如何規避出口信保融資風險？

文 | 華宇

2010年4月，上海市第一中級人民法院認定，上海金源國際經貿公司（簡稱金源）總經理周躍進伙同浙江縱橫控股集團有限公司（簡稱縱橫）董事長袁柏仁，以欺騙手段獲取銀行貸款2.98億元，犯騙取貸款罪，并處有期徒刑和罰款。

基本案情是中國出口信用保險公司（中信保）于2008年6月批準授予縱橫5億元信用限額，中國農業銀行根據中信保的保單放給金源貸款，金源使用貸款買了貨，把提貨單交給縱橫，縱橫承諾180天后付款，但是縱橫突然破產，中信保拒絕賠付，金源無法償付貸款。這個案件雖然不涉及出口，但和出口信保類似的是，商業銀行基于信用保險，向賣方提供融資貸款，在買方無法或拒絕支付貨款的情況下，商業銀行并不能直接向信用保險公司索賠。

那么上述案例中涉及到的出口信用保險是什么？包括哪些風險？外貿企業該如何注意？

出口信用保險對于外貿企業有何保障？

出口信用保險（簡稱出口信保）是承保出口商在經營出口業務的過程中因進口商的商業風險或進口國的政治風險而遭受損失的一種信用保險。通常商業風險包括進口商破產或無力償付債務、拖欠貨款、拒絕接受貨物、破產、停業或被接管、拒絕承兌等；政治風險包括進口商所在國家或地區頒布法律、法令、命令、條例或其他方式限制或禁止進口、取消或不頒發進口許可證、發生戰爭、叛亂等導致合同無法履行。出口信保公司通常按80-90%的比例承保商業風險和政治風險。

出口信保是國家為了推動本國的出口貿易，保障出口企業的收匯安全而制定的一項由國家財政提供保險準備金的非贏利性的政策性保險業務。出口信保承擔的風險特別巨大，且難以使用統計方法測算損失概率，一般商業性保險公司不愿意經營這種保險，所以大多數是靠政府支持來經營的。各國政府為提高本國產品的國際競爭力，推動本國的出口貿易，保障出口商的收匯安全和銀行的信貸安全，促進經濟發展，以國家財政為后盾，為企業在出口貿易、對外投資和對外工程承包等經濟活動中提供風險保障等政策性支持措施，屬于非營利性的保險業務，是政府對市場經濟的一種間接調控手段和補充。出口信保公司還可為企業提供客戶信用調查、帳款追討等其他業務。通常，出口信保公司自有風險測評體系，根據進口商所在國別及其信譽度進行測評。

出口信保融資風險有哪些？

出口信保融資是指出口商在中國出口信?；蛑袊嗣褙敭a保險股份有限公司投保短期出口信用保險，并將保單項下賠款權益轉讓給商業銀行，從而在貨物出運后獲得商業銀行按貨物價值的一定比例給予的資金融通。通常，商業銀行認為出口信保融資能有效規避收匯信用風險和政治風險。短期出口信用保險產品承擔了進口商的信用風險和進口商所在國家或地區的政治風險，只要出口商正常履行貿易合同，即可獲得收匯的保障。在此前提下，商業銀行鼓勵出口商增加貿易機會，給予進口商更加便利的延期付款條件，接受以賒銷（OA）或承兌交單（DA）的方式進行結算，提高競爭力，增強價格談判能力，增加貿易機會，擴大市場份額。

以出口商承擔風險最大的OA為例，通常的出口信保融資流程為出口商與進口商協商訂立合同，以OA90天或更長期限向進口商供貨，資金周轉速度慢。為保證正常運轉，出口商投保出口信保后，與出口信保和商業銀行簽訂賠款轉讓協議，將保險責任范圍內的損失受償權轉讓給商業銀行，取得商業銀行融資。賠償轉讓協議中通常列明出口商應在發生損失或可能導致損失的情況下，及時告知出口信保和商業銀行，索賠可由出口商向出口信保提出并提交相應單證，或由出口商委托商業銀行向出口信保提出并提交相應單證和授權委托的相應證明。

從表面看，這是多方受益的可操作方式，能有效促進資金融通和對外出口，但實際運作中，隨時可能出現對商業銀行極為不利的情形。如上所述，出口信保承擔風險巨大，在進口商及其所在國出現商業風險和政治風險時可能導致貨款兩失，在理賠過程中如果出口商不能提供相應證明，恐怕難以順利獲得賠償；而出口信保融資在此風險上又增加了出口商可能造成的風險，如果出口商出于種種原因怠于索賠，錯過了出口信保協議中約定的索賠期限，或者拒絕向商業銀行提供委托手續所需文件，商業銀行都會處于尷尬境地。

商業銀行需加強警惕，避免出口信保融資風險

出口信保的政府背景和雄厚財力是商業銀行愿意接受其為出口商商業融資“背書”的主要原因，但通常賠款轉讓協議中會列明出口信保和商業融資是相互獨立的法律關系，也就是說，出口信保并無意為商業融資“背書”。雖然賠款協議列明商業銀行取代出口商成為出口信保索償款項的債權人，但并未改變出口信保協議下出口信保和出口商之間的關系。可保利益仍為出口商因進口商商業風險或所在國政治風險不能如期收回貨款的損失。在損失實際發生后，仍需由出口商提供其實際合同關系、相關商品辦理運輸及清關手續、進口商欠付貨款等相關證明，并授權出口信保在按照出口信保協議賠償相關損失后向進口商追討所欠貨款。其中涉及不同國家法律的規定，手續繁瑣且涉及受限于進口商所在國法律規定的追索時效，故出口信保協議中給予出口商提供上述證明及授權的時間往往是在損失發生或應該知道損失發生的3個月內或其他較短時間。

在出口商惡意拖延或怠于將相關情況告知進口商，并拒絕或拖延根據賠款轉讓協議授權商業銀行索賠的情況下，商業銀行很難根據賠款轉讓協議直接向出口信保要求支付相關款項，由此造成商業銀行的尷尬境地，實際運作中，已經出現了出口商利用這種三角關系惡意騙貸的情況，雖然商業銀行可以按照貸款協議約定向出口商追討貸款，或根據賠款轉讓協議要求出口商承擔怠于告知相關情形或協助商業銀行索賠造成的損失，但商業銀行接受出口信?！氨硶钡某踔酝y以實現。

通常，出口信保和融資貸款并非按照合同分單進行，而是按照出口商慣常交易的進口商代碼或國別在一定時間段內籠統進行保險和融資，由此造成商業銀行及時查清進口商付款情況的難度。雖然賠款轉讓協議往往約定商業銀行應每月至少結算兩次，并及時將結算情況告知出口信保，但實際操作中，商業銀行往往是在年底結算時才發現存在壞賬，與出口商溝通不暢或難以聯系的情況下，才向出口信保索賠，此時索賠需要出口商出具的相關材料和證明往往難以齊全，出口信保在無法確保自身權益的情形下，往往拒絕商業銀行的索賠，由此造成二者間爭議頻頻發生。

隨著越來越多的商業銀行卷入此種爭議，商業銀行應該關注出口信保融資風險，意識到和出口信保及出口商三方簽訂賠款轉讓協議并不足以讓出口信保為其融資“背書”；并應積極尋求解決方案，調整相關協議的簽訂內容，從根源上杜絕出口信貸呆賬壞賬的情形，切實保障良好的金融秩序和順暢的融資渠道，更好地為中國企業“走出去，引進來”服務。

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目前，中國出口信保必須采用“統保”的方式，即承保出口商所有的出口業務。出口企業在一定時期或一定區域市場上所有業務都要一次性辦理出口信用保險。

中國信保的經營宗旨是：“通過為對外貿易和對外投資合作提供保險等服務，促進對外經濟貿易發展，重點支持貨物、技術和服務等出口，特別是高科技、附加值大的機電產品等資本性貨物出口，促進經濟增長、就業與國際收支平衡”。主要產品服務包括：中長期出口信用保險、海外投資保險、短期出口信用保險、國內貿易信用保險、與出口信用保險相關的擔保、應收賬款管理及信息咨詢等。

截至2017年末，中國信保累計支持的國內外貿易和投資規模超過3.3萬億美元，為超過11萬家企業提供了信用保險及相關服務，累計向企業支付賠款108.4億美元，累計帶動200多家銀行為出口企業融資超過2.9萬億元人民幣。