特朗普政府的稅收新政及其政治經濟影響

■/王愛清 蔡 昌

作為企業家的唐納德·特朗普善于利用美國的稅收優惠進行避稅，作為政客的特朗普更加關注稅收優惠給居民和企業帶來的紅利。因此，當選美國總統后，特朗普極力推行以減稅和簡化稅制為核心的稅收新政。各方對其稅收新政褒貶不一，如何看待其政策內容及政治經濟影響值得深思。筆者整合特朗普公開提出的稅收新政主張，剖析其稅收思想和核心價值觀，辯證分析稅收新政可能對美國和世界帶來的影響，對下一步我國應對特朗普政府的稅收新政的沖擊提出一系列政策建議。

一、特朗普政府的稅收新政

與強調稅收公平的民主黨代表希拉里不同，特朗普更加注重稅收效率，主張通過減稅和簡化稅制刺激社會經濟的增長。稅收新政以“美國優先”為原則，主張全面減稅，刺激美國居民工作的積極性，引導本土企業回歸，增加美國居民就業機會。稅收新政的目的是實行稅收普惠政策，保障美國中產階級的利益，簡化稅收體制，打擊美國公司將總部設在海外的稅收倒置行為，提高美國就業率和國際競爭力，力求在不增加債務赤字的同時促進美國經濟增長。

（一）自然人稅收方面

1.簡化個人所得稅

個人所得稅的改革主要體現在簡并稅級、降低稅率、提高標準扣除額、取消投資凈收益稅（NIIT）等幾個方面。對于資本利得稅，特朗普政府的稅收新政基本延續現行政策。實行稅收新政后，聯邦個人所得稅率表如表1所示。

表1 稅收新政后的聯邦個人所得稅率表

（1）簡并稅率級次，降低整體稅率。特朗普提出，將現行聯邦個人所得稅的七檔稅率簡并為三檔，分別是12%、15%和35%。總體來看，改革后的個人所得稅稅負低于現行聯邦個人所得稅稅負。特朗普認為，三檔稅率的設計有利于簡化目前復雜的聯邦個人所得稅制，使不同收入的家庭從中獲益，促進社會總財富增長。

（2）提高標準扣除額，限制專項扣除額。根據特朗普的計劃，個人所得稅的標準扣除額將大幅度提高，單身申報的標準扣除額由6，300美元增加到15，000美元，夫妻聯合申報的標準扣除額由12，600美元增加到30，000美元。這項政策的最大受益者為中低收入人群，實行稅收新政后，預計有超過50%的家庭不必繳納聯邦個人所得稅。另外，新政對專項扣除額作出限制，單身申報的專項扣除額不得超過100，000美元，夫妻聯合申報的專項扣除額不得超過200，000美元。

（3）廢除投資凈收益稅（NIIT）。2010年，奧巴馬的平價醫療改革推出《平價醫療法》（ACA），規定對于調整后總收入超過20萬美元的納稅人（如為夫妻聯合申報，則限額為25萬美元）加征3.8%的醫療保險附加稅。美國國稅局通常將其稱為投資凈收益稅（NIIT）。特朗普認為該項稅制過于復雜，為簡化稅制，主張廢除投資凈收益稅。

（4）提出育兒費用“扣除和抵免并行”的稅收激勵政策。具體來說，家庭的育兒費用可從個人所得稅的調整后總收入（AGI）中扣除。當個人收入超過25萬美元或夫妻聯合申報收入超過50萬美元時，育兒費用扣除限額將逐漸降低，直至降為零。由此可見，這項政策更多考慮到低收入群體的利益。不僅如此，低收入家庭每年最高可以獲得1，200美元的育兒費用抵免。另外，特朗普還計劃為兒童保育費用提供稅收優惠儲蓄賬戶，每年為每個兒童提供2，000美元的稅收優惠額度，政府每年另為其匹配1，000美元的優惠額度。

（5）改變“穿透性收入”的征稅方法。根據美國的“打勾規則”（check-the-box rule），除上市公司通常被視為稅收實體外，納稅人可自行選擇企業類型。合伙企業被視為“稅收透明體”，不必繳納企業所得稅；企業向合伙人分配利潤后，合伙人就分配所得繳納個人所得稅。稅收新政提出，對該類型的所得課征15%的特殊低稅率。

2.廢除聯邦遺產稅

特朗普政府的稅收新政要求廢除聯邦遺產稅。2017年，遺產稅和贈與稅的個人平均免稅額為599萬美元，配偶可以繼續使用其未使用的豁免額，即遺產稅和贈與稅的最高免稅額可達1，198萬美元。換言之，個人遺產價值超過599萬美元（夫妻遺產價值超過1，198萬美元），其繼承者需要繳納高達40%的聯邦遺產稅。特朗普同名網站表示，為減輕小型企業和家庭農場主的負擔，特朗普計劃廢除現行遺產稅，但是對于離世時持有的資本利得超過1，000萬美元的個人，超過部分仍征收資本利得稅；同時規定，居民不得基于躲避遺產稅目的，將有價證券、不動產等有增值潛力的資產贈與繼承人（或親屬朋友）的私人基金。實質上，特朗普計劃以對遺產征收的資本利得稅取代現行的聯邦遺產稅。資本利得稅稅率較低，一般不超過20%，如果這項政策得以實施，美國的富人從此不必負擔價格高昂的遺產稅。

（二）法人稅收方面

1.改革企業所得稅

（1）降低企業所得稅稅率。過去十年中，全球各國的平均企業所得稅稅率都存在下降傾向，因此特朗普試圖降低美國的聯邦企業所得稅稅率，以順應全球減稅趨勢。目前，美國擁有全球第三高的法定平均企業所得稅率（見表2）。全球188個國家和稅收管轄地中，平均法定企業所得稅率為22.5%。如果考慮每個地區的GDP，則平均稅率是29.5%。特朗普政府的稅收新政的核心主張是降低稅率，提出無論企業的組織形式和規模如何，所有企業均適用20%的企業所得稅。

表2 全球法定企業所得稅率最高的五個國家

（2）廢除替代性最低稅（AMT）。替代性最低稅的設計初衷是確保對一定程度的高收入者適當征稅，遏制企業和富人逃稅，但是該政策本身存在諸多不完善的地方，且使得納稅申報工作越來越復雜。許多黨派同意修改AMT，但是基本上反對徹底廢除AMT，因為AMT的存在對維護稅收公平發揮了不可磨滅的作用。特朗普政府的稅收新政提出徹底廢除AMT，正與其簡化稅制、重視效率的思想相一致，但預計會面臨來自國會和黨派的較大阻力。

（3）除研發抵免外，特朗普政府的稅收新政取消“國內特定生產活動”稅前扣除優惠政策和所有其他經營性稅收抵免。

（4）準許制造企業將資本投資全部費用化。根據特朗普的計劃，美國從事制造業的公司可以在資本投資的全部費用和支付的利息之間選擇扣除，允許其將資本投資全部費用化。這一政策旗幟鮮明地表明特朗普對制造業的支持和重視，一般來說，制造業的資本投資開支巨大，允許制造業企業將其全部費用化，能夠極大程度減少其當期應納稅所得額，減輕企業稅負，進一步鼓勵制造業企業的投資和發展。

表3 特朗普稅收新政計劃演變一覽表

2.國際稅收政策

廢除“推遲課稅”的規定，征收“匯回稅”。目前，美國有“推遲課稅”的規定，這項規定針對的是美國擁有境外子公司的居民公司。根據現行政策，若A公司是美國居民公司，B公司是A公司在美國境外的子公司，則B公司的利潤中，應當歸屬于A公司股息、紅利的部分，在匯回美國前，允許A公司先不繳納美國的企業所得稅；當來源于B公司的境外所得匯回母公司A以后，A公司再就其申報納稅。該政策的目的在于鼓勵美國企業將利潤留在境外進行再投資，有利于美國參與國際市場競爭與資本競爭。稅收新政終結了企業延遲繳納海外子公司所得稅的政策，允許海外子公司按照10%的低稅率一次性將所得匯回美國，但不得拖延。這是特朗普解決稅收倒置問題的重要舉措，希望以“匯回稅”為契機，鼓勵跨國公司海外資本回流美國，增加美國的就業機會，促進美國經濟增長。但是，也有反對者認為這項規定將迫使美國的跨國公司將注冊地轉移到避稅地。

（三）特朗普稅收新政計劃演變（見表3）

1.自然人方面

（1）個人所得稅稅級簡化

根據2017年9月公布的最新稅改框架，個人所得稅最低一檔的稅率由4月白宮提出的10%調至12%。稅級簡化成為不容置疑的趨勢，雖然12%的最低檔稅率高于10%的當前最低水平，但是如果全面推行稅收新政，由于標準扣除額和專項扣除額大幅度提高，目前按照10%稅率繳稅的低收入群體仍會從中獲益。但不可否認的是，高收入人人群的減稅幅度最大。特朗普聲稱中產階層將是稅收新政的最大贏家，但是目前的框架并未體現這一目標。民主黨人質疑此次稅收新政的主要目的只是對富人大幅減稅，未來國會有可能針對最富有的納稅人追加第四檔稅率。

（2）育兒費用稅收優惠明顯

特朗普稅收新政對育兒費用的稅收優惠有明顯傾斜。最新框架再一次強調大幅度提高子女稅收補貼，并提高了子女稅收補貼的phase-out門檻，這意味著更多中等收入家庭將得以享受該優惠，但框架并未明確對子女稅收補貼提高的具體幅度。

（3）狙擊奧巴馬醫改法案失敗

減稅將導致稅收減少，為不造成負債和赤字的擴大，特朗普曾提出更替奧巴馬推行的醫改法案來縮減財政支出，取消強制購買醫療保險的要求，以向中低收入者提供稅收抵免的方式提供補助。特朗普擬廢除前任總統奧巴馬的平價醫療法（ACA），重新擬定新的醫保替代法案“美國健康醫療法案”（American Health Care Act）。該法案取消強制居民購買醫療保險的要求，并以年齡為依據向中低收入人群提供稅收抵免。新的草案擬定，對30歲以下的個人提供2，000美元的稅收抵免額，而對60歲及以上個人提供4，000元的稅收抵免額。當個人收入超過75，000美元（家庭收入超過150，000美元），稅收抵免額將逐步降低直至為零（美國的退出機制，即phase out）。但特朗普的這項計劃也以失敗告終，這意味著特朗普“財政節流”方法失敗，減稅帶來的財政赤字有可能進一步擴大。

2.法人稅收方面

（①）放棄開征“邊境稅”

特朗普曾提出開征“邊境稅”。特朗普提出，如果美國企業搬遷至國外，在國外開設工廠并雇傭員工，產品再出口至美國，則將對其征收35%的高額“邊境稅”。至于“邊境稅”以何稅種確定，特朗普曾將其表述為關稅，但并未透露更多細節。“邊境稅”的開征是對美國資本外流的懲罰性舉措，具有強烈的貿易保護主義色彩，主要目的是迫使企業留在美國，為美國創造更多工作崗位。作為美國的前三大貿易伙伴國家之一，我國或許會受到重大影響，有可能面對一場“貿易關稅戰”。但該計劃在稅改計劃的推進過程中夭折；一方面，美國零售業堅決反對邊境稅，另一方面，邊境稅的開征有可能違反WTO貿易原則從而引起各國的反抗。特朗普曾提出以“開源”和“節流”的方式平衡預算，“開源”指開征邊境稅，“節流”指取消醫改法案以削減財政支出。但目前來看，這兩種方式全部擱淺，因此，減稅可能帶來的負債壓力和財政赤字將不容小覷。

（2）企業所得稅大幅降低

特朗普希望將企業所得稅降至15%，但9月最新公布的框架顯示，稅收新政將企業所得稅降至20%。雖然與15%有所差距，但是與現行的35%相比，美國企業的所得稅負擔仍將大幅度下降。另外，框架文件顯示，獨資經營、合伙經營和股份制的小企業和家族企業，即稅負轉由合伙人繳納的公司（pass-through business），其企業所得的最高稅率將從39.6%降至25%。這意味著，可能會出現個人收入轉為企業收入以規避高個稅稅率的行為，但如何打擊濫用稅率規避個稅的行為，框架文件并未提出具體措施。

（3）具體稅收優惠細節模糊

同時，框架文件并沒有明確具體的稅收優惠措施。例如，最新稅改框架提出，對于設備和機器等新增短期資本投資，至少可沖銷五年的費用，但對于建筑物等長期資本投資的稅收優惠，框架文件并未透露具體細節。另外，框架文件表示對跨國企業累積的海外盈利一次性征收視同匯回稅，但如果這部分利潤沒有真正匯回美國，是否仍有必要照此征稅，文件并沒有明確。框架文件呼吁將非流動性海外資產的稅率下調并降至流動性海外盈利之下，但沒有說明具體稅率。

二、特朗普政府的稅收新政導向及其核心價值觀

特朗普政府的稅收新政計劃一經公布，就在世界范圍引起軒然大波，理論界和實務界對其政策和思想內涵褒貶不一。筆者認為，應當客觀辯證地看待特朗普的稅收思想及其核心價值觀。從根本上來看，政治觀念決定其稅收主張。共和黨在政治上一向傾向于保守主義，在經濟上則偏向放任自流的自由主義，從1920年起，“減稅”就是共和黨人的核心稅收政策主張。特朗普作為共和黨的代表，更加強調自由市場的作用，其稅收新政的根本目的在于刺激經濟增長。在價值觀層面，特朗普更多強調稅收的效率原則，弱化稅收的公平原則。

（一）以犧牲政府利益達到社會經濟利益最大化

根據稅務基金會（Tax Foundation）的分析，特朗普政府的稅收新政將造成以下后果：（1）聯邦政府收入減少4.4萬億美元至5.9萬億美元；（2）降低邊際稅率和資本成本，增加GDP，提高居民收入，提高就業水平；（3）全民稅后收入至少增加0.8%。

從短期來看，稅收優惠政策能夠為企業增加投資動力，預計美國企業的稅后利潤將持續增加，企業會不斷擴張；從哲學角度來看，特朗普政府的稅收新政相當于運用系統優化的方法，將構成社會整體的各個部分進行優化組合，雖然政府的利益降低，但是企業和居民的經濟利益增加得更多，能夠達到社會經濟總利益最大化。特朗普雖主張全面減稅，縮減政府財政收入，但其同時通過裁撤政府項目、廢除奧巴馬醫改方案、擠壓移民福利等途徑，限制政府規模，控制政府運營成本，削減社會福利支出。學術研究表明，基于經合組織國家的歷史經驗，通過增稅來減少赤字的財政政策是不可持續的，且對經濟增長有負作用；相反，通過減稅并減少社會福利支出和政府費用支出以削減財政赤字的方法，具有更強的可持續性，且有利于刺激經濟增長。因此，特朗普政府的稅收新政對于推動美國經濟增長具有實質意義。

但是，低稅負并不必然增加居民的幸福指數。從斯堪的納維亞國家經驗來看，高稅負和與之匹配的社會福利更有助于增加居民幸福感。此外，根據有關數據，與里根改革時期不同，美國現已接近充分就業狀態，且經濟已處于上升期。經濟的回升和接近充分就業會降低稅改的彈性，抵消經濟刺激的作用。

另一方面，從長期來看，社會財富總量很可能呈現先增后減的態勢。賓夕法尼亞大學沃頓商學院與稅收政策中心聯合發布的經濟報告顯示，到2024年，減稅的積極效應將消失，進而產生負面效果。因為減稅紅利逐步降低，政府沒有足夠的收入支持其公共支出，可能會增加債務規模，尤其是外債規模。聯邦預算委員會估計，特朗普的減稅新政、其550億美元的基礎設施投資計劃及其增加4500億美元國防開支的目標，將使美國的債務增加5.3萬億美元，將債務占GDP的比率從77%提高到105%。這種驚人的債務水平可能會減緩經濟增長，最終逆轉經濟增長趨勢。從某種意義上來看，特朗普的減稅政策帶來的利益有可能意味著“透支”美國未來的社會財富。減稅帶來財政赤字的壓力，也許需要其繼任者采取增稅措施來修正。

（二）以振興實體經濟拉動國民經濟增長

特朗普作為成功的企業家，更加重視實體經濟的重要性。與歷任美國總統相比，億萬富翁特朗普更能代表美國傳統行業資本家的利益。特朗普上臺后，主張以基礎設施建設作為推動美國經濟復興、解決美國就業問題的突破點。特朗普主張投資巨額資金進行基礎設施建設，其稅收新政中的諸多減稅措施也是偏向于增加實體經濟企業的稅收紅利。此外，特朗普在國際稅收政策方面的諸多主張也與其振興實體經濟的目的相一致。

一方面，他采取大幅度提高“邊境稅”等措施，吸引本國資本回流，為美國創設更多就業機會。特朗普曾一度猛烈抨擊華爾街金融機構，實際上很可能是反對華爾街與跨國公司合作，促使資本外流，損害美國傳統行業的利益。由此看來，稅收新政的目的在于保護本土傳統企業利益。另一方面，他通過降低聯邦企業所得稅率等一系列措施，吸引外國資本流入美國。資本回流美國后，除政策引導流入制造業和基建行業外，大部分資金很可能流向高科技領域，如新興的生物領域、新型醫藥行業或無人駕駛技術領域等，在未來幾十年，美國很可能在技術領域實現新的重大突破，再一次引導全球技術革命。但是，特朗普將實體經濟學思想付諸實踐將會面臨多重困難。

1.要重振實體經濟，就必須擴大全球市場，推動產品出口。強勁的出口會導致貿易順差，但一旦美國的對外貿易由逆差轉為順差，美國就難以向世界政策性輸出本國貨幣，這就意味著美國必須放棄目前經濟全球化中美元占據的主導地位。根據目前情況來看，特朗普并未做此規劃，也沒有制定切實有效的退出計劃和機制。

2.特朗普難以短時間內扭轉美國居民的就業觀念和就業價值。20世紀80年代，美國展開“去工業化”過程，年輕人逐漸對制造業失去興趣而轉向金融行業，美國制造業面臨的最大挑戰是居民固化的擇業習俗。

3.美國進行基礎設施建設需要國際合作。特朗普將振興實體經濟的重點放在“吸引企業在美國設廠，鼓勵企業招募美國工人”，具有狹隘的貿易保護主義色彩。但是，基礎設施建設需要能源支持，美國本土的鋁礦、水泥等資源并不豐富，即使企業由于稅收利益將工廠設在美國，也需要付出更加昂貴的運輸成本和采礦成本。因此，美國無法孤立地進行基礎設施建設，需要尋求國際合作。

4.特朗普政府的稅收新政刺激資本回流，重振制造業和基礎設施，但這一目標能否實現，仍有待探討。美國2004年曾實施過類似的“匯回稅”政策，其效果并不如意。另外，如果沒有其他匹配政策加以支持控制，特朗普也無法保證回流資金流入制造業和基礎設施建設領域。若是回流資本注入美國股市，可能會導致股市出現更大的泡沫；一旦泡沫破滅，有可能引發下一輪經濟衰退。

（三）孤立考量稅收政策改革對本國經濟的激勵作用

特朗普希望實施稅收新政后的美國像磁鐵一樣，牢牢吸引住美國居民企業和外國企業，為美國居民創造就業機會。無可否認，全面減稅和懲罰性關稅并舉的策略很可能刺激資金快速回流，目前全球資本已呈現流入美國的傾向。對稅收比較敏感的傳統行業，如基建、石油、能源等，可能在稅收新政后遷回美國。例如，原本計劃將工廠遷至墨西科的開立（Carrier）空調制造廠在特朗普稅收計劃公布后，決定放棄搬遷計劃。對于正在進行全球布局的新興行業，如新材料、新生物工程等，美國的減稅舉措對其具有很大吸引力。同時，很多國家地區都在想方設法吸引這類企業，特朗普政府的稅收新政可能會導致新一輪的資本競爭和稅收競爭。

但是，從經濟學角度來看，企業選址需要考慮原材料、勞動力、市場、當地政策等諸多因素，稅收因素只占據很小比重。因此，稅收減免并不能從根本上解決資本外逃問題；而為留住資本，給予某些企業特殊稅收優惠更會破壞稅收公平。再者，蘋果公司、星巴克等大型跨國企業，可能并不會受到稅收紅利的誘惑。這些大型企業已經擁有完善的全球投資戰略，擁有廣闊的國際市場，將生產線遷回美國所得到的稅收利益并不足以彌補生產線撤離新興市場國家帶來的供應鏈斷裂和綜合成本提高帶來的損失。

圖1 稅收新政后不同收入群體的稅后收入增長百分比

特朗普政府的稅收新政深深折射出“美國第一”的思想。特朗普將本國利益放在首位，孤立考量稅收政策對美國經濟的影響，忽略政策的溢出效應，并不是一種負責任的表現。“匯回稅”有可能掀起美國跨國企業將利潤匯回國內的浪潮，金融市場有可能出現較強的跟風效應，導致大規模資金從新興市場國家撤離，在全球范圍引發金融市場的激蕩。然而，美國無法減緩甚至逆轉經濟全球化的趨勢，稅收新政中的貿易保護主義無疑為對世界貿易組織宣戰，美國的工商業及其全球供應鏈和銷售渠道可能會因此遭到沉重打擊。

（四）不惜以稅收公平為代價維護富人利益

雖然特朗普政府的稅收新政宣稱“全面降低稅負”，但是從本質來看，稅收新政維護的是中產階級的稅收利益。特朗普所代表的高收入人群將是減稅紅利的最大受益者，而廣大的中低收入群體則只是借機“沾光”，甚至是政策犧牲者。哥倫比亞大學的斯蒂格利茨教授提出，特朗普的減稅計劃將使美國最富有的1%人群受益，而犧牲其他人的利益，其稅收新政將加劇美國的不平等問題。事實上，特朗普犧牲公平原則維護富人利益的價值觀全面體現在其稅收新政當中。

1.簡并個稅級次的最直接受益人群仍是高收入群體。個人所得稅的累進程度和最高邊際稅率顯著降低，明顯弱化個稅發揮收入調節的作用。通過圖1明顯可以看出，個稅改革給美國居民帶來的減稅紅利隨居民收入的提高而呈現大幅度遞增趨勢。80%的中低收入人群從中得到的稅后收入增長合計不超過10%，而最富有的1%人群稅后收入卻激增16%左右。據Howard Gleckman教授估計，年收入在48，000美元至83，000美元的納稅人平均每年節稅額只有1，000美元，而年收入超過3，700，000美元的納稅人每年將節稅1，000，000美元。

2.特朗普廢除針對高收入群體的AMT、NIIT和聯邦遺產稅。AMT是為阻止富人無限制利用稅收優惠政策避稅而存在，NIIT具有“劫富濟貧”的色彩，而遺產稅是對財富的再分配，避免財富在富人手中無限累積。這幾項制度都是稅收公平原則的重要體現。特朗普以簡化稅制為名廢除AMT和NI?IT，同時用稅率較低的資本利得稅替代聯邦遺產稅，是對稅收公平原則的挑戰。

3.對合伙人分配所得課征15%的特殊低稅率是特朗普代表高收入群體利益的集中體現。由于合伙企業在美國稅法中享有特殊稅收優惠地位，美國富商（尤其是地產大亨）的家庭企業多采用合伙企業的組織方式。以特朗普為例，其在大西洋城持有的三家賭場全部采用合伙企業形式。該規定的主要受益群體將是美國的富人階級，尤其是包括特朗普家族企業在內的地產行業的高收入群體。

4.特朗普政府的稅收新政將使廣大普通收入者付出昂貴代價。一方面，特朗普廢除奧巴馬推行的平價醫療改革法案，雖然他擬定給予中低收入人群稅收抵免的健康醫療法案，但斯蒂格利茨教授指出，其醫改提案將導致數百萬人失去醫保，最終侵害的是美國最底層收入群體的實際利益；另一方面，特朗普征收邊境稅的貿易保護舉措將大大增加普通民眾的生活成本。

總體看來，特朗普政府的稅收新政將拉大美國的貧富差距，加劇社會的不平等，最終激化社會矛盾。這可能與特朗普的核心價值觀有直接關聯，特朗普是美國資產階級的典型代表，在其認知中，富人階級需要承擔更多的社會責任，而低收入群體則更多扮演被救濟角色，從這個角度來看，高收入階層對于聯邦的貢獻顯著高于中低收入階層，維護富人的利益能夠提高財政收入和社會經濟的運行效率，因此，特朗普的稅收紅利更多地偏向富人階級。根本上來說，特朗普試圖以犧牲社會公平為代價，實現提升經濟效率的發展目標。

三、特朗普政府的稅收新政對我國稅制改革影響與啟示

（一）進一步深化結構性減稅改革

美國在經濟全球化中總是占據先行和領導性地位，特朗普的稅改計劃可能會在全世界產生示范效應，迫使各國通過減免稅收進行資本競爭。在未來可能出現全球性減稅浪潮的壓力下，我國應當進一步深化結構性減稅政策，從窄、中、寬三個口徑降低我國宏觀稅負，著力削減政府性非稅費用，減輕企業沉重的“負稅感”。

2016年，我國進行全面營改增改革，已取得降低稅負、優化稅制的階段性勝利。2017年3月，總理在十二屆全國人大會議的政府工作報告中提出擴大小微企業減半征收所得稅的稅收優惠范圍、提高科技型中小企業研發費用加計扣除比例、簡化合并增值稅稅率級次等措施，正是深化結構性減稅改革的具體體現。除此之外，我國還應當進一步簡化目前復雜的增值稅制度，清理過時優惠條款，為創新、創業企業和新興產業提供更多的稅收優惠，創造更加富有吸引力的投資環境，引導新興產業進入我國。

在深化結構性減稅改革的同時，我國應當積極采取有效措施簡化優化稅制結構。目前我國間接稅比重較大，造成企業稅負明顯重于宏觀稅負；相反，與稅制成熟的發達國家相比，我國直接稅比重偏低，尤其是個人所得稅制有待完善，而直接稅是調節社會收入貧富分配、實現稅收公平原則的重要工具。另外，單方面減稅會造成較重的財政壓力，因此，在降低間接稅的同時，我國應當適當增加直接稅比重，目前來看，最為有效的措施是推動個人所得稅制度改革和財產稅制度改革。

我國企業稅痛感強烈的另一個重要原因是，除承擔納稅義務外，企業還背負名目繁多的地方性政府收費。就我國當前情況而言，“減費”與“降稅”同樣重要，清理不規范的非稅收入項目，能夠有效激發企業的經濟活力。借鑒美國經驗，我國可適當增加社保費，完善居民勞動和社會保障制度。

（二）構建效率與公平并重的現代化稅制體系

我國為籌集稅收收入的目標，在稅收效率和公平的關系中，通常強調前者，即效率優先、兼顧公平。但隨著我國社會經濟的發展，社會公平的重要性日益凸顯。稅收公平是促進社會公平的重要手段，我國在注重稅收效率的同時，應當更加強調稅收公平，構建效率與公平并重的現代化稅制體系。

從效率角度來看，我國應優化稅制設計，使之有利于稅法遵從，降低納稅遵從成本，進一步發揮金稅三期建設成效，降低征稅成本，減少征納雙方在稅收征管過程中的無謂損失。從公平角度而言，一方面，我國應完善稅收制度體系，促進個人所得稅由分類課征向綜合課征的改革，實質性發揮個人所得稅調節居民收入的功能，避免個人所得稅淪為面向中等收入群體征收的“工薪稅”；同時，在個稅改革中，我國可以借鑒特朗普稅制改革中“育兒費用‘扣除和抵免’并行”的稅收激勵政策，允許在個人所得稅前扣除部分家庭必要生計支出，確定適當的育兒費用稅前扣除金額，有利于減輕家庭的育兒負擔，同時與我國當前鼓勵生育“二孩”政策相匹配，并對于醫療、教育等行業也會產生利好效應。另一方面，適當犧牲收入原則，完善稅式支出制度，對于低收入人群和特定的企業進行財政補貼。稅收政策可向醫療、教育、養老等民生方面傾斜，并通過稅收減免，引導企業對社會福利建設的支持。另外，現代化稅收制度要兼顧短期扶貧政策和長期提高社會福利總水平的目標，將稅收收入和社會福利支出有機結合，提高居民和企業的總效應，也有助于減輕企業的稅痛感。

（三）積極做強實體經濟

特朗普的稅改計劃極富貿易保護主義色彩，提出重振美國制造業和基礎設施建設，很可能是由于在實體經濟領域，中國已有超越美國的趨勢，且已實現局部超越。特朗普的稅改計劃極有可能意味著未來在國際貿易方面，美國將收緊針對中國的戰略性擠壓，而強化我國實體經濟是應對貿易保護主義的最有力武器。

從勞動力密集程度、資源豐富度和市場規模來看，我國具有發展實體經濟的先天優勢。但是，我國的弱勢在于缺乏核心技術，企業的創新意識和創新能力亟待提高。“中國制造”已經聞名世界，下一步我國應著力打造“中國創造”和“中國質量”。首先，我國應當加快振興實體經濟，引導科技革命和產業技術變革，鼓勵居民企業積極進行創新。其次，我國應全方位立體化完善對知識產權的保護。只有國家從制度層面對知識產權給予足夠的尊重和保護，企業才有開展科研創新和技術創新的勇氣和動力。第三，配套相關經濟激勵政策，對正外部效應強的企業，尤其是高新技術企業，給予相應的扶持政策。最后，應通過媒體等渠道大力弘揚“工匠精神”，提高我國產品的品質。

（四）鼓勵民營企業開展跨境經營

為應對我國內需不足、產能過剩的現狀，我國正積極推行供給側改革；但是從經濟全球化和貿易全球化的趨勢來看，鼓勵企業“走出去”，能夠進一步拓寬我國產品市場、緩解產能過剩的問題。

我國正處于由資本輸入國向資本輸出國轉變的關鍵當口。“一帶一路”戰略是我國企業“走出去”的重要契機，而特朗普的稅改計劃又為我國企業走出國門提供了一個良好機會。中國企業在特朗普重視的基建領域擁有豐富的經驗和成熟的技術，擁有顯著的比較優勢。如果中美企業展開合作，能夠有效達到資源共享、優勢互補的共贏局面。但中美合作和“一帶一路”建設可能存在本質不同，在“一帶一路”戰略的沿線國家合作建設中，中國企業往往輸出勞動力、技術、設備、原材料等，但在中美合作中，美國也許會排斥中國的勞動力和設備、原材料。我國的資本、技術如何與美國的勞動力、原材料相結合，需要兩國共同協商探討，政府應當為我國民營企業對外投資掃清制度上的障礙。

（五）吸引海外資本流入我國境內

特朗普的稅改計劃很可能引發各國新一輪的資本競爭。與上世紀九十年代不同，隨著我國人口紅利的逐漸減弱以及勞動力成本的日益提高，我國對勞動力密集型企業的吸引力明顯低于東南亞國家。隨著我國經濟的發展和產業結構的升級，我國目前應著重發展高新技術企業，因此我國當前吸引海外資本的目標對象主要是高新技術企業，尤其是正在全球布局的新興產業。

我國目前對高新技術產業實行15%的企業所得稅優惠稅率，這個稅率恰好等于特朗普減稅后的企業稅率，但我國15%的稅率的適用面遠遠小于美國。因此，我國要留住現有高新技術企業并吸引外資，就必須擴大高新技術產業的減稅力度，擴大相關稅收優惠范圍。我國目前采用的企業所得稅稅收抵免政策較少，多為稅前扣除和免稅政策，政策類型較為單一。再者，我國對研發費用的認定等方面要求較高，更關心科技成果的應用，與發達國家對基礎性研究的重視相比，我國對科技開發投入的重視程度不高。在財政能力足夠的情況下，可以考慮以稅收抵免優惠政策取代現行的研發費用加計扣除政策，并以稅收返還形式的抵免政策作為補充。由于科學技術和技術服務業研發投入大，周期長，且存在研發成果向實際應用的轉化難度，可以考慮建立儲備金制度，減少資金占用時間，允許企業提取儲備金用于研發活動，對提取的儲備金免稅，但對未使用的儲備金在一定年限內轉回征稅。另外，我國還應積極采取相配套的其他產業政策措施，吸引高新技術企業投資。

（六）構建現代化稅收征管體系

沉重的稅收負擔和繁瑣的申報納稅流程成為影響美國經濟競爭力的核心要素，而特朗普的稅改計劃的重心正是減稅和簡化稅制。我國在制度方面已經做出努力，如全面營改增已取得階段性成效。但是完善的制度需要現代化的稅收征管體系與之匹配，提高稅收征管效率，降低稅收流失風險。

從簡化稅制的意義上來說，2016年全面營改增正是我國在簡化稅制的制度層面做出的重要舉措。同時，我國的稅收征管也應當與時俱進，強化稅收管理事前的納稅評估工作，簡化稅收征管事中的申報納稅程序，提高納稅服務質量，完善事后稅收稽查程序。具體來看，首先，稅務機關應當利用大數據時代的信息密集優勢，將“發票控稅”向“信息控稅”方向轉變，加快納稅信息平臺建設，簡化優化納稅流程。第二，僅僅依靠稅務機關征管，難以掌握納稅人全面信息，應當建立多部門納稅信息共享平臺，與不動產登記部門、車輛登記管理部門、工商登記部門等其他部門展開合作。最后，吸取美國稅收協調的教訓，加強與其他各國稅務合作，建立多維立體的稅收協調制度，深化雙邊和多邊稅收信息交換。

（七）深入開展國際稅收合作

特朗普稅改強調美國利益優先并采取單兵作戰的方式并不可取，是逆經濟全球化大勢而行。特朗普的貿易保護主義對國際稅收秩序帶來巨大沖擊，可能導致稅源的無序爭奪。我國要應對特朗普稅改的沖擊，不僅要完善本國的稅收制度和征管體系，還要放眼世界，利用“一帶一路”和BEPS行動計劃的契機，縱向深入開展國際稅收合作，共同化解特朗普稅制改革給我國帶來的壓力。

首先，我國應明確積極參與國際稅收制度改革的態度和支持建立國際稅收新秩序的態度，并在國際稅改中積極發揮主動作用，積極參與、主動作為，在下一步國際稅改中爭取更多的話語權。其次，我國要加強與各個國家和國際組織的磋商與溝通，以“一帶一路”為切入點，與沿線國家探索建立互利互惠、稅源共享、公平合理、征管高效的國際稅收關系。另外，由于跨國企業經營活動跨越兩個或多個稅收管轄權，稅務機關和跨國企業對于經營所得及應納稅額處于信息不對稱的地位，這種不對稱的信息關系在某種程度上鼓勵了跨國企業的避稅行為。這就要求我國稅務機關加強和跨國企業所得的另一方稅務機關進行情報交換，掌控跨國企業涉稅信息，避免跨國企業利用常設機構、成本分攤協議等多種手段避稅。最后，在國際稅收的大背景下，我國一方面要樹立負責任的大國形象，另一方面要堅決捍衛本國的利益，在開展情報交換的過程中，稅務機關應當注意情報交換的“度”，即僅就涉稅信息開展情報交換和國際合作，避免企業商業秘密及國家財政機密的泄露。

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