企業綜合財務分析體系的構建

吳芳

摘 要：各個領域的企業運作發展所面臨的競爭壓力日漸增多，在此環節，企業若想實現自我二次發展，并獲取更高的經濟收益，就應當從內部管理層面著手，做好企業綜合財務分析工作，結合企業自身的發展趨勢和運作規律等等，逐步構建一套極為系統化的綜合財務分析體系，為企業的長遠化發展奠定堅實的基礎，基于此，本文主要針對企業綜合財務分析體系的構建方式進行了相應的分析和探究，同時提出了自身的相關思考，以下為詳述。

關鍵詞：企業 綜合財務分析體系 構建 方式 探究

一、基于價值創造的企業綜合財務分析體系整體架構

企業綜合財務分析體系與傳統的綜合財務分析體系相比較，最大的區別就是所創造的價值有所不同，更多的將綜合財務分析體系作為核心指標。在應用此財務體系的同時，發現價值創造的衡量因素較多，而其中的EVA則是典型代表，EVA一般都將股東利益最大化作為最終的目標，從本質層面來講，也可謂是經濟利潤這一指標，這樣的計算方式，可運用當下的會計數據，以此為基礎，切實調整財務方案，一定程度的降低會計數據中非常規性數值的影響。

故此，筆者從綜合財務分析體系中的EVA角度層面著手，首先對其進行了簡要的分析和闡述，對EVA的價值創造方式進行了相應的探求，盡可能從中找尋驅動價值的相關數據，而后再借助杜邦財務分析體系的作用，對此模式進行不斷分解，只有這樣方可了解是哪一個因素，影響了企業最終的經濟效益，利于日后企業制定針對性的發展戰略，并對其中的偏頗性決策及時修改，將不利的發展規劃及時剔除。

二、基于財務層面對體系建構進行分析

資金周轉率一般是從運營角度，對企業的實際創造價值進行總結和分析，企業運營能力則指的是企業全方面運用當下的資源，創造更多的社會財富值，進而可對企業資產的實際利用率加以分析和評判。

資源周轉率指的是銷售收入和資產平均余額的比，可運用周轉天數加以表示，這一過程中，對資產周轉率產生影響的因素進行總結，通常為固定資產周轉和流動資產周轉等，這些都是影響資產周轉率的主要內容。

流動資產周轉率是對資產周轉速度予以反映的主要因素，流動資產周轉率最終的計算結果是否精準，將會影響到諸多環節的資產評估工作，比如，會影響反映企業流動資產利用效率的精準度等各類問題。這一階段的流動資產周轉次數可用來表現流動資產的周轉速度，具體的計算方式為：產品銷售收入/流動資產平均余額=流動資產周轉率。

反應收賬款周轉速度的有效指標，指的就是實際的應收賬款周轉率，簡而言之，是年度之內應收賬款轉為現金的平均次數，這也一定程度的體現了應收賬款的流動速度。這一過程中，可用應收賬款周轉天數對周轉速度予以表示，可將其簡稱為平均收現期，它所表示的是企業從應收賬款的權利環節，到收回款項，最后再到轉換為現金環節所需的時間，這個過程的計算方式可為：銷售收入/平均應收賬款=應收賬款周轉率。

上述筆者所提及的因素都是EVA應當涉及的內容，因此，應對這些因素進行充分把控，而后為綜合財務分析體系的構建目標實現打下鋪墊。

三、基于非財務層面對體系建構進行分析

（一）從客戶角度

構建客戶層面的分析體系，可從以下幾點進行考慮，分別為客戶保持率、客戶滿意度、市場份額、客戶取得率以及客戶盈利率等等，而其中的市場份額占有率與市場占有率會用來與上升率作比較，而后加以描述。客戶保持率則一般會借助客戶交易增長率來完成描述工作?？蛻魸M意度則一般會借助客戶的實際忠誠度加以衡量?？蛻舯３致蕜t可借助客戶交易額增長率來完成描述工作?？蛻粲蕜t會從客戶獲利率亦或是整體客戶活力指數來進行描述，筆者對從公式進行分析：本期企業某種產品的營銷額/本期該產品市場的營銷額=市場占有率，（所有客戶凈利潤/所有客戶成本）/單一客戶獲利率最大值=整體客戶獲利指數。

（二）從供應商角度

若從供應商層面加以分析，則可充分考慮信息共享程度亦或是準時交貨率指標，其中的信息共享程度，后再運用下述兩個相對應的指標加以衡量。

本年度供應商的有效信息之和/本年度供應商信息總和=供應商可向企業提供精準的信息次數比率。

其中的準時交貨率指的是供應商在一定的時間范圍內，所提供的準時交貨次數，在交貨次數中的所占百分比，從供應商角度加以總結，可與歷史信息共享程度亦或是交貨率進行精準對比，對這些因素的優化程度，以及給企業所帶來的經濟效益變化等予以歸納。

（三）從內部經營角度

若從內部經營角度加以分析，那么，可從資源利用效率、產品質量以及售后服務等多個環節做好把控工作，并進行合理的分析，其中的產品質量反映指標，可見下。

本期合格產品產量/本期全部產品產量=產品合格率

本期退回產品總數/本期總體的產品產量=產品合格率

一次性產出合格產品量/產品產量=以此性產出合格率

而后筆者對企業生產和運作過程中的資源利用效率的反映指標進行分析后可總結為下述公式：產品加工時間/生產時間=生產循環效率。

（四）從創新角度

創新層面的分析體系，可從引入能力和研發能力層面做好把控，筆者對研發能力的指標反映進行分析，而后總結出以下公式：其一，本期研究開發費用/上期研究開發費用-1=研究開發費用增長率。其二，企業擁有專利數量/行業擁有專利數量=專利指數。其三，一定時期之內新產品所帶來的利潤額/一定時期之內的產品利潤額=新產品貢獻率。

額對引入能力指標加以反映的公式為：其一，一年之內研發人才引入數/一年之內引進員工總數=研發人才的引入水平。其二，一年之內新產品引入量/新產品引入均值=新產品引入水平。

除上述幾項內容和要素以外，還可從員工角度對綜合財務分析體系進行分析，只有從各個環節和不同角度進行探究，方可將綜合財務分析體系的應用優勢凸顯出來，同時也可為企業的財務管理工作落實奠定堅實的基礎，提供精準的數據信息，為企業的發展和運作注入源源不斷的活力。

四、結束語

綜上所述，總所周知，自從改革開放以來，我國的社會主義市場經濟發展步伐就在日趨加快，與此同時，企業在實際的運作和發展環節，所需面對的行業競爭壓力也在不斷增加，若想更好的順應這一時代的發展趨勢，就需要從內部的各個環節做好管理，尤其是財務管理這一重要的環節，筆者建議可構建系統化的企業綜合財務分析機制，而后從各個角度為此機制注入活力，促使財務管理工作的落實更為科學和合理，最終使企業在行業中立于不敗之地。

參考文獻：

[1]張愛美，李文瑜，吳衛紅等.電力企業節能減排與財務效益綜合評價及其協調性測度研究[J].生態經濟，2016，32（2）：101-105.