直擊養(yǎng)老理財(cái)痛點(diǎn)工銀瑞信等公司拔頭籌

僅僅依靠社會(huì)保險(xiǎn)來體面的養(yǎng)老，毫無疑問答案是否定的。未雨綢繆造作打算，工銀瑞信的養(yǎng)老型基金無疑是一個(gè)很好的選擇。

近日公募基金參與養(yǎng)老金業(yè)務(wù)接連迎來政策利好。4月2日，財(cái)政部、國稅總局、人保部、銀保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)5部委聯(lián)合發(fā)文《關(guān)于開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》，試點(diǎn)結(jié)束后公募基金有望成為個(gè)人稅延養(yǎng)老賬戶的市場主體之一。緊接著，備受關(guān)注的首批養(yǎng)老目標(biāo)基金開啟申報(bào)，根據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)信息，截至4月13日，共有包括工銀瑞信、華夏、易方達(dá)在內(nèi)的21家基金公司申報(bào)了42只養(yǎng)老目標(biāo)基金。由于養(yǎng)老目標(biāo)基金審批是普通通道，預(yù)計(jì)首批產(chǎn)品將于今年10月問世。

據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)信息統(tǒng)計(jì)，首批申報(bào)的養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品采用目標(biāo)日期策略或目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略，這也是全球大部分國家和地區(qū)養(yǎng)老金默認(rèn)投資產(chǎn)品的主要策略。其中工銀瑞信、華夏等基金公司首批申報(bào)產(chǎn)品選擇的是目標(biāo)日期策略型；富國等基金公司選擇的是目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略型。兩種策略比較，目標(biāo)日期策略是為特定退休年齡的投資者設(shè)計(jì)的養(yǎng)老投資產(chǎn)品，采用動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略進(jìn)行投資，也是全球最受歡迎的養(yǎng)老投資品種；目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略則預(yù)先設(shè)定不同預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)的收益水平，旨在將基金的風(fēng)險(xiǎn)水平維持恒定。

第一批養(yǎng)老目標(biāo)基金申報(bào)的產(chǎn)品中，工銀瑞信所申報(bào)的工銀瑞信養(yǎng)老目標(biāo)日期2035混合型基金中基金（FOF），正是一只典型的目標(biāo)日期基金。據(jù)記者了解，該基金精準(zhǔn)定位“70后”養(yǎng)老儲(chǔ)蓄資金，將綜合考慮生命周期規(guī)律和資本市場情況，動(dòng)態(tài)開展資產(chǎn)配置；生命周期內(nèi)，逐步降低權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例；同時(shí)根據(jù)市場投資價(jià)值，將目標(biāo)下滑路徑由線型點(diǎn)狀拓展為通道型帶狀，權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例會(huì)以下滑路徑為中樞，在上下限區(qū)間內(nèi)調(diào)整。

長期來看，國內(nèi)養(yǎng)老基金發(fā)展空間巨大，預(yù)計(jì)第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的規(guī)模將超20萬億。從發(fā)展方向上，有政策的全力保駕護(hù)航，包括養(yǎng)老基金運(yùn)作形式限定為公募FOF、后續(xù)稅收遞延優(yōu)惠政策落地等等，都將拉開養(yǎng)老投資的大幕。業(yè)內(nèi)人士指出，公募養(yǎng)老目標(biāo)基金的發(fā)展，關(guān)鍵還在于投研能力。

作為業(yè)內(nèi)極少數(shù)擁有養(yǎng)老金業(yè)務(wù)全牌照的基金公司之一，工銀瑞信自2005年成立就開始為養(yǎng)老金客戶提供投資咨詢服務(wù)，積累了豐富的養(yǎng)老金投資管理服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，不僅擁有企業(yè)年金、職業(yè)年金、社保基金境內(nèi)外、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理人資格，旗下養(yǎng)老金產(chǎn)品不但類型豐富而且業(yè)績優(yōu)異。截至2017年末，公司已通過備案的養(yǎng)老金產(chǎn)品有38只，是市場上發(fā)行類型最全的機(jī)構(gòu)之一；管理的養(yǎng)老金類資產(chǎn)總規(guī)模逾2000億元，居行業(yè)領(lǐng)先水平，其中社保和企業(yè)年金規(guī)模穩(wěn)居基金行業(yè)第四。根據(jù)人社部最新公布的2017年全國企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)報(bào)告，工銀瑞信基金含權(quán)益類組合單一計(jì)劃企業(yè)年金平均業(yè)績達(dá)到了8.87%，位列21家管理機(jī)構(gòu)第一，含權(quán)益類組合集合計(jì)劃也憑借7.68%的業(yè)績排名第二。