向中國證監會行政許可受理部門報送有關補正材料。但金亞科技當天收盤后的公告卻來了個大變臉，其表示，公司于當天收到中國證券監督管理委員會《調查通知書》（成稽調查通字151003號）。因公司涉嫌證券違法違規，中國證券監督管理委員會決定對公司進行立案調查。2017年11月13日晚，公司金亞科技發布公告，表示收到中國證監會《行政處罰及市場禁入事先告知書》。在《事先告知書》里，證監會確認了金亞科技2014年財務造假的事實。

2016 年1月18日，金亞科技發布的自查報告中，2014年度貨幣資金、應收賬款、其他應收款、其他非流動資產、未分配利潤、凈利潤等多項財務指標合計調整金額近12億元。從財務指標調整金額表（表1）中可以發展在9大造假的財務指標中，僅有其他應收款是調增，其余8項全部調減。

三、成都金亞科技股份有限公司舞弊的手段

（一）虛構收入和利潤

在成都金亞科技股份有限公司公布的自查報告中，凈利潤調減了 1931 萬元，營業利潤調減了1414萬元，由原來的盈利852萬元，變成了虧損562萬元。

從成都金亞科技股份有限公司的分期付款銷售情況中，山東陽谷項目的融資收益率高達25.71%，四川南充項目的融資收益率高達 17.34%，都遠遠高于銀行貸款利率。招股說明書中也顯示，南充項目合同含稅價款為10840 萬元 ，通過分期銷售獲得的融資性收益卻高達14008.32萬元，融資性收益遠高于合同價款本身，這偏離了基本的常識。南充鴻業廣電公司是地方政府下屬企業，又有穩定的現金流，為何會以相當于銀行貸款利率3倍的利率17.34%與成都金亞科技股份有限公司簽訂分期付款合同呢？背后的原因只有一個，那就是虛增收入。

（二）虛構采購數據

成都金亞科技股份有限公司在采購數據的披露上也存在諸多疑點，根據該公司原始2014年年報中披露的信息，當年排名前五位的供應商合計的采購金額高達9060.8萬元，占全部采購總額的比重為17.95%，由此可以計算出公司2014年采購總額高達50478.05萬元。成都金亞科技股份有限公司所采購的這些大量的商品，要么形成最終的產成品并被銷售出去，體現為被結轉的營業成本，要么針對尚未實現對外銷售的部分，形成存貨。然而從公司披露的2014年年報中的營業成本數據來看（表2），結轉金額僅為42234萬元，這明顯要比金亞科技的總采購規模要少。再考慮到金亞科技的營業成本中還必然包含人力成本等非采購類成本，則其中屬于物料消耗的金額只會變得更低。那么，既然成本結轉中消耗的金額明顯低于采購金額，這差異部分就應當導致金亞科技的存貨出現明顯增加，至少要增加近億元才對。但事實上，從該公司的存貨科目余額變動情況來看，2013年末為10917萬元，2014年末則為7642萬元，不僅沒有出現任何增加，相反還出現了3000萬元以上的減少。本應當出現很大金額增加的存貨，實際上卻出現反向減少現象，這樣詭異的財務數據本身就指向金亞科技的采購數據披露不實。

（三）巨額預付工程款“子虛烏有”

公司針對其他非流動資產的調整金額是非常巨大的，竟然高達3.1億元。那么這3.1億元的調整是怎么來的呢，那要從四川宏山項目說起。四川宏山建設工程有限公司是金亞智能物聯網產業園基地項目的主要承建方，金亞智能和四川宏山簽訂的合同金額為77500萬元，合同規定，金亞智能得提前預付40%的工程款，金額為31000萬元。正是針對這筆預付工程款的調整，直接導致了成都金亞科技股份有限公司調整現金流量表中的“購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金”科目發生額調減3.1億元。從此數據的大幅變動可以判斷出，金亞科技當初所謂的“預付四川宏山工程款”是根本不存在的。這不禁讓人驚嘆，金亞科技造假已經到了無法無天的地步了。金亞科技將金額高達3.1億元虛構的預付賬款全部歸結到“四川宏山建設工程有限公司”這一家供應商身上，這個關鍵的“四川宏山建設工程有限公司”，其又是一家怎樣的公司呢？根據《全國企業信用信息公示系統》查詢到的信息，四川宏山建設工程有限公司在2015年的1月5日就被吊銷了營業執照，這家早在1月5日便被吊銷營業執照、經營存在明顯異常的公司，卻成為成都金亞科技股份有限公司的主要預付款對象，且涉及金額將近金亞科技全部賬面凈資產的一半，造假真的是膽大包天。無獨有偶，成都金亞科技股份有限公司所實施的財務造假行為與當年的萬福生科實施的手段幾乎可以說是同出一脈，將虛增收入、虛增利潤所導致的資產窟窿，通過虛構預付賬款向外轉出，以達到財務報表的平衡。

（四）大股東占用資金

根據金亞科技公開的2015年年報，該公司實際控制人周旭輝將2.2億公司資金挪為已用，遭證監會調查后，周旭輝以其所持天象互動10%股權作為對價歸還了占用的上市公司資金2.2億元。

四、成都金亞科技股份有限公司舞弊的啟示

（一）提高違法成本迫在眉睫

應當參照國外對于舞弊案例的懲罰力度，對嚴重違規的上市公司大幅度提高處罰金額并讓其退市，并且對違規的會計師事務所也要加重處罰力度。

（二）提升審計質量應由政府驅動變為市場驅動

建議上市公司將審計費用交到證監會或中注協，由證監會或中注協出面進行審計招標，評標的第一標準是審計質量。

（三）大型會計師事務所必須加強對分所的質量管理

首先應當打破界限混合組隊，還需建立質量巡視員制度，各分所的審計底稿交叉審核，最后還應當建立合伙人交換任職制度。

（四）大力發展類似“渾水”、“香櫞”的專業做空機構

做空機構在股市中往往起著“清道夫”的作用，他們像偵探一樣專門去尋找那些估值過高，尤其是財務造假的公司進行攻擊，從而有利于抑制投機和減少泡沫產生，并且在強化上市公司的財務管理和誠信方面有著很強的促進作用。然而在中國，發展做空機構的想法能否成型，還有待商榷，以一個實際發生的事情為例：網友“天地俠影”在2012年通過社交網絡（博客、貼吧等）發表了一些針對廣匯能源的分析評論文章，如《廣匯能源，黔驢技窮》等，內容質疑廣匯能源財務造假、違規操縱股票等行為，在投資者中引起了較高的關注度。2015年2月16日，判決結果下達，汪煒華損害廣匯能源商業信譽罪名成立，判處其有期徒刑1年6個月。由此可見，在中國想要發展做空機構，還有很長的一段路要走。

參考文獻：

[1]韓平.金亞科技九大財務指標造假，涉及金額接近12億元[N].羊城晚報，2016-01-21.

[2]章琳.談創業板上市公司審計風險管理——以金亞科技造假事件為例[J].財會月刊，2016（16）：65-67.