3家獨角獸公司閃電過會總融資規(guī)模將達460多億

楊禮

4月4日，上會受審的動力電池領域獨角獸寧德時代新能源科技有限公司（以下簡稱：寧德時代）順利過會，距離其更新招股說明書之后過去了僅僅24天時間，創(chuàng)造了我國A股IPO過會時間的最短記錄，而在此之前，3月8日，高端制造領域獨角獸富士康科技集團（以下簡稱：富士康）僅用了36天順利過會，3月27日，創(chuàng)新藥龍頭藥明康德新藥開發(fā)有限公司（以下簡稱：藥明康德）也僅用了50天便成功過會。

據(jù)了解，近期獨角獸企業(yè)紛紛飛速過會，主要原因是基于中國證監(jiān)會此前2月份提到的為獨角獸IPO開放加速通道，獨角獸企業(yè)在招股說明書審批時間、盈利情況、財務數(shù)據(jù)等眾多方面都有所放寬。也有相關業(yè)內人士分析，中國證監(jiān)會對于扶持獨角獸企業(yè)上市已步入一個常態(tài)化的階段。

富士康：高端制造服務領域獨角獸三千億營收“巨無霸”

3月8日，發(fā)審委發(fā)布第41次會議結果，富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)股份有限公司首發(fā)獲通過，順利過會。而從披露招股書申報稿到過會，富士康的IPO之路僅用了36天的時間，實際工作日僅僅20天，相比那些尚在苦苦排隊等待的企業(yè)，富士康的上會速度可謂火箭發(fā)射。

按標準IPO流程，企業(yè)從提出上市申請到審結程序繁多，要經過受理、預披露、反饋會、預披露更新、初審會、發(fā)審會等多個步驟，缺一不可。數(shù)據(jù)顯示， 2017年中國公司IPO的平均審核周期為1年3個月，更有企業(yè)已經在排隊隊伍中等了三年之久。

此次富士康火速過會可謂是乘上了政策的東風。今年2月底，證監(jiān)會發(fā)行部對相關券商作出指導，在生物科技、云計算、人工智能、高端制造4個行業(yè)中，如果有“獨角獸”的企業(yè)客戶，立即向發(fā)行部報告，符合相關規(guī)定者可以實行即報即審，不用排隊。而富士康恰巧占據(jù)了“四新”中的三類，可謂占盡天時地利。

根據(jù)公開信息，富士康是通信網(wǎng)絡設備、云服務設備、精密工具及工業(yè)機器人專業(yè)設計制造服務商，主要從事各類電子設備產品的設計、研發(fā)、制造與銷售業(yè)務，依托于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為全球知名客戶提供智能制造和科技服務解決方案。創(chuàng)立于1974年的鴻海精密由是富士康集團的母公司，是聞名全球的電子產品“代工巨頭”。本次上市計劃募集資金272.54億元。

同時近幾年富士康的業(yè)績也非常亮眼，招股說明書顯示，2015-2017年，富士康實現(xiàn)的營業(yè)收入分別約為2728億元、2727.13億元和3545.44億元，對應實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤分別約為143.5億元、143.66億元和158.68億元。其中2017年3545.44億的營業(yè)收入已經可以躋身A股市場前20名，可以算得上真正意義上的“巨無霸”。

藥明康德：中概股回歸A股第一單堪稱“醫(yī)藥界華為”

繼富士康之后，又一個獨角獸接踵而來。3月27日，被譽為“醫(yī)藥界華為”的藥明康德也成功快速過會。僅僅經過了50天的排隊等待，這家醫(yī)藥生物巨頭即將踏上A股之旅。

根據(jù)公開信息，藥明康德成立于2000年，是國內CRO（藥企研發(fā)外包）的巨頭，主要從事小分子化學藥的發(fā)現(xiàn)、研發(fā)及生產。根據(jù)招股說明書披露，2015年公司CRO服務市場份額在中國排名第一位，全球第11位，被稱為“醫(yī)藥領域的華為”。公司已基本完成了全產業(yè)鏈布局，為全球制藥、生物技術以及醫(yī)療器械等領域提供從藥物發(fā)現(xiàn)、開發(fā)到市場化的全方位一體化的實驗室研發(fā)和生產服務。本次上市計劃募集資金57.41億元。

據(jù)了解，藥明康德為我國首支中概股回歸的企業(yè)。公司早在2007年就登上紐交所，后來在2015年8月藥明康德宣布私有化退出，從而開始了回歸A股之路。

藥明康德服務包括全球排名前20位的大型藥企在內的3000余家客戶，其中主要客戶大都為全球知名醫(yī)藥企業(yè)，像強生、默沙東、葛蘭素史克、羅氏、輝瑞、福泰制藥、諾華、利來公司、特沙羅、吉利德科學等公司均為跨國制藥巨頭。

同時公司的業(yè)績也非常突出，招股說明書顯示，最新三年及一期報告期內，藥明康德營業(yè)收入分別為41.4億元、48.8億元、61.2億元和56.8億元；歸屬母公司股東的凈利潤分別為8.08億元、6.84億元、11.21億元和11.15億元。

據(jù)業(yè)內專業(yè)人士介紹，藥明康德上市后的發(fā)行市盈率將達到50倍左右，高于一般IPO企業(yè)20到25倍的發(fā)行市盈率。同時藥明康德上市后，其估值也將堪比A股醫(yī)藥股市值第一的恒瑞醫(yī)藥。

寧德時代：再次刷新最短過會時間記錄全球動力電池銷量位列榜首

繼富士康、藥明康德兩家獨角獸企業(yè)分別以36天和50天的速度閃電過會之后，動力電池領域巨頭寧德時代再次刷新了記錄。4月4日，自更新預披露后，僅僅排隊等待了24天，寧德時代便火速過會。

根據(jù)公開信息顯示，寧德時代為動力電池系統(tǒng)提供商，主要從事新能源汽車動力電池系統(tǒng)、儲能系統(tǒng)的研發(fā)、生產和銷售。數(shù)據(jù)顯示，寧德時代2017年動力電池系統(tǒng)銷量達11.84GWh，在國內占比近30%，已成為全球動力電池銷量排名首位的企業(yè)。

公司能夠飛速過會，也是由于公司屬于“四新”政策中的高端制造企業(yè)。寧德時代在動力電池領域享有“獨角獸”之名，動力電池系統(tǒng)銷售也是寧德時代的主要收入來源。同時因為在動力電池行業(yè)中處于龍頭地位，寧德時代的估值已經超過千億元。本次上市計劃募集資金131.2億元。

寧德時代目前的客戶大多為國內外知名汽車生產商，比如寶馬、上汽、長安、吉利、長城、東南汽車、宇通、海格、金龍、東風等。同時，寧德時代也是中國唯一一家向國外乘用車企提供動力電池系統(tǒng)的企業(yè)。

同時，作為一家獨角獸企業(yè)，寧德時代的經營業(yè)績也非常漂亮。根據(jù)招股說明書，2015到2017年，寧德時代歸屬母公司股東凈利潤分別為9.31億、30.22億、39.72億，2016年和2017年同比上一年的增長分別為224.60%和31.44%。