網絡金融風險及其監管研究

楊瑩

網絡金融 金融監管 風險類別 對策

我國網絡金融安全現狀

1998年，我國招商銀行推出“一網通”業務，拉開了我國網絡金融發展的大幕，隨即，互聯網銀行業務以星星之火可以燎原的態勢在全國范圍內展開，由此，網絡金融掀開了我國金融市場新的篇章。我國網絡金融雖發展時間較晚，但發展速度非常迅速。網絡金融交易額成攀升的態勢，例如網絡證券業務，自1997年推出以來，連續三年，平均營業額增長率達120%。2013年以來，互聯網理財和支付產品迅速發展起來，以阿里巴巴的余額寶和支付寶為代表，各大互聯網商業巨頭紛紛推陳出新，推出種類繁多的理財產品，如網易公司的現金寶，騰訊公司的理財通等等。到2014年6月，余額寶推出一周年，其交易規模已經達到5741.6億元，用戶已超過一億。據統計，目前我國國內網絡理財市場規模已接近八千億，貨幣基金規模已接近兩萬億，相對于2015年同比增長140%。由于互聯網金融市場的巨額融資，導致傳統銀行業融資困難，貨幣市場流動資金吃緊。

2016年兩會之際，委員們就如何推進互聯網金融健康發展，提出了各自觀點。習近平總書記在中央網絡安全和信息化領導小組第一次會議上提出，網絡安全是事關國家安全和國家發展、事關廣大人民群眾工作生活的重大戰略問題，要從國際國內大勢出發，總體布局，統籌各方，創新發展，努力把我國建設成為網絡強國。

我國網絡金融風險存在原因

（1）安全性方面

網絡金融是在計算機互聯網的基礎上與金融結合的產物，因此，計算機網絡技術方面的弊端會在一定程度上成為影響網絡金融的最大缺陷。我國國內計算機軟件平臺普遍為windows操作系統，網絡操作環境較為單一，因此，大部分病毒或者黑客軟件都是針對它的，致使計算機用戶的個人信息很容易遭到木馬或惡性病毒的攻擊而泄露，并遭到不法分子的惡意使用，造成用戶資金財產損失。

（2）法律性方面

隨著網絡金融的蓬勃發展，使得金融業務更加網絡化、虛擬化，然而，與網絡金融相關的法律法規越來越滯后于互聯網金融的創新和發展。例如，沒有具體的法律機構管理互聯網銀行業務的交易糾紛，沒有具體人員有權利將惡意破壞網絡銀行系統的人員繩之以法，因此，我國十分缺乏與網絡金融業務相關的法律規章制度，現階段的網絡法律體系還不能解決現階段網絡金融發生的問題，在網絡金融市場準入，網絡金融業務合同認證、交易人員身份認證等尚缺乏完善的法律規定。因此，網絡金融服務的交易雙方，極易在經濟行為中產生糾紛，不僅增加交易雙方的服務費用，而且增加網絡金融風險。

（3）監管性方面

互聯網信息技術的創新發展，一方面增強了金融機構的能力，另一方面改變了監管部門對金融機構的管理模式，使得金融機構可以通過互聯網技術手段規避監管部門的監督管理，從而加劇了網絡金融市場風險。

網絡金融市場資金流動速度快，資金量大，使得中央銀行很難準確把握金融機構的實際經濟資產情況，造成網絡金融市場監管信息不對稱和外部性，而且網絡金融交易多采用無紙化交易方式，交易人員沒有具體憑證，監管當局無法收集具體資料進行審查。另外，絕大多數的網絡金融交易通過互聯網進行，其電子記錄可以任意修改，而且沒有任何修改痕跡，使得監管部門稽查網上交易過程極其復雜，無法得到準確信息反應實際交易情況，加劇了網絡金融風險。

網絡金融監管建議和對策

（1）政府相關部門嚴抓網絡金融安全問題

網絡金融安全是金融市場得以健康、穩定發展的前提，我國中央銀行應加大互聯網金融安全系統的開發和資金的投入，我國政府加強網絡金融監管力度，協調好互聯網與金融市場之間的關系，加強計算機程序和軟件設備的創新性。作為金融監督管理的中心，中央銀行應及時建立與現階段互聯網金融市場相配合的監督管理機制，保證嚴謹性，規范性，系統性，全面性和創新性，以規范網絡金融交易人員信息保密，維護計算機系統制度，準確備份網上數據，稽查完整的銀行交易業務，金融政府的審計制度等，嚴抓網絡金融安全問題。

（2）創建健全的網上監督管理體制

由于網絡金融交易服務的虛擬性，使網上交易雙方身份難以明確，交易時間和速度難以把握，中央銀行進行監督管理的難度大大加強，因此創建非現場的網上監督管理體制勢在必行。創新型的計算機技術和互聯網技術在金融市場的全面應用，使得金融機構信息收集、處理困難，網絡金融機構的經營狀況評級活動難以實施。目前，絕大多數的以經濟為主體的國家，為了適應金融市場的巨大革新，一改過去以規范化的監督管理方式，及時采取靈活、新型的模式，以美國為代表的許多發達國家已創建非現場的網上監督管理體制。而我國應重視起國內非現場網絡監督管理制度的缺失，及時建立并完善網絡金融非現場監督管理體系，為金融市場的蓬勃發展注入全新的血液。

（3）加強完善網絡金融信息披露體制建立

信息披露制度是金融機構以現階段法律法規規定，定期向政府相關機關和中央銀行披露現階段經營的狀況。加強網絡金融市場的信息公開度和準確性是民心所向，也是當今金融體制的管理要求。根據我國國內情況，需要政府以法律形式明文規定網絡金融交易信息的透明度，準確備份金融交易雙方的信息、內容和形式，加強完善網絡金融信息披露體制建立。