芻議營運資本管理在商貿企業財務管理中的應用

王小瑜

對代的不斷進步使得企業經營管理模式和理念發生變化。在現代企業中，營運資本管理在商貿企業財務管理中發揮著巨大的作用，起著重要的影響。其良好應用，關系著企業的影響力和核心競爭力，在一定程度上來說，企業的良好發展就依托于良好的營運資本管理。在我國，隨著改革開放的不斷深入，市場經濟得到了極大的發展和不斷繁榮，在我國經濟市場中，商貿企業占有重要影響作用和較大的比重，為我國的經濟建設做出了巨大的貢獻。本文就將根據不斷發展的市場形勢，對營運資本管理進行介紹，研究分析營運資本管理的具體特點，介紹其在企業財務管理中的重要作用，并根據實際，提出一些提高企業營運資本管理效率的具體方法和措施，是營運資本管理在商貿企業財務管理中發揮更多的作用，促進企業的良好發展。

營運資本管理

商貿企業 財務管理 應用

引言

企業進行日常經營活動最主要的就是實現利益的最大化，而如何對財務狀況進行良好的管理就需要財務管理工作的進行。財務管理工作是商貿企業內部管理結構中重要的一環，良好的財務管理能夠對商貿企業的正常發展起重要的作用，對商貿企業經營狀況做出準確的判斷和預測，而營運資本管理作為企業財務管理中最重要的組成部分，其主要是對商貿企業中流動資產以及流動負債進行科學有效的管理，營運資本管理一般來說是短期性的，它主要是對企業短期投資以及融資活動進行相關的記錄和管理，嚴格監控企業流動資產和流動負債情況，對于企業經濟效益起著重要的作用。因此，企業一定要重視營運資本在企業財務管理中的重要作用，通過多種措施提高財務管理水平和效率，對企業內部資金進行嚴格，合理，科學控制，實現企業的健康良好發展。

營運資本的含義

（1）營運資金又被稱作運用資本，在國外被常用作為營運資本。簡單來說，其是企業流動資產總額減去流動負債總額之后的凈額，這一部分資金可以用來維持企業日常開銷，周轉以及運用。營運資本與流動資金以及流動負債密切相關。而從廣義來說，營運資本就是企業在發展過程中所擁有的，包括有價證券，現金和價值，存貨等資產的總和。總的來說，營運資本就是企業流動資金與流動負債相見后得到的資金總額。

（2）營運資本的特點

1.就是營運資本較為容易轉化為現金資產。一般情況下，企業永遠資本能夠較為簡單的通過企業各種經營活動及流通運轉變為現金，這也是營運資本最重要的特點，企業可以通過營運資本的變現能力強的特點，在企業經營遇到困難或者是某些特殊情況時，就可以通過營運資本的變現解決資金短缺問題，而這種特點是長期資本所不具備的。

2.就是營運資本相較于長期資本來說周期不長，正是因為企業流動資產和流動負債的不斷變化，永遠資本也是在不斷變化的，其變化并不確定，具有一定的風險性。為了避免風險的發生，企業管理者就通過降低營運資本的周轉時間，以此來有效地避免企業潛在風險的發生，一般來說，營運資本的周轉周期不高于一年，為了盡可能的避免企業潛在風險，這一周期會被盡可能的降低到最小，只有這樣，才能夠使得風險系數有效地降低。但這一周期，也需要通過對企業經營過程中資金的變化進行嚴格的分析確定，企業可以根據實際的經營狀況進行科學合理的調整。

（3）營運資本的第三個特點就是來源較為廣泛，企業的營運資本可以通過政府部門，商業部門以及個體來獲得，而且永遠資本獲得的方式也多種多樣，比如說，可以通過所有的預收資金需要支付的資金項目或者各種借款等，最主要包括擴張型和收縮型兩種。營運資本還具有不穩定性的特點。

加強企業營運資本運用的具體方法和措施

在經濟全球化不斷深入的背景下，商貿企業要想得到可持續良好發展，就必須從企業內部著手，加強企業內部建設，完善和改良企業內部管理的有效性和科學性。在眾多的企業內部管理結構中，需要我們尤為重視的是財務管理，就目前情況來看，舊的財務管理模式理論已經與時代所脫軌，無法滿足現代企業管理的要求。因此，商貿企業一定要認清局勢，做好企業內部管理工作，做好財務管理工作，通過營運資本管理在商貿企業財務管理中的良好應用，使得營運資本得到科學合理的利用，盡可能將不必要浪費降低到最低。

（1）加強商貿企業資金融資能力

實現目標需要良好計劃的支持，在商貿企業發展的過程中，也需要良好的發展計劃的支持。通過科學合理的目標規劃，才能夠使得企業得到長足的發展。而要實現所規劃的方案，就必須有大量的資金作為保障，因此，要想提高企業營運資本運用能力，首先就要提高企業的資金融資能力。企業中的流動負債主要包括供應商的欠款以及銀行貸款等，通過這些資金支持，實現企業的發展，而在此過程中，企業仍要保證良好的信譽以及合理評估企業自身實力，以此來確定銀行貸款金額。而這些都是提高企業金融融資能力的途徑。企業要充分考慮各種因素，例如現金儲備，短期借款利率等等。企業可以通過采取不同的營運模式來進行運營，不同的運營方式也決定了不同的營運模式。一般來說，彈性運營模式中，一般情況下，企業并不會考慮向銀行貸款這一選項。而采取限制性營運模式時，企業進行資金融資的重要方式就是向銀行貸款。

（2）加快企業周轉

營運資本管理是一種短期的財務管理，作為商貿企業來說，財務管理者要清晰的認識到這一點，要對商貿企業的資金進行科學合理且靈活的管理，一般來說，在商貿企業中，流動資產的主要組成應包括經營現金，應收款項以及現存商品的價值，這部分占了流動資產總額的85%以上。相對來說，流動負債的主要組成應包括短期借款和應付款項，這一部分占了企業負債總數的75%以上。財務管理者要對這些部分進行良好的營運管理，盡可能加快企業資金的周轉，只有這樣才能使企業實現流動資產的價值，不斷提高企業的營運資本管理能力。

（3）優化企業資本管理結構

一般來說，商貿企業為了盡可能實現資金的有效利用，同時提高營運資本管理的有效性，企業財務管理這一般會通過盡可能減少資金管理周期來實現。但是這種方法也給企業帶來的一定的問題，增加了企業所要面臨的風險，甚至會對企業的發展造成巨大的阻礙，影響企業的正常盈利造成大的經濟損失，因此，在企業進行營運資本管理過程中，一定要充分考慮各種可能存在的風險因素。一般來說，當企業的發展較為平緩時，或者是市場行情較好時，企業就可以進行資產投資，使企業獲得一定的利潤，與此同時，減少風險系數。企業管理者要對企業的資本管理結構進行優化，有效把控風險，實現企業的平穩健康有序發展，實現企業的盈利最大化。

結束語

商貿企業營運資本管理對于企業的發展具有重要的影響，影響著企業的健康發展和生存問題。在我國，營運資本管理研究起步較晚，但發展較為迅速，經過近20年的研究，我國的營運資本管理發展呈現出欣欣向榮的景象，但仍然存在著一定的問題，我們要認清形勢，針對不足提出改進方案，通過科學合理的營運資本管理，使得在商貿企業財務管理中得到有效的應用，促進企業的不斷發展。

[1]趙麗娜.企業營運資本管理探析——以陜西某商貿有限公司營運資本管理為例[J].西部財會，2013，（ 2）：40-42.DOI： 10.3969/j.issn.1671-8771.2013.02.013.

[2]金楓.國外營運資本管理理論的發展及其演進[J].中國海洋大學學報（社會科學版），2006，（2）：87-90.DOI： 10.3969/j.issn.1672-335X.2006.02.020.

[3]韓沚清，原文晶.我國營運資本管理實證研究方法應用綜述[J].商業會計，2014，（ 14）：19-21.DOI：0.3 969/j .issn.1002—5812.2014.14.006.

[4]王治安，吳娜.管理資產負債表視角下營運資本管理與企業價值的相關性研究[J].財會月刊（理論版），2007， （11）：3-5.DOI： 10.3969/j.issn.1004-0994-B.2007.11.001.

[5]楊玉才.企業盈利能力和營運資本管理的探討[J].財經界，2015，（ 18）：95.DOI： 10.3969/j.issn.1009-2781.2015.18.082.