農村金融契約問題研究

肖亞洲

農村金融交易不足導致農村金融的效率低，因而使得正常的交易無法進行，最終導致農村金融市場萎靡，從而出現農戶借款難等農村金融問題。農村金融交易中過高的成本和風險問題來源于農戶與金融市場之間嚴重的信息不對稱。通過研究學者們發現在農村非正規金融對借款人的監督和控制方面更加行之有效。在一些貧困、物質貧乏的偏遠農村地區，非正規金融因起在借貸中的方便靈活而成為“新寵”，其預防違約和降低交易成本上的優勢，使其在農村迅速得以推廣和發展。相對于正規金融市場，非正規金融市場上擁有更加充分的信息以及隱性抵押，極大地降低了貸款違約風險，使得農民短期小規模投資得以實現。

農村金融契約問題的研究背景

“三農問題”一個非常重要的方面就是農村金融，它關乎農業、農村和農民的發展。目前農村經濟發展的緩慢和效率低下已經嚴重掣肘了農村經濟的增長。農村融資主體是指農戶和農村企業，它們在需求的表現上有相同也有不同。我國是一個農業大國，農戶的生產和生活狀況不僅關乎我國農村社會的發展態勢，也是國之根本。農戶的融資狀況成為影響農村經濟的重要因素。因此，本文將從農戶融資的角度深度探討農村金融契約問題。

農戶貸款難的原因分析

根據我國法律農戶僅擁有土地的使用權，但是土地不允許用于抵押貸款，同樣農戶的住房、宅基地也同樣不允許用于抵押，而農產品不擁有作為抵押品的相關性質，因此農戶缺乏貸款所需的的相關抵押品。其次農村的金融機構如國有銀行被限制了服務范圍，大多是只存不貸，因此無法滿足農戶的貸款需求。再者農戶貸款多采用親友借款或是從商業銀行貸款的方式，貸款金額小、貸款成本高。最后大部分農村信用社難擔重任，存在著產權不明晰、管理不順暢、歷史包袱沉重等問題，使得難以滿足農戶的貸款需求。

已有政策建議

深化改革我國土地制度，讓農民的土地和住房可用于抵押貸款；降低相關金融儲蓄機構的轉存款利率，鼓勵銀行資金的自主運用；深化信用社的改革，讓農民入股信用社從而獲得信用貸款的權利；借鑒國外的相關政策，通過法律的手段促進社區資金回流；放松對小微金融的管制，給民間金融足夠的發展空間；完善信用擔保機構等等。目前理論界和實踐工作者對農村融資狀況觀點大致一致；對于農戶融資中的問題分析比較客觀；大部分政策建議比較符合我國農村情況。但是，多數學者對農村金融研究僅局限于對現狀描述和政策建議，對農戶融資的制約條件認識不夠全面、不夠徹底，對農戶貸款難的根本原因、農戶和金融機構的內在矛盾缺乏深刻的理論分析，所提對策要么局限于現有金融機構安排，要么帶有很大的主觀隨意性。

農村金融契約機制分析

在目前的農村金融交易中，農戶需承擔非常高的交易費用，有些費用甚至超出了農戶可以承受的范圍。當前由于我國正在處于經濟體制改革的大背景下，人們開始關注產權、制度，而且正在逼近于一種“產權神話”的趨勢。本文提出了農戶融資的金融機構近距離空間假說，假定在其它所有條件不變的前提下，農戶可獲得貸款的金額、貸款的難易程度與農戶與農村金融機構的空間距離有關，農戶越貼近金融機構，貸款成功的可能性越大。

（1）農戶貸款的特點

農戶交易雙方存在嚴重的信息不對稱，主要是由于農村交通不便利、信息傳遞不及時、農戶金融背景知識缺乏等原因，但是資金的供給和需求市場嚴重分離。農戶是一批人數龐大的、居住分散的、經營規模小的、需要小額貸款且缺乏抵押品的這樣一些人群，這就決定了現有正規金融機構為農戶辦理貸款的交易費用相對較高；與此同時，由于農業生產季節性強、周期長、受到自然災害和自然資源的制約，導致農民總體收入水平低且不確定性大大，因而存在很大的還款風險。

（2）信息成本

在一個信息完全或完全無信息成本的世界里，交易費用是不存在的。當買賣雙方存在著嚴重的信息不對稱時，交易雙方為了獲得彼此的信息就會出現信息成本。這是因為存在較高的信息成本，貸款者很難將高風險的借款者和低風險的借款者區分開來，就極易出現逆向選擇。逆向選擇會導致信貸配給。從交易費用產生的原因看，可部分地歸為信息不完全。

（3）不完全契約與農戶融資金融機構

新古典經濟學一般將交易視作沒有人格特征的匿名交易，當事人之間的私人關系無關緊要。市場這雙“無形之手”使得每一份契約都能嚴格地履行。因此，契約總是完全的。現階段，我國農戶的融資契約應更多地依賴人際信任而非制度信任。我國農村還基本上屬傳統社區，農戶的流動性不大，人們之間接觸較為頻繁，傳統的道德約束較強，絕大多數農戶較注重自己的聲譽。

結論與政策建議

第一，放松對民間金融機構的管制。民間金融機構不僅能解決農戶融資難的問題，還支撐起了一個地區的金融。由于這些非正規金融機構的存在，使得信息對稱和對自履約機制的充分利用。相反，如果抑制民間金融機構的發展則無法解決農戶的貸款難的問題，同時也加大了農村金融機構的運作成本。再者，如果能有政策支持農村非正規金融機構，使其合法化，則能更大成都發揮它們的規模效應，大大緩解農戶的融資困難。

第二，成立農戶互助金融機構。互助金融組織要基于農民自愿，充分發揮農民的主觀能動性，讓農民按照農民的確定互助金融機構的模式和發展規模。國家則在科學的評估后給予財政補貼和稅收優惠，扶持其發展。互助金融機構可成連接國家政策性銀行和農戶的接口，代理基層的金融支農業務，提高政策性金融支農的效率。

第三，扶持農村信貸擔保機構。目前，全國已存在一些信貸擔保機構，一般都是針對農村企業的，但針對對農戶非常少。國家應通過扶持措施和優惠政策，鼓勵信貸擔保機構的發育和成長，并制定相關的法律法規來規范和保護其運行，使其能為農村金融發展保駕護航。