小微企業融資困境及其對策建議

馬沁楊

[摘 要] 文章探討了小微企業在融資過程中所出現的缺陷，發現了小微企業在融資過程當中的問題，并對這些問題從政府、銀行和企業三個方面提出了合理有效的建議，這些分析和研究成果都對小微企業融資行為的研究具有重要意義。

[關鍵詞] 小微企業；借貸方式；融資行為

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2018. 07. 018

[中圖分類號] F275 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2018）07- 0043- 02

0 前 言

小微企業作為我國經濟的重要組成部分，在現行的經濟體制改革下發揮著很重要的作用。目前情況看來，很多小微企業剛剛成立，向銀行進行貸款等方面尋求擔保很困難，以銀行貸款的這種方式保證企業的正常運轉就存在著處理上的難度。

1 小微企業融資困難的成因分析

1.1 小微企業信用相對缺失

1.1.1 先天信用能力不足

小微企業主要以傳統的制造工藝和自然資源以及加工等的傳統行業為主，比如說零售、副食品加工等。很多從事材料生產和初級產品加工，他們通常規模較小、資本不足、產品技術含量低、市場競爭力差、抗風險能力差、損壞率高、信用水平低。所述的以上特征都是大多數小微企業所共有的特點，他們在企業創立之初就較為脆弱，而這就決定了小微企業先天信用水平不符合銀行的標準。根據有關資料的顯示，我們國家的私營企業在創立之初初始投入的資金89%以上是來自親戚借款或者由其家庭提供。

1.1.2 后天信用環境缺失

在調研過程當中，這些小微企業的失信行為也會經常的發生，這些造成的后果使得政府和銀行更為小心的向這些小微企業提供資金支持。企業違約行為的產生以及銀行對小微企業的監管力度不夠都會造成小微企業長期失信行為。在企業和銀行的借款活動當中，由于失信行為導致的機會成本較低，并且伴隨著一定的收益，同時遵守信用的收益遠低于失信行為所造成的后果，這就使得企業對于失信行為的問題不重視，甚至更加猖狂，最后導致整個小微企業信用水平的下滑甚至是毀滅。

1.1.3 小微企業自身原因

一般來說小微企業的生產技術要低于平均水平，故而生產出來的產品質量也就可想而知，并且大多數的小微企業都是屬于家族式企業或者是個體工商戶，這就使得現代化的管理制度很難引入小微企業，無法用先進的管理制度和理論來有效地使得小微企業的生產效率提高。較低的生產質量和落后的管理模式相結合，導致其生產銷量的下降以及市場競爭力降低，最終導致小微企業的經濟效益處于低水平。

1.2 金融機構缺乏培養小微企業信用的產品與服務

1.2.1 缺少培育小微企業信用的產品

最近幾年，隨著京東和阿里巴巴等電商企業紛紛開始涉入信貸這個領域，使得競爭力更為激烈，客戶下沉已經是銀行界的共識，為了挽回流失的客戶，銀行從原來追大戶的模式轉向分散的中小企業的零售模式，這些金融服務產品對于受眾的顧客群都有一定的要求，并不適用于大多數的小微企業。舉個例子：工商銀行的阿貸通以及建行的速融通都需要借貸者提供一定的抵押物；民生的商貸通借貸條件要求家庭實物資產不低于50萬元；阿里巴巴的客戶群體受眾的是電子商務平臺上的小微企業，正規的金融機構不停地在中小企業領域創新出更多適用于他們的金融服務，人們更該想到，現在還有很多符合國家經濟政策、信用等級高的小微企業處于融資門檻之外，要徹底解決小微企業融資難的問題需要社會各個方面環節的配合。

1.2.2 缺少培育小微企業信用的服務

在我國的銀行領域，多數的銀行都沒有關于培養小微企業信用的制度和產品大部分表現在下述的幾個層面：

（1）小微企業向銀行進行貸款的手續不簡易。小微企業日常的資金周轉率較高，但是銀行的接待流程一般需要歷經客戶篩選—客戶營銷—評估授信—信貸審批等過程，服務效率偏低，周期較長，很難滿足小微企業的資金需求。

（2）沒有相關的針對小微企業信用等級的方法，大多數的銀行等金融機構在對需要貸款的企業都要進行信用等級的評定，而在進行評定之時，都需要對方企業提供財務報表以及有形資產作為的抵押物，但是由于小微企業的財務管理制度不規范，記賬過程可能存在著種種問題，最后根本無法達到銀行的放款門檻，也就是把小微企業拒之門外了。

1.3 培育小微企業信用的制度缺失

1.3.1 缺乏有效培育小微企業信用的政策

我國缺乏有效培育小微企業信用的政策。首先，對于小微企業概念的界定，我國直到2011年才開始定于小微企業，這在一定程度上也體現出國家對于小微企業這個群體并沒有給予重視。

其次，我國的中小企業法律文件體系、擔保體系、政府援助體系等缺乏詳盡的制度保障，依賴一些政策性文件，難以形成多角度、多層次的法律保障體系。

同時，我國的《公司法》、《擔保法》、《證券法》及《物權法》等相關法律中的某些條款與支持中小企業發展的精神相違背，嚴重制約了中小企業的發展。

1.3.2 缺少培育小微企業信用的機制

（1）缺少服務于小微企業的中小型銀行。大型銀行并沒有專門針對小微企業的產品和服務，大多數針對的是大型企業，一方面大型銀行機構人員無法及時獲得小微企業的信息以向上級反映，另一方面，貸款的成本會隨著企業規模的加大而逐漸下降，故而大中型銀行更愿意向規模較大的企業發放貸款。

（2）缺乏專用的信用評級機構。社會范圍內的信用評級在培育小微企業信用方面有重要作用，它能提升小微企業的信用意識甚至約束其信用行為。但是，我國目前只有一些規模較小的會計師事務所或審計事務所承擔信用評級業務，缺乏專門的權威性的大型信用評級機構。

（3）貸款指標沒有向小微企業傾斜。為了出臺穩定的貨幣制度，2011年中行推出了無差別信貸指標控制政策，這項政策規定：小微企業也屬于貸款指標所涉及的范圍，但是并沒有考慮到小微企業在進行融資時需要特殊的條件。所以在貸款指標有限的條件下，小微企業的貸款往往就會先受到擠壓。

（4）對于民間融資缺乏有效管理和社會監督。一直以來，民間借貸活動十分活躍。民間資本解決了小微企業周轉資金困難的問題，很大程度上彌補了正規金融機構制度帶來的缺陷，但是因為民間融資利率較高，并且缺乏有效的政府管理和社會監督，也就意味著想要民間融資要冒著很大的風險。

2 破解小微企業融資困境的對策建議

2.1 政府的努力方向

首先，應當大力發展中小微企業信用擔保系統，改善小微型企業的融資環境。在中小微企業信用擔保系統中，政府不僅要承擔主要推動者的責任，又要承擔擔保人的責任，并且還要為小微企業的融資環境推出一系列的相關法律和規章制度。

其次，鼓勵發展小型的金融機構或者是社區銀行。小型金融機構大多是扎根于當地，規模小、經營方式比較靈活，對企業的要求也相對較低，不需要嚴格的財務信息審查和抵押擔保，可以很好地解決信息不對稱的問題，但目前我國中小金融機構的經營和管理體制還不夠成熟。我國可以通過明確中小金融機構的市場定位，降低準入要求，創造相對寬容的融資環境，并且提高企業自身的素質，從而更好地為小微企業提供服務。

再次，引進民間資本進入信用擔保體系。一直處于灰色地帶的民間借貸，便捷高效、節省費用，是小微企業重要的融資渠道。但民間借貸市場存在規范性較差，監管乏力等問題，容易陷入高利貸甚至非法集資的陷阱。為此，應做到以下幾點：①界清非法集資與正常民間借貸，完善民間借貸的法律保障，讓合法的民間借貸在法律框架下合法進行；②引導規模較大的民間資本進入正規金融市場，入股區域性的中小型銀行。

最后，把為小微企業提供金融產品和服務的小型銀行給予政策上和法律上的強有力支持。我國的銀行系統中，不乏很多的大型銀行，但是服務于小微企業的小型銀行卻是少之又少。與美國相比，美國大部分的銀行都是社區銀行；與此同時，我國的農商行，農合行等其所占的市場份額也比較低，給予這些銀行的政策也不會影響國家和政府在宏觀調控方面的政策，故建議將小銀行作為銀行業發展的重點來給予保護和支持，激勵其更好的服務于小微企業。

2.2 正規金融機構的努力方向

大型正規的金融機構和銀行，所提供的服務和金融產品只能淺層次的緩解小微企業的融資困境，從長期來看，這種服務和產品并沒有解決小微企業融資難的問題，則可以提出這樣一個疑問：這些大型的金融機構應該通過什么樣的方式來為小微企業提供更好的產品和服務呢？筆認為，應當做以下幾個方面的工作：

首先，把信用等級作為銀行放款的首要條件和要求，這樣就能增強小微企業的信用意識，從另一個方面來說也可以約束小微企業破壞自身信用等級的行為，在其他因素確定的條件下，銀行應該放款給信用等級較高的小微企業。

其次，建立銀聯體系下的征信體系，建立一個能夠覆蓋銀聯的征信數據庫，對銀行和小微企業都十分有利。一方面，對于加入了銀聯征信體系的銀行而言，能夠獲得違約率和違約損失率的數據，進而能準確的進行風險定價，那么銀行就能夠控制風險；另一方面，銀聯征信體系下的小微企業將會十分重視自身的信用狀況，從而促進積累信用，減少違約行為。

2.3 小微企業未來發展的方向

小微企業融資難的困局，造成的原因各式各樣，比如說政府推出的政策不起效用，建立的法律和法規制度并不完善，大型的正規金融機構對于小微企業信用的評定存在著巨大缺陷，還有就是小微企業自身管理水平的低級也會造成企業融資難的問題。要想緩解現在這個局面，就應該從下列方面做出努力：

（1）做大做強，彌補先天的不足。注重產品創新，保證產品質量，提高技術水平、培養自主品牌，提高小微企業的核心競爭力；不斷地完善和建立企業內部控制制度，提高營運能力，符合現有的市場經濟條件下的管理模式。

（2）增強信用意識，避免后天破壞信用環境。在創業之初就培養高度的信用意識，將信用列為企業經營的第一準則；注重自身信譽的建設，從按時足額還款，納稅做起，在銀行等金融機構、消費者和社會上樹立良好的形象。

主要參考文獻

[1]王忻怡. 民間資本與中小企業融資困局研究[J]. 求索，2012 （9）：26-29.