金融消費者概念淺析

張子平

摘 要 隨著各式各樣的金融產品和服務地不斷涌現，對于消費者而言，在開展金融消費時不得不面對相應的風險。在新時期，在最新頒布的《金融消費者權益保護實施辦法》基礎上，進一步厘清金融消費者的概念是保障金融消費者的合法權益，研究確定其權益的內容成為必不可少的一個環節。

關鍵詞 金融消費者 消費者 投資者

隨著我國經濟飛速發展，金融產業空前繁榮，金融商品與金融服務迅速并廣泛地進入了普通消費者的日常生活。消費者不僅在證券市場購買金融商品、銀行理財產品及投資連結保險等新型金融商品，還包括一些金融創新產品、金融衍生商品等。同時，為滿足金融消費需求，消費者廣泛地接受金融機構所提供的金融服務。這些接受金融機構所提供的商品或者服務的對象實際上就是金融消費者。

1金融消費者概念源起和發展

“金融消費者”非中國本土詞匯，這個詞匯在 20 世紀 90 年代末被一些金融市場發達的國家提出和使用，甚至被一些國家的法律吸納。金融消費者首次在正式的法律規范出現是2000 年 6 月英國出臺的《金融服務與市場法》（FSMA2000）。我國首次在金融立法中提及“金融消費者”是在2006年12月銀監會頒布的《商業銀行金融創新指引》第4條在解釋“金融創新”時將金融消費者與投資者一并提及。《指引》第18條還規定：“商業銀行開展金融創新活動，應遵守職業道德標準和專業操守，完整履行盡職義務，充分維護金融消費者和投資者的利益”。但《指引》并沒有對金融消費者作出明確的界定。 2015年11月，國務院辦公廳發布《國務院辦公廳關于加強金融消費者權益保護工作的指導意見》，其中強調了保護金融消費者的重要意義和各項要求，2017年1月，中國人民銀行發布《金融消費者權益保護實施辦法》，其中明確了金融消費者的概念。辦法第二條規定：“本辦法所稱金融消費者是指購買、使用金融機構提供的金融產品和服務的自然人。”

2金融消費者與消費者的辨析

隨著金融消費者保護法律的構建，厘清消費者與金融消費者內涵很有必要。《消費者權益保護法》將消費者界定為生活消費需要購買、使用商品或者接受服務的自然人。根據該界定，消費者具有以下特點：（1）消費者是自然人，并不包括法人或者其他組織；（2）消費者是為了生活消費需要，即為了滿足個人或者家庭的生活需要，并非是為了投資或者專業目的；（3）消費者是在購買、使用商品或者接受服務過程中被予以了身份的界定。在現實的過程中，消費者并不是固定不變的群體，如何界定身份關鍵是從何種角度進行分析。

金融消費者有其本身的特殊性，消費者的內涵并不能涵蓋。金融消費者的特殊性主要表現在：從事金融交易需要一定的專業性，需要交易信息的準確性、真實性和及時性，具有應對金融交易風險性的能力等。

3金融消費者與投資者的辨析

有學者認為在辨析金融消費者的概念時，必須要將為投資和為生活的消費者予以區分，但也有學者認為，生活和投資往往是相互交融的。因為隨著金融日益滲透至經濟生活的每個方面，即使是純粹地將資金存入銀行，也會有諸多與存款類似的理財產品供其選擇。另外，即使是現在金融理財、投資產品地不斷涌現，大部分消費者亦存在投資盈利的動機，但往往都有其他正常的工作收入，并不以購買理財和投資產品為主要職業。從這些意義上來說，事實上和本質上必須要將為投資消費還是為生活消費予以區分是沒有必要的。

但是這不意味著金融消費者與投資者的概念就可以混淆。金融消費者僅僅是金融市場中的一部分。那些專門以投資為業的法人或者組織，包括機構投資者，也是金融市場的重要組成部分。尤其是那些需要大量資金流、需要一定準入門檻和專業水平要求較高的金融產品和服務，并非是本文所指的金融消費者的范圍。從這個意義上來說，我們常說的金融消費者，從投資者角度而言，最多也就是普通的自然人投資者。之所以將自然人投資者作為金融消費者的一部分予以專門保護，而將投資者中的法人、組織或者機構投資者予以排除，其原因在于：

3.1自然人投資者在金融交易中處于劣勢地位

金融消費者中的自然人投資者，雖然可能從數量上占有對法人、組織和機構投資者的絕對優勢，但無論從資金上、專業性上都無法和后三者比擬。雖然現實中存在個別專門從事金融投資的自然人，無論是經驗還是業績都較為豐富和良好，但這些“成功”的自然人投資者所面對的，是擁有眾多專業人士、具有豐富金融市場經驗、擁有超大資金保障的金融機構。可能這些“成功”的自然人在一段時間內獲取了相對優厚的回報，但這是在金融順勢市場大環境下共贏局面促成的，金融機構在此期間所獲取的回報遠遠超過自然人投資者。

3.2將自然人投資者從金融消費者中予以排除不合理

當前金融產品和金融服務本身就是一種兼具有生活和投資雙重屬性，這決定了在當前的金融市場中，已經無法精確確定究竟是純粹為了生活而從事金融活動還是純粹為了投資而從事金融活動。一般消費者在購買金融產品或者接受金融服務時，可能不自覺地從事了具有投資性質的金融活動。如果將這些一般的金融消費者予以排除，那么純粹為生活而實施金融交易的消費者不僅很難界定，而且法律保護亦不具有現實的普遍性。

我國臺灣地區2011年6月頒布的《金融消費者保護法》中明確規定，所謂的金融消費者就是接受金融產品、服務的金融交易中的弱者。基于此，也就是把在金融交易中處于強者地位的法人或者組織以及機構投資者予以了排除。值得明確的是，既然是投資者，但將其作為消費者予以保護的原因究竟是什么。事實上，在關于金融消費者保護的立法中，為了金融市場公共利益的需要，為了保護在金融交易中出于弱勢的金融消費者的合法權益，而把處于弱勢的投資者視為金融消費者。由此，也可以進一步明確了金融消費者和投資者之間的關系。

參考文獻

[1] 馮博.美國金融消費者保護機構的獨立性及對中國的啟示[J].河南大學學報（社會科學版），2012（04）.

[2] 胡春健.論金融消費者的刑事保護[D].上海：華東政法大學，2014.