西北民族地區小微企業融資創新路徑研究

藍道飛

【摘 要】小微企業在國民經濟中扮演著重要的角色，但阻礙小微企業快速發展的融資難和融資貴的問題一直沒能得到有效解決。西北民族地區地處我國西北部，基礎較為薄弱，對融資的需求也更加迫切。本文在闡述西北民族地區小微企業的基本情況及融資現狀的基礎上，分析了利用P2P網貸平臺融資的優勢及P2P網貸當前存在的問題，探討了P2P網貸平臺支持西北民族地區小微企業融資模式的創新路徑。

【關鍵詞】P2P網貸；小微企業；西北民族地區；創新路徑

一、P2P網貸的概念及作用

P2P網貸（Person-to-Person Lending）是指從事點對點中介服務的網貸平臺和個體之間或個體與企業之間不依靠傳統的銀行服務而直接通過網絡平臺完成直接借貸的模式。P2P網貸是互聯網技術滲透至傳統金融行業，形成的“互聯網+金融”的新型金融模式之一，從本質上看，P2P網貸作為一種創新的金融組織形式，并未改變傳統金融的功能和本質。

二、西北民族地區小微企業的融資現狀

（一）融資渠道多樣性不足且支持力度不夠

現階段西北民族地區小微企業融資渠道一直是以傳統商業銀行為主，然而出于資金安全考慮，金融機構更傾向于將貸款對象定位于盈利能力較強的大中型企業。而小微企業由于自身的經營狀況，財務制度和監管措施等條件的限制，小微企業難以用實物資產進行抵押擔保，因而很難從金融機構獲得足夠的資金支持。

（二）融資成本高

2017年銀行一年期基準利率是4.35%，但普遍存在針對小微企業貸款利率上調和需要擔保的情況，有些村鎮銀行甚至上浮40%-50%，再加上其他隱形成本，小微企業借貸雙方約定的利率普遍高于年利率36%。小微企業利用民間借貸獲得資金也要承擔15%-20%左右的利率，這讓眾多小微企業難以承擔。

（三）融資效率低

對小微企業而言，由于自身管理的不規范，缺乏抵押和健全的信用機制，再者銀行的貸款條件較為嚴格，對小微企業的放貸人為設置障礙，抬高隱性門檻，導致小微企業難以從傳統金融機構融得資金。商業銀行貸款審批發放程序復雜，執行效率低下，對于小微企業申請的緊急資金，銀行貸款難以及時到達，嚴重的影響了小微企業的融資效率。

（四）融資持續性差

以銀行為代表的眾多金融機構在看到小微企業前期發展情況下才會進行資金投入，對于剛起步的小微企業，則難以獲得融資，使得有些小微企業失去發展的良機。此外，我國發行小微企業債券的機構較少，融資擔保服務平臺也不夠健全，使小微企業的融資難以得到信用支持，在獲得了融資后，很快又面臨資金持續性借貸的問題，導致小微企業貸款融資持續性較差。

三、P2P融資平臺的獨有優勢

（一）融資門檻低

一般而言，P2P網貸平臺提供無需抵押擔保的純粹信用貸款，其貸款起始額度低至幾百元，投資者投資的起始額度低至幾十元，吸引廣大投資者的參與。P2P網貸平臺普遍要求融資主體提供銀行信用報告、銀行流水等，對企業的內部管理制度和財務制度等則沒特別要求。

（二）融資方便快捷、成本具有相對優勢

傳統融資渠道下，金融機構要求提供擔保或抵押品，手續復雜繁瑣，一般最少要2-3周。然而，P2P網絡借貸平臺審批手續簡便，審批速度也快，為小微企業提供了高效率的融資，有利于資金的合理配置。

（三）打破地域限制，聚集民間資金的力量

P2P網貸平臺給每個人提供了成為信用傳播者和使用者的機會，使信用交易更便捷的進行，使得社會閑置資金得到更有效的配置，提供了一個將中高收入階層的閑余資金引向眾多中低收入人群的渠道。

四、P2P網貸目前存在的問題

（一）對借款客戶審核不嚴，存在信用風險

P2P網貸以互聯網作為平臺，其借貸流程在網絡平臺上完成，很多P2P平臺對借款客戶包括個人和企業的相關信息審核相當粗略，缺乏深入調查，同時難以管理及監測融資者資金實際運作的方向，個人信用意識和還款意識相對薄弱等問題的普遍存在，導致投資者做出借貸決策所依據的信息質量不高，承擔著巨大的風險。

（二）政府相關監管部門缺乏有效的溝通與協調

P2P行業受到政府相關部門的監管，具體包括銀監會、網信辦以及地方金融辦等，各部門各自承擔了相應的監管職責。監管過程中，很多金融產品難以界定，存在模糊之處，使得監管部門存在監管職責不清的情況，出現監管真空地帶。

（三）P2P行業準入門檻低

國內一些受到利益驅使的民營企業，在不具備進行金融風險控制的條件下，進入P2P行業，在擴大公司經營規模的過程中，隨意進行違背金融規律的本息擔保承諾，在銷售上通過高息來吸引投資者，同時對借款人缺乏實質審核能力，最終導致平臺收益低和巨額壞賬，甚至導致整個平臺倒閉。

（四）P2P網貸行業監管滯后

很多P2P平臺在出現倒閉，負責人攜款跑路的情況下，公安機關及相關部門才會介入，而在此時投資者雖然能夠得到一部分的追償，但是在這種情況投資者往往已經受到了巨額的經濟損失，由于監管不能及時對P2P平臺進行資產保全措施，導致投資者的損失不斷加大。

五、西北民族地區小微企業借力P2P平臺融資的措施

（一）建立統一的P2P網貸行業信用評級系統，減少信息不對稱狀況

P2P平臺需要對融資者進行信用評級，搜集相應的信息并進行核實，這進而影響到融資利率。目前，我國的P2P公司的征信系統與中央銀行的征信系統沒有對接，不能享用中央銀行的征信資源。政府應積極鼓勵企業和銀行加強合作，逐步構建一個完善的全國性征信系統。

（二）小微企業要加大自身信息披露

小微企業應該依法誠信經營，不斷完善自身的經營管理制度，規范自身財務運作模式，加大自身業務的透明度，要主動接受P2P網貸平臺的監督和審查，進而得到投資方的信任。

（三）完善市場進入、運行和退出機制，提高準入門檻

P2P網貸企業募集了大量的資金，并且涉及到眾多投資者的利益，企業一旦出現資金流動風險，會造成投資者的恐慌，影響到整個互聯網金融體系，所以需要完善進入、運行和退出等各方面的機制，制定相應的準入標準。

（四）P2P網貸平臺與傳統的金融機構合作

P2P網貸平臺與傳統的金融機構進行合作，在推動P2P網貸平臺自身發展的同時，也可帶動傳統金融業的發展，幫助金融服務業實現轉型升級，讓商業銀行等傳統金融機構轉變對小微企業的融資模式，改善資金供求雙方的借貸關系，幫助小微企業走出融資困境，使小微企業的資本需求得到滿足。

金融服務的演變發展過程反映著社會的發展動態，互聯網金融是金融創新領域發展的新分支，P2P網貸為互聯網金融的典型代表，這種新趨勢逐步拓寬了金融的研究領域，確立了金融未來的發展方向。在大眾創業、萬眾創新的新形勢下，P2P網貸融資模式逐漸走出傳統，走向創新，走進小微企業的融資需求，助力西北民族地區小微企業實現更好更快的發展。

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