互聯網背景下消費金融的轉型發展研究

李悅 丁青

[摘 要] 隨著我國居民的消費水平和消費能力不斷提高，消費金融已經成為推動經濟發展的重要因素之一。在消費金融不斷發展的同時，互聯網的發展使得消費金融出現了新的機遇，但同時也帶來新的挑戰。在這一背景下，如何發揮消費金融的作用、推動消費金融的轉型發展，成為一個重大的議題。基于消費金融的概念界定，分析了發展消費金融的作用及意義，結合我國消費金融的發展現狀，分析了我國消費金融的發展新趨勢。當消費金融日益成為我國金融體系不可或缺的重要組成部分時，需要加強金融監管及消費者的金融教育，鼓勵金融創新，完善個人征信系統，加強信用體系建設，以進一步推動消費金融的轉型，從而引導互聯網消費金融向規范化方向發展。

[關鍵詞] 互聯網；消費金融；信貸

[中圖分類號] F832.46 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009-6043（2018）04-0152-02

一、消費金融的概念界定

（一）發展背景

隨著互聯網的日益發展，越來越多的購物網站刺激著人們的消費欲望，同時我國經濟不斷發展，人們的收入增長迅速，這使得消費能力也在提升，然而人們收入增長水平相對于物價上漲水平以及消費需求增長速度而言還是偏低，即人們日益增長的消費需求無法通過居民手中現有的可支配收入完全滿足。

從統計數據中可以看出，我國居民消費價格從2015年底至2017年底處于持續上漲的趨勢且漲幅在0.5%至2%間上下波動，這說明兩年中我國物價水平一直在上升。2015年至2017年的城鎮家庭人均可支配月收入也處于高位增長的水平，這使得我國居民尤其是城鎮居民有能力償還各種消費貸款。數據顯示，截至2014年，我國消費信貸的總體規模已經達到了15萬億元人民幣的水平，總貸款余額在82萬億元人民幣左右的水平，但是這些貸款中超過三分之二的數量仍是由商業銀行提供。這期間互聯網金融的發展勢頭極為迅猛，2014年這一年互聯網消費金融交易的市場規模接近100萬億元人民幣環比增長率突破100%。

（二）消費金融概念

消費金融，是指社會上的商業銀行及其他經營金融業務的公司企業向具有消費需求和消費能力的社會各個階層的消費者提供消費貸款的一種行為。在這樣的發展形勢下，消費金融的出現便更加自然與順理成章了。消費金融本質上來說是一種信用活動，而其與互聯網結合之后變得更加有吸引力，是一種新型的金融服務方式，尤其是在服務對象上發生了與傳統商業銀行信貸服務較為巨大的變化。互聯網背景下的消費金融比較典型的案例是京東白條與螞蟻花唄這類產品，這些消費金融產品利用大數據技術——這些龐大而豐富的客戶數據大部分來自于本公司其他服務與產品——形成獨特的征信模式，他們的目標用戶基本是個人，針對個人的消費行為給予一定的借貸，允許分期償還。而在過去，借貸行為發生在銀行與客戶之間，而小額的消費貸款數量少之又少。

中國銀監會發布的《消費金融公司試點管理辦法》中規定，消費金融公司指經中國銀行業監督管理委員會批準，在中華人民共和國境內設立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構。我國于2015年7月份發布了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，該《指導意見》明確將互聯網金融分為互聯網支付、網絡借貸、股權眾籌融資、互聯網基金銷售、互聯網保險、互聯網信托以及互聯網消費金融等幾方面，指出互聯網金融本質仍屬于金融，具有金融風險的隱蔽性、傳染性、廣泛性以及突發性。央行的相關負責人表示，互聯網金融的發展具有著極其重要的意義，他為大眾創業、萬眾創新開辟了途徑，能夠更好的滿足小微企業、中低收入階層的投融資需求，政府需要引導民間金融更加規范化的發展從而擴大金融業對內外開放等方面發揮獨特的作用與功能。

二、發展消費金融的作用及意義

黨的十九大報告明確指出，“中國特色社會主義進入新時代，我國社會主要矛盾已經轉化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發展之間的矛盾”。因而在中國經濟的新常態下，轉變經濟發展方式，推動經濟的轉型發展，解決我國社會的這一主要矛盾，關系到整個社會的繁榮和人民福祉。隨著投資和進出口無法有效改善經濟增速的疲軟狀態，消費作為拉動經濟發展的三駕馬車之一，其在我國經濟發展中的作用不言而喻。消費金融作為消費的一個重要組成部分，有利于發揮消費對經濟的促進作用，促進經濟的可持續發展。具體而言，發展消費金融的作用及意義表現在以下幾個方面：

一是發展消費金融，有利于實現消費的轉型升級。研究表明，我國城鄉居民存在三次消費消費升級。第一次發生在20世紀60年代至80年代末，此時消費模式仍是溫飽型；第二次發生在20世紀90年代初至90年代末，此時的消費模式由溫飽型向小康型轉變；第三次發生在21世紀初以來，此時的消費模式為享受型，消費的商品也轉變為汽車、住房、旅游等。因此發展消費金融，發揮消費金融在完善的信用鏈條、低的交易成本方面的作用，有利于實現消費的轉型升級。二是發展消費金融，有利于創新金融服務方式。傳統的消費金融服務模式與銀行緊密相連，銀行通過住房按揭貸款、個人汽車貸款等方式，為消費者提供信貸服務。隨著互聯網的發展，以電商為代表的互聯網消費金融模式蓬勃發展起來，豐富了金融服務方式，有助于滿足不同消費者的需求。三是發展消費金融，有利于優化我國的產業結構。發展消費金融，增加小額信貸服務，一方面有助于推動家電等個人耐用消費品產業的發展，另一方面有助于推動旅游業等第三產業的發展。

三、我國消費金融的發展現狀

（一）總體情況

這些年來隨著居民收入的提高和消費觀念的改變，通過貸款的方式來消費變得越來越普遍，消費金融的主體覆蓋面越來越廣，在從前被視為沒有還款能力的大學生（無可靠收入來源）也可以方便的進行參與。

目前來看，我國消費金融所提供的產品及服務大致包括住房、房屋裝修、私家車購買、旅游出行以及耐用消費品等的貸款，通過網上銀行、支付寶微信等第三方支付平臺、銀行卡等支付體系完成。根據中國人民銀行發布的統計數據，截止2010年上半年我國消費信用貸款余額大約為6.4萬億元人民幣，占總的貸款余額比例約為15%左右，這與我國發展消費貸款之初相比，增加了約三百多倍，并且這其中我國個人消費貸款余額占比不斷增加且增速非常明顯。

到2017年4月，獲得銀監會批復的消費金融公司數量已經達到22家，百分之就是以上屬于銀行系統并且大多是中小銀行，這些公司的注冊資金基本在三至五億元人民幣，地域范圍上覆蓋了15個省份與四個直轄市。包括中銀消費金融、北銀消費金融、錦程消費金融等等。從相關數據來看消費金融公司發展較為緩慢，這與我國對這一方面嚴加監管的結果：《消費金融公司試點管理辦法》規定非金融企業作為消費金融公司主要出資人，應當具備下列條件：最近1年營業收入不低于300億元人民幣；最近1年年末凈資產不低于資產總額的30%；最近2個會計年度連續盈利；承諾5年內不轉讓所持有的消費金融公司股權等。

由國家金融與發展實驗室與2017年七月發布的《中國消費金融創新報告》對我國目前消費金融在全國范圍內的發展現狀做出了概括性的描述，據報告顯示，我國的金融機構住戶部門短期消費貸款余額為5.3萬億元人民幣，再加上非金融機構消費金融平臺的貸款，我們當前消費金融市場規模（不含房貸）估計在6萬億左右。預計消費信貸規模到2020年可超過12萬億元。

（二）調查結果

我們以問卷方式向身邊不同年齡段的有消費能力的人做了調查，調查結果顯示使用過消費金融服務超過半數，其比例大于沒有使用過消費金融服務的人數，且這兩類人中男女比例并不明顯分化。

從中可以看出目前消費金融在我國居民中的普及度已經相對較高，但仍然有發展潛力，如果將消費融資的比例進一步提高無疑能夠增加消費總額，提高消費水平，促進實體經濟蓬勃發展。

四、我國消費金融的發展新趨勢

消費金融對我國經濟的發展具有極大的促進作用，而在互聯網背景下，消費金融也出現了新的發展趨勢，這一發展趨勢主要表現在：

（一）打破了消費金融不平衡的市場格局

傳統的消費金融模式以商業銀行發放的消費貸款為主，消費金融市場主要集中在線下，而在互聯網的背景下，消費金融市場由線下擴展到了線上，由經濟發達地區擴展到了經濟落后地區，打破了消費金融市場發展不平衡的格局。

（二）豐富了消費金融市場的供給

互聯網的發展提供了居民消費的數據，降低了互聯網金融企業的征信成本，提高了互聯網金融企業的服務效率，降低了消費金融機構的運營成本，使得基于互聯網消費產生的業務機會大大增加，為消費金融供給主體的多元化提供了契機。

（三）提高了消費金融的市場效率

一方面，互聯網金融機構和傳統的消費金融機構并存，在競爭壓力下，促使消費金融產品的定價更為合理。另一方面，為了獲得更多的客戶群體和更大的盈利機會，多樣化的創新型產品隨之出現。

五、結論

當消費金融日益成為我國金融體系不可或缺的重要組成部分時，需要從以下幾個方面推動消費金融的轉型，促進互聯網消費金融的發展：1.相關部門需要加強金融監管，設置市場準入門檻，完善與消費金融相關的法律法規，嚴厲打擊利用互聯網消費金融進行的違法犯罪行為和違規操作行為；2.一些學生群體由于缺乏相關的金融知識，容易在互聯網消費金融領域陷入陷阱，因而需要加強消費者的金融教育，提高消費者的辨識能力；3.鼓勵金融創新，豐富互聯網消費金融產品，可以針對不同的目標客戶群，設計出一些針對性較強的產品，促進整個互聯網消費金融市場的繁榮；4.完善個人征信系統，加強信用體系建設，從而引導互聯網消費金融向規范化方向發展。

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[責任編輯：紀晨光]