中小企業融資風險的控制研究

王露

中小企業作為我國國民經濟的重要組成部分，在推動經濟增長，解決城鄉就業以及增加國家和地方稅收等方面都發揮著舉足輕重的作用。中小企業融資過程中蘊藏著巨大的風險，識別和評估中小企業融資過程中面臨的風險以及對融資風險進行控制成為解決中小企業融資難問題的一個重要方面。論文從風險控制機制的視角，對中小企業的融資風險內部控制進行探討，尋找緩解中小企業融資困境的方法，具有重要的現實意義。最后進一步闡述我國宏觀經濟形勢下中小企業融資風險控制機制的現狀，并且對中小企業融資風險控制機制提出相應的意見。

中小企業 融資風險 控制機制

引言

做為推動經濟發展的重要力量之一的中小企業，在我國國民經濟中起著不可或缺的作用。相關調查發現：中小企業的資產占我國總資產的約百分之五十，每年實現的稅收也占很大比重，在提供就業崗位這方面也是功不可沒的。但是，由于中小企業自身種種的局限性，導致融資困難成為了阻礙其發展壯大的一大普遍難題。因此，加強中小企業融資風險內部控制，對中小企業面臨的融資風險有正確的認識，規避或者降低融資風險，積極探索各種辦法，這既是對中小企業融資難問題的一種積極應對，更是對中小企業穩定發展有極其重要的影響。

中小企業融資風險的成因

對中小企業融資風險產生影響的因素大概有以下四個方面：

首先，正是因為中小企業自身的原因，導致其經營和發展本身就存在著很大風險，進而導致大多數融資主體不愿意向中小企業提供經營資金。另外，很多中小企業并沒有認識到技術創新是產生企業核心競爭力的源泉這一現狀，或者即便是認識到技術創新的重要性，但這需要大量的資金跟人才，中小企業沒這個能力投入大量資金在技術創新上，因此就沒有大型企業融資便利的那種優勢。

其次，許多中小企業的信用意識有待提高，信用體系仍然不健全。在我國很多中小企業離商業銀行認定的信用等級還有一定差距。很少有企業是在A級以上，大多數都在B級以下的。此外，還有一點也加大了中小企業融資的信用風險，那就是中小企業內部沒有有效的擔保和抵押政策。

然后，中小企業的信息不對稱現象也十分嚴重。銀行在確認是否貸款時，通常會將資產的安全性放在首位。而由于高額的融資成本會加大中小企業的負擔，而中小企業自身抗風險的能力又低，所以就增加了企業經營風險，降低了企業的收益率，造成銀行繼續提高貸款利率、進一步增加對中小企業的風險評估這種惡性循環，使中小企業融資更加困難。

最后，我國金融市場與資本市場的發展明顯落后，經濟市場固有的缺陷也不能滿足中小企業的融資需求，有關中小企業的直接融資市場還沒有形成。如果企業不能提前考慮這些因素，則其預期的收益就會出現波動，如果預期收益的波動大，就有可能達不到預期收益，更有甚者使企業收不回成本或根本沒有力償還所借債務，由此形成企業的經營風險和財務風險。

完善中小企業融資風險控制機制的對策

（1）建立風險內部控制機制

針對我國中小企業內部控制的現狀，制定完善的融資計劃，并對風險實施有效評估。首先依照融資項目定位合理確定融資規模、渠道和時間，落實各責任主體的主要職責。其次簽訂相關的融資合同和協議，通過合同或者協議明確各參與方的權利義務關系。然后根據合同獲得資金并對融資成本和融資費用進行全面核算。因此，為了降低、預防這些風險的發生，中小企業應嚴格按照相關規定建立專項賬戶和健全專項資金審批制度，完善過程監管體系。

（2）優化資本結構

中小企業的最佳資本結構是使融資風險和融資成本相協調，了解最優化的資本結構是中小企業融資風險控制機制中的的一個重要措施，資本結構的合理化程度直接關系到企業利潤實現程度，企業整體風險水平。用短期資金來解決企業的流動性問題，用長期貸款或者股權資本去滿足企業長期發展的資金要求。合理匹配企業資金的使用情況，減少資金調度差錯所成的融資風險。

（3）完善內部審計制度

首先要提高企業相關人員對內部審計工作的認識和重視，利用職業培訓、內部會議，樹立內部審計權威和公信力，創造良好的審計環境；其次要求被審計人員和部門積極配合審計工作：一是審查權，審計人員要有相關會議參與權，相關資料查閱權，保證內部審計工作的獨立性。二是獨立審查權和過程監督權，企業內部審計獨立性和權威性的具體體現就表現為審計人員在行使權利時，不接受其他任何單位和個人的非法干涉。

（4）提高信用水平

首先，企業要樹立信用意識，強化信用觀念。其次，維護企業的信用水平。企業在生產經營中要嚴格依照規定程序辦事，依法經營，不能做違法亂紀的行為，重視企業信用。最后，中小企業要逐步建立符合企業自身發展要求的信用制度和信用標準，組織企業員工及時學習企業信用標準，并嚴格執行該標準。在企業內部建立信用管理部門，運用最新的信用管理技術和管理方法，積極加入到社會信用體系評價體系中來，做好企業的信用宣傳和維護工作。

結論

近年來我國中小企業整體發展狀況良好，同時也帶動了市場經濟發展、增加了財政收入、緩解了社會失業問題。但與此同時，越來越激烈的市場競爭也為加劇了企業經營不穩定性，首當其沖的就是融資困難的問題。本文在分析了中小企業研究的目的與意義之后，著眼于我國中小企業面臨的融資風險控制體系建設問題，提出了加強企業監管、合理分權的建設性意見。企業內部的控制制度是現代企業的靈魂，貫穿于企業生產經營活動各個環節，良好的內部控制制度是企業持續經營的前提。但是我國當前很多中小企業普遍存在內部控制制度不完善問題，嚴重阻礙了中小企業發展能力。

最后找到完善風險控制機制的對策。比如建立風險內部控制機制，建立全面預算管理機制，優化資本結構，完善內部審計制度，提高信用水平等。

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