基于企業現金流風險控制與管理探討

張耘耘

現金流是企業生產和發展的根本，它貫穿于企業整體，本身是企業穩定經營的關鍵。從實際情況來看，由于受載各種各樣因素的影響，企業現金流存在的不確定性以及風險性特點，它對于企業生存和發展有著不利的影響。在本文中，主要分析了企業現金流風險控制的現狀，論述了現金流對企業運營發展產生的重要性，并且提出了相應的管理對策。

企業現金流

風險控制 重要性 管理對策

在企業財務風險管理過程中，現金流風險管理是十分重要的一個部分，其管理效果對于企業正常經營和發展而言起到了決定性作用。因此，對于企業而言，必須加大對現金流風險的控制力度，并且根據實際情況，制定出相應的管理對策，以此提升企業資源效率，減少財務風險的出現，從一定程度上促進企業的穩定發展和經營。

現金流風險分析對于企業發展產生的作用

（1）現金流風險可以明確體現出企業發展的具體情況

參照權責發生既定的利潤要素，容易在反映企業真實收益環節中出現虛假數據，只有依照評估出來的現金流風險情況，才可以使投資人員更加有效地了解到企業財務風險情況。當前，市場經營環境日益復雜，如果企業顯示出現金流風險，那么便進一步呈現了現金流風險分析在評價企業發展質量中的重要性。

1.經營現金凈流量最大化發展情況：對于目前相關企業現金流量而言，主要表現為經營活動生產的現金流量、投資活動產生的現金流量、籌資活動產生的現金流量等，然而對于相關的企業而言，在籌資活動的方式和數量上都根據經營活動而決定的，一旦離開企業的活動發展，那么對于投資來說是不符合實際情況的。所以說，在本篇文章中就需要以經營活動最為最大化來對目標進行控制。另外，在經營活動的時候，現金流量需要保持在一定范圍內，并不是簡單的指對絕對值上的問題，還需要對于其特定的意義確保每股經營現金流量的最大化。根據這一問題可以看出來，整體企業目標的實現離不開現金流量的絕對值以及對現金流量的增長值，在這樣的情況下，不能確保每股營業現金流量最大化目標的實現。

2.對于現金持有量最大化的發展問題，現金其實是一種存量資產，但是對于自身來說，沒有多少價值，就算是作為流動性比較強、支付能力比較強的資產，然而在從某種意義上來說，也就代表管理上的失敗。所以說現金量比較大，對于財務來說未必是好事。所以說，因為相關企業目的不一樣，那么就需要有足夠量的現金，比如說，管理資金、管理目的，這些都需要考慮到對風險防范的目的，當然也需要考慮到一定量的現金，如果在這個階段上，盈利宣告破產的話，那么企業在進行提高的時候，還需要考慮到對企業持續生存的最低限度，換句話來說可以看看是否可以償還債務。另外，相對于來說現金存量持有量其實就是蓄水池一樣，財務企業就需要明白該如何做到良好的業務，該對那些流動資產或者是籌資渠道進行應急，需要注意的是，在提高蓄水量的基礎上，還需要了解到現金的去向，如果當蓄水池提高的狀態下，那么就要降低對蓄水池的水位，同時還可以確保現金流的穩定性。這樣一來，在確保現金持有量最大化的時候，其實也是企業對現金流人、流出的時候，從本質上來說，還需要從動態角度來確保相關企業所需要的現金流，更要盡可能降低靜態現金持有量，從而促進企業穩定發展。

（2）現金流風險在企業發展中占據一定的地位

當前，在企業發展過程中，面臨的最大問題便是現金流風險，其中，產生的主要原因是因為企業自身沒有充足的資金來支付到期債務。在經營不穩定的現狀下，企業可能因為經濟出現損失而發生破產情況，當面臨自身支付現金能力較低的時候，即便周圍經營活動中的賬面利潤再高，那么也會因為存在的風險危機而發生成長性破產后果，上述現象，都是由于企業沒有合理分析現金流風險，沒有做好相應的控制和預防工作而引起的。假設提前對現金流風險實施分析工作，對其加大重視力度，那么就可以有效應對存在的風險，從中看出，現金流風險分析是企業正常運行的關鍵。

（3）現金流風險控制和管理是企業開展經營活動的重點

企業對于現金流風險控制可以明確體現出企業具體的價值，與此同時，對于現金流的風險管控，也要納入企業價值管理體系中，將兩者有效結合到一起。企業對于自身價值的提升是影響現金流風險管控方向的主要因素，現金流風險管控的完善性可以便于企業實施管理工作。比如，淘寶，便是價值管理和現金流風險管控的有效連接，淘寶系統使得中間的資金中間期為自身所控制，在利用這一優點的基礎上為商家提供較多的服務，以此實現經濟效益的提高。

企業現金流風險控制現狀

（1）風險防范意識較低；當前，企業雖然明確認識到了現金流量管理產生的作用，可是，部門企業還是沒有加大對風險防范工作的重視力度，自身的風險防范意識不高，使得企業無法正常開展各方面工作。其中，風險防范意識較低主要表現在：債券風險控制對策不健全。不公開損失實際現象等，這些問題的出現都不利于企業正常經營。

（2）現金流量可以明顯體現出企業經濟效益；從企業財務凈收入支出情況可以將現金純收入水平有效的體現出來，收人流量和支出流量可以體現出現金余額的效益差，從中得出，兩者關系密切，其對于企業經營效益有著決定性影響。在這一階段中，如果現金流人量高于流出量的話，那么就表示企業獲取的效益高，產后的財務風險比較的低，在企業流出量高于流人量的時候，就表明了企業效益不高，存在的風險性比較大，所以，現金流量就可以明確體現出企業經濟效益。

（3）內部控制問題；有的企業沒有明確規劃出實際的工作職責，此種現象的發生使得現金收支手續發生了一定的失誤現象，并且，存在的利益分配不明確問題會增加企業的風險性，產生上述問題的主要原因是由于內部控制水平較低引起的，再加上現有的企業內部控制能力較弱，從一定程度上增加了先進流量管理工作的復雜性，不利益企業現金鏈控制效果的發揮。

企業現金流風險控制和管理對策

（1）加深對現金流的認識程度

對于企業而言，在運營期間，要多加組織各個部門定期去國外學習先進的現金流管理技術，培養員工的現金流管理意識，讓員工明確認識到現金和利潤相比較而言，現金產生的作用更為重要，這是因為利潤是企業發展的重點，而現金是企業生產的核心。與此同時，可以把企業負債率、資產結構等內容引進到企業績效考核中去，將管理效果有效的發揮出來。

（2）從預算管理人手，合理的控制先進持有量

企業自身的現金預算是控制現金持有量的關鍵，因此，要從以下幾點來減少財務風險出現的機率。在預算期間，可以從實際生產經營現狀人手，在遵循企業制定的發展策略基礎上來確定銷售商品以及人力支出需要籌集的資金。此外，現金預算的制定原則，應當以支出以及輸入收益為主，重點考慮經營中存在的風險問題。

（3）構建完善的現金流風險管理預警體系

當前，很多企業對于現金流的管理不到位，經常存在著盲目擴張或者規劃不合理等現象，因此，要在企業現金流管理和控制期間，制定出相應的現金流風險管理預警體系來增強企業對于流動風險的控制能力。現有的現金流量風險形成比較復雜，自身具備潛伏時間長以及偶然性等特征，在這一環節中，可以通過分析現金的循環周期比率、應收賬款回收指標來預警存在的風險。另外，還可以適當的成立相對獨立的風向管理機構，比如，派遣財務、審計等人員組建成風險管理委員會，定期評估和分析現金流實際情況，從一定程度上來增強企業現金流風險管控能力。

（4）完善項目分析和投資管理

根據企業發展目標和投資管理計劃強化現金流管控力度，以此在一定方面上防止由于資金短缺而發生財務危機情況。此種風險情況的特點便是事前控制，這就需要針對后期出現的不確定因素做出相應的防范和管理控制，盡可能減少風險出現的機率。另外，要做好市場發展環境的調查工作，各個財務指標可以明確反映出公司出現的經營活動，要經過詳細分析之后再做出相應的投資決定，但是需要注意，務必確保做出的投資預款能夠有一定的應對風險對策，使其處于合理管控范圍內。

結語

要想保證企業穩定運營，首先，要提升企業核心競爭力，制定完善的科學流量管理對策，盡可能減少企業現金風險問題的出現，以此促進企業內部財務管理工作的順利實施。

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[2]徐偉，袁珠盈.關于跨企業現金流集中管理的一種創新構思[J].經濟問題探索，2017.

[3]馬世平.如何提升企業現金流的管理質量[J].中國商貿，2017.