互聯網金融背景下我國金融征信系統融合發展研究

付 娉

（中國人民銀行烏魯木齊中心支行，新疆 烏魯木齊 830002）

2012年以來，中國互聯網金融作為金融市場上新業態，隨著互聯網的爆發性發展也得到快速發展，逐步分化為第三方支付、P2P互聯網金融、眾籌融資、大數據金融等新型金融模式［1］，成為金融行業中一種新型融資業態。據統計，近年來30%以上的P2P互聯網金融平臺出現跑路、停業和提現困難等金融違約問題，嚴重破壞了金融市場秩序，加劇了互聯網金融的系統風險，制約了互聯網金融的健康發展，同時也暴露出我國互聯網金融征信發展滯后等問題。在此背景下，推動建立完善我國互聯網金融征信系統迫在眉睫，建立過程中對遠期如何將其與傳統央行建立的征信系統進行融合，以全面反映信息主體風險狀況目前值得思考。

一、我國搭建互聯網金融征信系統的必要性

（一）有利于規范互聯網金融借貸雙方行為

建設互聯網金融征信系統以實現多個互聯網金融平臺和多種互聯網金融模式有效對接，實現多平臺和多模式下客戶金融信用數據共享和查詢為目標［2］，更加全面地搜集企業和個人互聯網金融行為數據，對其信用狀況進行綜合評價，輔助互聯網金融企業進行貸款決策。有助于形成信用信息更加透明的平臺，消除互聯網金融交易雙方信息不對稱，規范互聯網金融借貸雙方金融交易行為，為互聯網金融行業健康發展提供強有力的支持。

（二）有利于完善征信體系

互聯網金融征信是征信體系的重要組成部分，是傳統征信系統的有力補充，有利于推動建立更加完善、信用信息更加全面的征信體系。同時，與傳統征信系統融合發展，共同筑牢征信體系，能更好地防范系統性金融風險。

（三）有利于更好地服務于小微企業和實體經濟

新常態下中國經濟增速由高速轉入中高速。在大眾創業、萬眾創新時代背景下，促進實體經濟增長對經濟轉型和產業結構調整有重要意義，然而小微企業在經濟增長中將繼續發揮重要作用［3］。由于小微企業經濟規模，風險承受能力等方面的不足，導致其在商業銀行融資受到制約或融資成本大幅提高［4］。互聯網經濟金融的發展需要小微企業支持，也可以解決小微融資難問題。互聯網金融征信系統的建設有利于促進互聯網金融健康發展，消除小微企業與互聯網金融企業之間信息不對稱，更好發揮互聯網金融作為新型金融配置方式的效率，服務小微企業融資和實體經濟發展，降低融資成本。

（四）有利于保護信息主體隱私權

目前互聯網金融企業開展征信實踐時，存在過度收集征信對象互聯網行為數據，侵犯信息主體隱私權。互聯網金融征信系統建設和發展，將有利于對互聯網金融征信數據采集和征信要素進行規范化、標準化，能更好地保護信息主體隱私權，切實維護信息主體合法權益，完善征信市場法制化環境。

二、我國互聯網金融征信系統與傳統征信系統融合存在的問題

（一）互聯網金融企業防范風險能力較差

互聯網金融準入門檻較低，除較大規模的互聯網金融企業（如阿里金融、騰訊微眾銀行等），多數互聯網金融企業平臺建設存在信息技術不成熟、平臺建設和運營能力不夠專業等問題，平臺軟硬件條件以及資金安全性方面仍有不足。迅速增長的互聯網金融企業和從業人員數量，導致互聯網金融企業出現很多缺乏金融行業工作經驗和金融風險防范能力人員［5］。

（二）各互聯網企業平臺數據標準不一，共享難度大

一是阿里小貸、百度金融、京東金融等諸多互聯網公司均開展金融業務，各公司掌握自有客戶的信用數據，各公司對客戶消費、銷售數據等方面的信用信息采集標準不統一。二是互聯網金融征信系統和傳統征信數據標準還未實現統一，導致各互聯網金融企業之間、互聯網征信系統和傳統征信系統之間實現信息數據共享難度大，各融合主體之間出現信息孤島，導致互聯網金融企業信用風險增加，跨平臺違約行為時有發生。

（三）互聯網金融征信法律法規不完善

2013年出臺的《征信業管理條例》規定了傳統征信系統采集信息的范圍，但未涉及互聯網金融征信采集信息的監管。2015年出臺的《關于支持互聯網金融發展的若干意見》多方面支持互聯網金融發展，為征信體系建設指明方向，將互聯網金融定義為傳統金融的補充，但對有關互聯網企業的《電子商務法》、互聯網金融相關法律法規缺失，互聯網金融企業定位和征信行為無法受到規范，征信模型涵蓋信息涉及客戶隱私情況經常發生［6］。

（四）中央銀行傳統金融征信系統與互聯網金融征信系統實現融合梗阻多

當前，互聯網金融征信尚屬發展初期，與中央銀行征信系統關系尚未理清，兩者是否融合，融合模式和路徑還有待研究，互聯網金融征信接入中央銀行傳統金融征信系統的方式和方法尚在探索。在互聯網金融征信發展成熟前期，兩者的融合面臨技術標準難統一，兩者的融合研究尚無，沒有完善的征信系統，就不會有互聯網金融的長足發展。

三、互聯網金融征信體系建設的國際比較與經驗借鑒

（一）歐盟模式——政府主導型

歐盟模式是由中央銀行或金融管理部門建立中央信貸登記系統，由政府出資，不以贏利為目的，建立全國范圍的數據庫網絡系統，信用信息服務于商業銀行貸款風險防范和金融監管［7］。歐盟國家的互聯網金融發展程度雖各不相同，但均通過特定金融技術和模式創新補充、修訂現有法律給予鼓勵和扶持。如德國以傳統金融法規監管網絡保險公司和銀行，制定專門法規降低第三方支付機構準入門檻。既不會沖擊傳統金融機構，又推動了互聯網金融市場的發展。歐盟征信機構建立了欺詐案件信息共享數據庫，利于企業降低信用風險，便于監管部門抓獲洗錢犯罪分子，監測和防范欺詐行為。

（二）美國模式——市場主導型

美國征信機構采取市場化的第三方獨立運行模式，私人或公司以贏利為目的設立征信機構，按照客戶委托，提供有償查詢服務。收集數據范圍廣，涵蓋內容全面，對金融市場參加者的信用狀況進行調查登記，數據庫持續跟蹤客戶，動態反映客戶信用變化情況。同時，以向需要調查客戶信用的金融機構出售客戶信用記錄資料為重要服務。

美國制定了一系列監管法案對征信機構進行監管。美國監管體系最大特點是各部門和層級間相互協作。如P2P監管法律基礎由證券、銀行監管法律和消費者保護法律構成；第三方支付機構監管涉及財政部、美聯儲、聯邦存款、保險公司等多個部門［8］。美國聯邦調查局和消費者金融保護局聯合開通多種渠道，共同完善互聯網金融消費者投訴平臺，推進民間監管。美國個人信用體系發展較成熟，信用局擁有每位公民的信用分數，依據個人信用記錄，合理地對用戶進行評級，降低違約風險。

（三）日本模式——會員制

日本征信公司較多，“帝國數據銀行”是最大的企業征信公司，典型的三大個人征信機構包括全國銀行個人信息中心、株式會社信用信息中心和株式會社日本信息中心［9］。日本由行業協會牽頭建立信用信息中心，搭建互換平臺，會員間信用信息可以共享，只收取成本費。日本模式對互聯網金融的硬性監管要求少，將大數據提升到國家戰略層次，鼓勵技術進步和金融創新。針對風險較大的業務，出臺了《貸金業法》《出資法》《利息限制法》等法案，為了規范非銀行民間金融公司資金借貸行為。

（四）經驗啟示

1.采取政府主導型征信體系發展模式。我國征信市場還處于起步階段，仍以央行建立的征信系統為主，市場化的征信機構作為近兩年進入征信市場的角色，在法律制度、市場運行機制、產品服務等方面還處于初級階段，根據三種模式特點的分析，采取政府主導型征信體系發展模式更符合我國國情和征信市場發展進程。

表1 征信體系模式與特點［10］

2.修訂完善有關互聯網征信機構的法律規章。根據各國經驗，在建立互聯網金融征信機構之前，必須要有完善的法律制度作為監管依據，明確監管部門和監管方式、規定機構的準入和退出機制等；還要有規范性文件作為運行制度，統一各互聯網金融征信機構的金融技術和模式、數據共享和產品服務等，為遠期與傳統金融機構的融合建立基礎。

3.要有完善的信息主體權益保護機制。一方面借鑒各種模式經驗，我國建立互聯網金融征信系統應以保護信息主體權益為前提，在尊重公民隱私前提下開展信息采集和產品服務。另一方面可聯合開通多種渠道，共同完善互聯網金融消費者投訴平臺，推進民間監管，為信息主體提供暢通的異議和投訴渠道。

4.實現各平臺之間的數據共享和融合。借鑒日本經驗，針對我國互聯網金融企業“信息孤島”現狀，可通過政府部門或成立征信行業協會，建立統一的信息中心，對加入信息中心的互聯網金融企業的征信數據可實行共享，實現信息共享最大化。

四、我國互聯網金融征信系統建設模式和融合構想

（一）中國互聯網金融征信系統模式選擇

1.政府主導模式。中國人民銀行建立了較為成熟的企業和個人信用信息基礎數據庫，有管理征信業務、引導行業發展的實踐經驗，也負有推動建立社會信用體系的職責。同時，隨著互聯網金融企業多元化發展，在保證數據安全性的前提下，政府和人民銀行在互聯網金融企業征信方面做了大量研究和初步嘗試，互聯網金融征信借助傳統金融征信體系得到了初步發展。實踐表明，在我國借鑒政府主導型模式，發展互聯網金融征信具有可行性。

2.主體定位。（1）政府層面。政府金融監管部門在征信體系建設中扮演制度設計、執法監管等角色［11］。如推動相關法律法規的制定，創新互聯網金融征信業發展模式，引導具有一定技術水平的互聯網企業開展金融征信業務，豐富征信市場，促進互聯網金融征信業的健康發展，保證互聯網金融持續穩定發展。（2）行業層面。互聯網金融征信除了促進企業合作，實現優勢互補，加強行業自律管理，還應承擔政府與企業的連接紐帶功能。互聯網金融行業可以通過成立行業協會商定建設互聯網金融征信系統，實現各互聯網金融平臺信用信息共享，引導形成操作性較強的互聯網金融征信數據標準和征信模型。（3）企業層面。互聯網金融征信企業是從事互聯網金融征信業務的主體，作為接觸征信對象和征信需求方，用征信產品和服務創新推動互聯網金融征信體系發展。

圖1 政府主導模式下政府、行業和企業的關系圖

（二）政府主導模式下互聯網金融征信系統與傳統金融征信系統融合

1.兩者融合的必要性分析。（1）全面反映征信對象的信用狀況。互聯網金融征信與傳統金融征信系統融合，一是可促進傳統金融征信系統完善，促進互聯網金融和征信系統的發展；二是可使互聯網金融企業和傳統金融企業獲得征信對象更加全面的信用狀況報告，統一平臺的標準化征信體系更加全面、科學、合理，可以使信用狀況較好的對象獲得更優質的信貸服務，讓金融企業規避信貸風險，保證企業正常運營。（2）提升互聯網金融資金配置效率。互聯網金融征信系統與傳統金融征信系統的融合，將小微企業的互聯網金融數據納入到傳統金融征信系統中，有利于提升互聯網金融資金配置效率，發揮互聯網金融企業與傳統商業銀行的優勢，共同促進中國金融業改革，服務經濟社會發展。（3）提升金融市場主體抗風險能力。互聯網金融征信系統與傳統金融征信系統的融合，更全面地反映征信對象信用狀況，可提高金融行業整體抗風險能力，抵御和防范系統性金融風險，促進金融業改革發展和對外開放［12］。

2.兩者融合的可行性。（1）互聯網金融與傳統金融作為金融中介發揮資金配置作用的本質無差異。傳統金融征信與互聯網金融征信均是在獲得征信對象信用數據基礎上，評價征信對象整體信用狀況的過程。從征信目的、對象，資金流動規律方面來看，只是在金融資金提供的主體、資金融通依托的平臺、資源整合方式、技術等方面有所差異。（2）關系定位和制度保障為融合提供保障。從互聯網金融征信系統構建和數據報送角度看，其與傳統征信是一致的。互聯網金融征信系統與傳統金融征信系統的融合主要是制度層面的障礙，如果解決了兩者的定位，具備了完備的互聯網金融監管規則，則增加了互聯網金融征信系統與傳統征信系統融合的可能性。

3.互聯網金融征信系統與傳統金融征信系統融合模型。如圖2所示，互聯網金融征信對象主要是企業和個人，包含多種互聯網金融模式及行為數據，借助互聯網金融征信模型與大數據技術實現對企業和個人貸款和消費信用信息進行記錄，分析償債能力，進行信用等級評分。互聯網金融征信的市場主體主要是：互聯網金融企業、互聯網金融征信企業，采取政府主導、企業推動和行業治理的模式。

圖2 互聯網金融征信系統與傳統金融征信系統融合模型

傳統金融征信通過對商業銀行的信貸記錄以及公共記錄的采集，借助于金融機構商業貸款記錄系統反映企業和個人的信用狀況，將相關信息在信用報告中呈現［13］。傳統金融征信系統建設是由中央銀行主導，信用報告也由人民銀行征信中心提供，可作為互聯網金融征信的強大后盾，實現中央銀行主導下的體系融合。通過尋找兩者的結合點，實現兩種模式的有效融合，打通互聯網金融征信與傳統金融征信信息傳輸和共享通道，不僅可以全面反映征信對象的信用狀況，而且可以建立更加全面的金融征信系統。

五、互聯網金融背景下我國金融征信系統融合發展的建議

（一）加快完善征信相關的法律法規

應該盡快出臺《征信業管理條例》配套措施，并在此基礎上完善與征信活動相關法律法規，覆蓋對互聯網征信的監管，明確征信行業的準入標準、運作方式、法律責任；信用信息的征集范圍、征信對象，征信產品的傳播路徑、傳播范圍；信用信息采集、分析、整理、披露、使用過程中的權利義務和責任承擔，由于信息失真，給信用當事人造成損害的責任追究制度；消費者隱私權和企業商業秘密的保護等。以此規范中國征信活動，為征信市場的健康發展提供有效的法律保障。

（二）發揮監管部門的主導作用

明確監管部門，并確定該監管部門在互聯網金融征信中的地位。研究制定相關政策和法律法規，創新建設和監管思路，引導建立互聯網金融企業協會，加強行業自律，提升管理水平，建立和完善互聯網金融征信系統。在互聯網金融征信系統發展成熟，相關法律法規完善的情況下，推動互聯網金融征信系統與傳統金融征信系統的融合。

（三）推動互聯網金融征信行業標準化建設

傳統征信系統已經較為成熟，并已在全國聯網，要實現融合，首先在互聯網金融征信體系建設中，需要加強征信數據標準化的頂層設計工作，統籌考慮互聯網金融征信企業自身建設以及傳統征信體系與互聯網金融征信體系融合兩個問題，為遠期的融合提供基礎保障。可以從行業準入和財稅政策等多方面來鼓勵互聯網金融企業開展企業合作，通過成立協會平臺協調解決互聯網征信的標準化問題，準許具有較強的互聯網金融征信技術水平的企業開展標準化制定，逐步推動成為行業標準。在行業標準化步伐不斷加快的基礎上，推動互聯網金融征信體系制度和技術層面的完善和發展。

（四）加強金融相關的互聯網基礎設施建設

征信系統建設的核心工作包括對信息數據的采集、整理、保存、加工等行為的規范，而數據的采集、整理、加工、傳輸等都需要通過互聯網進行。因此，要加強與金融相關的互聯網基礎設施建設，在建設中強化信息數據在加工、儲藏、傳輸等過程中的安全，而且基礎設施要滿足對數據進行高效的處理，實現金融征信系統最初環節的高效運行。

（五）做好互聯網征信系統建設和融合中的信息主體權益保護

互聯網金融企業大多數從事網絡借貸或者擁有電商平臺，掌握了消費者眾多隱私信息。在從事互聯網征信信息采集、加工、整理中要厘清信用信息和隱私信息，對征信采集和征信要素進行規范化、標準化，以保護信息主體隱私權，切實維護信息主體合法權益為主線，更好地完善征信市場法制化環境。

（六）科學引導市場化互聯網征信機構的發展

政府管理部門可通過財稅優惠政策以及征信行業經營權等方式，引導互聯網金融企業參與到行業協會中，參與制定互聯網金融征信行業標準，做到企業自律、行業自律，共同促進互聯網金融征信行業健康發展［14］。結合中國國情，為市場規模較大、管理規范、創新能力強的互聯網金融企業提供優惠政策支持，科學引導，加速培育部分成長前景好的互聯網金融征信企業，滿足互聯網金融征信市場快速增長的需要。

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