十年磨一劍稅延養(yǎng)老保險試點政策落地實施

陳 賢 本刊記者

6月7日，太平洋人壽上海分公司簽發(fā)我國首張個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險（以下簡稱“稅延養(yǎng)老保險”）保單，投保客戶為我國首架國產(chǎn)大飛機C919首飛機長蔡先生。同日晚些時候，中國人壽上海市分公司為來自某基金公司的客戶邱先生成功簽發(fā)了國壽系統(tǒng)首份稅延養(yǎng)老保險保單；太平養(yǎng)老上海分公司為來自上海某科技公司的韋女士簽發(fā)了太平首份稅延養(yǎng)老保險保單。截至發(fā)稿時，泰康養(yǎng)老上海分公司、新華人壽上海分公司、平安養(yǎng)老上海分公司等也陸續(xù)在上海市場投放了相關(guān)產(chǎn)品。

至此，各界矚目、醞釀已久的我國個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點政策正式落地實施。

十年鑄劍運籌帷幄

截至2017年底，全國60歲以上老年人口已達2.4億，占人口總量的17.3%。中國已步入老齡化社會，如何實現(xiàn)“老有所養(yǎng)、老有所依、老有所樂、老有所安”，已成為中央和各級政府解決民生問題的關(guān)鍵一環(huán)。

稅延養(yǎng)老保險是指個人購買符合規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老保險的支出，允許在申報個人所得稅時，按一定標(biāo)準(zhǔn)稅前扣除，至領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金時再征收個人所得稅的一種商業(yè)養(yǎng)老保險。積極發(fā)展稅延養(yǎng)老保險，是黨和國家的一項戰(zhàn)略工程，是深入貫徹習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想的重要實踐，是調(diào)整國家機關(guān)職能、深化財稅體系改革的重要舉措，是保險業(yè)金融業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、深化改革的重要創(chuàng)新。稅延養(yǎng)老保險充分利用財稅杠桿和商業(yè)保險機制，將切實應(yīng)對人口老齡化問題，優(yōu)化養(yǎng)老保障體系，提升人民群眾的獲得感。

稅延養(yǎng)老保險制度設(shè)計是一項涉及社會保障、稅收、金融等多個領(lǐng)域的復(fù)雜龐大的系統(tǒng)工程，自研究起步至政策落地實施歷經(jīng)11載，是我國多層次養(yǎng)老保障體系第三支柱建設(shè)的重大突破。

2007年，上海市政府啟動稅延養(yǎng)老保險重點課題研究項目，標(biāo)志我國稅延養(yǎng)老保險政策理論研究正式起步。上海保險業(yè)積極配合中央政研室、財政部、稅務(wù)總局等部委，在稅延養(yǎng)老保險可行性研究、調(diào)研論證、制度設(shè)計、系統(tǒng)建設(shè)、流程優(yōu)化等方面開展了一系列試點推動工作，為稅延養(yǎng)老保險試點政策順利落地打下了堅實基礎(chǔ)。直至2018年4月12日財政部、稅務(wù)總局、人力資源社會保障部、中國銀保監(jiān)會、證監(jiān)會等五部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》確定在上海、福建省（含廈門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)三個地區(qū)實施稅延養(yǎng)老保險試點（要點見表1），5月7日銀保監(jiān)會發(fā)布《個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品開發(fā)指引》對稅延養(yǎng)老保險的產(chǎn)品設(shè)計原則、產(chǎn)品要素以及產(chǎn)品管理做出了詳細(xì)要求，稅延養(yǎng)老保險終于雛形漸出。表2列出了十年間我國關(guān)于稅延養(yǎng)老保險的推動、政策制定及試點實施的政策沿革。

由于稅延養(yǎng)老保險具有特殊的政策性與惠民性，對其承接保險公司的整體實力和經(jīng)營狀況有非常高的要求，因此銀保監(jiān)會對申請開辦的保險機構(gòu)提出了涵蓋注冊資本、償付能力、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、養(yǎng)老資金管理經(jīng)驗等在內(nèi)的12項要求。2018年5月31日，銀保監(jiān)會公示了首批獲得稅延養(yǎng)老保險經(jīng)營資格的12家保險公司，包括中國人壽、太平洋人壽、平安養(yǎng)老、新華人壽、太平養(yǎng)老、太平人壽、泰康養(yǎng)老、泰康人壽、陽光人壽、中信保誠、中意人壽、英大人壽。其中，中國人壽上海市分公司、太平洋人壽上海分公司、太平養(yǎng)老上海分公司、新華人壽上海分公司等機構(gòu)自2007年就全程參與了上海地區(qū)的稅延養(yǎng)老保險政策課題研究工作，從中獲得了開展稅延養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)深厚的積累與沉淀。

?表1《關(guān)于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》政策要點

?表2我國稅延養(yǎng)老保險試點的政策沿革（2009—2018年）

蓄勢亮劍普惠民生

作為一款準(zhǔn)公共產(chǎn)品，稅延養(yǎng)老保險的產(chǎn)品設(shè)計需要考慮的因素必定要多于一般的保險產(chǎn)品。對于普通消費者來說，稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品的吸引力取決于稅收優(yōu)惠的力度，與此同時，收益與安全作為養(yǎng)老保險產(chǎn)品的永恒主題，也被消費者所考量。

按照積累期養(yǎng)老資金收益類型的不同，稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品將包括收益確定型、收益保底型、收益浮動型等三類四款產(chǎn)品。收益確定型產(chǎn)品（A類），指在積累期提供確定收益率（年復(fù)利）的產(chǎn)品；收益保底型產(chǎn)品（B類），指在積累期提供保底收益率（年復(fù)利），同時可根據(jù)投資情況提供額外收益的產(chǎn)品，可細(xì)分為每月結(jié)算收益的產(chǎn)品（B1款）和每季度結(jié)算收益的產(chǎn)品（B2款）；收益浮動型產(chǎn)品（C類），指在積累期按照實際投資情況結(jié)算收益的產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)精算師普遍認(rèn)為，收益確定型產(chǎn)品（A類）類似于傳統(tǒng)壽險，收益保底型產(chǎn)品（B類）類似于萬能險和分紅險，而收益浮動型產(chǎn)品（C類）類似于投連險。

6月6日，6家保險機構(gòu)的共19款稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品首批獲得中國銀保監(jiān)會批準(zhǔn)銷售（詳見表3）。

?表3首批獲批的稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品明細(xì)

據(jù)了解，目前已推出的產(chǎn)品中，各家公司A款稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品對應(yīng)的固定收益率基本為3.5%，而太平養(yǎng)老A款3.8%的保證利率是目前已報送產(chǎn)品中固定收益最高的。首批B款產(chǎn)品的保底收益率基本為2.5%。

關(guān)于產(chǎn)品的選擇，太平養(yǎng)老產(chǎn)品精算部總經(jīng)理謝琦認(rèn)為，對于年紀(jì)較輕、距離退休還有較長時間的消費者，可以購買收益保底型產(chǎn)品，可獲得保底收益和浮動收益。目前太平養(yǎng)老的B1款產(chǎn)品已配置了一些收益較高、風(fēng)險較低的資產(chǎn)項目，以確保其投資收益率在未來的一年內(nèi)具有相當(dāng)?shù)母偁幜ΑＰ氯A人壽副總裁兼總精算師龔興峰則認(rèn)為，年輕客戶可根據(jù)自身風(fēng)險承受能力與收入水平適當(dāng)配置收益浮動型產(chǎn)品，隨著年齡的增長，客戶可以選擇收益確定型與保底型等穩(wěn)健產(chǎn)品，逐步鎖定賬戶養(yǎng)老金儲備水平，確保賬戶收益不出現(xiàn)大的波動。對于B1和B2款產(chǎn)品的區(qū)別，龔興峰認(rèn)為，B1款更穩(wěn)健，B2波動性相對更大。

值得注意的是，四類不同產(chǎn)品之間可以自由轉(zhuǎn)化，消費者可以在不同年齡段對不同風(fēng)險水平養(yǎng)老金積累賬戶進行配比調(diào)整，既可以在同一家保險公司的不同產(chǎn)品間進行轉(zhuǎn)換，也可以轉(zhuǎn)移至其他有稅延養(yǎng)老保險經(jīng)營資質(zhì)的公司。這一便捷方式與此次的稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品的另一大特點不無關(guān)系：傳統(tǒng)保險產(chǎn)品基本都以保單為單位，但稅延養(yǎng)老保險以賬戶為單位，參保人員擁有專屬的與身份證綁定的唯一的個人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶。

當(dāng)然，產(chǎn)品轉(zhuǎn)換會產(chǎn)生一定費用。按照銀保監(jiān)會產(chǎn)品開發(fā)指引的規(guī)定：“保險公司按照參保人轉(zhuǎn)出的產(chǎn)品賬戶價值的一定比例收取的費用。”從目前市場推出的稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品來看，各家公司對公司內(nèi)的產(chǎn)品轉(zhuǎn)換均不收取費用（見表4）。此外，購買稅延養(yǎng)老保險的初始費用也很惠民，A、B款產(chǎn)品收取比例不超過2%，C款產(chǎn)品收取比例不超過1%，對C類產(chǎn)品可以收取資產(chǎn)管理費，收取比例不超過1%。比如，泰康人壽的C款產(chǎn)品僅收取0.5%的初始費用和0.5%的資產(chǎn)管理費。可見，與目前市場上類似的金融產(chǎn)品相比，其收費項目、收費水平還是相對較低的。

?表4稅延養(yǎng)老保險的相關(guān)費用標(biāo)準(zhǔn)

在領(lǐng)取方面，目前，中國人壽、太平養(yǎng)老、新華人壽、陽光人壽有終身領(lǐng)取或15年、20年長期領(lǐng)取等領(lǐng)取方式可供選擇，太平洋人壽有終身領(lǐng)取或15年、20年、25年長期領(lǐng)取等領(lǐng)取方式可供選擇，泰康養(yǎng)老則支持終身領(lǐng)取或15年、20年、30年長期領(lǐng)取四種方式。泰康養(yǎng)老產(chǎn)品精算部負(fù)責(zé)人表示，在遵循“產(chǎn)品開發(fā)指引”和“示范條款”的基礎(chǔ)上，公司盡可能地為客戶提供全面的產(chǎn)品線和豐富的領(lǐng)取方式，努力滿足不同群體的差異化養(yǎng)老儲備需求，之所以推出業(yè)內(nèi)較為少見的30年領(lǐng)取方式，就是希望能為客戶規(guī)劃安排更長時間的現(xiàn)金流，從而實現(xiàn)助力民眾安心養(yǎng)老的目的。不過太平養(yǎng)老謝琦建議優(yōu)先選擇終身領(lǐng)取，使得養(yǎng)老金可以覆蓋至整個退休生活。

華山論劍上下求索

在產(chǎn)品配套服務(wù)方面，各家公司均以提高客戶體驗為出發(fā)點，運用保險科技進行創(chuàng)新。太平洋人壽將移動互聯(lián)網(wǎng)、人臉識別、稅延計算器等技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用作為重要手段，以技術(shù)促服務(wù)，精簡操作流程與環(huán)節(jié)，為客戶提供一站式、快捷的服務(wù)體驗，實現(xiàn)稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品買得到、算得清、服務(wù)好，確保國家政策普惠于民。平安養(yǎng)老在嚴(yán)格遵循行業(yè)要求的基礎(chǔ)之上，對產(chǎn)品的相關(guān)服務(wù)進行了多項升級，在保障資金長期穩(wěn)健收益的同時，提供更高頻次的結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)。

▼6月7日，太平洋人壽上海分公司簽出全國首張稅延養(yǎng)老保險保單

據(jù)了解，各家公司均向投保人提供了線上線下等多渠道購買方式。比如中國人壽通過其網(wǎng)點和國壽e寶等為稅延養(yǎng)老保險客戶提供各項便捷服務(wù)；太平養(yǎng)老提供了網(wǎng)上投保系統(tǒng)，通過投保小工具、信息平臺等簡化投保服務(wù)流程。

在不同情形下，稅延養(yǎng)老保險的投保流程略有不同。以太平洋人壽公布的投保流程為例：企業(yè)統(tǒng)一投保時，由公司提供一張參保員工清單以及企業(yè)和個人財稅信息，員工通過投保APP一鍵確認(rèn)投保意向，完成投保。員工自己購買時，可下載保險公司APP，錄入投保信息并完成投保，也可以通過官網(wǎng)、線下、營銷員等多種渠道投保。員工家屬投保時，投保人可以打開保險公司官網(wǎng)或者投保H5界面進行投保，然后登錄中保信平臺注冊和激活個人賬戶，下載稅延憑證提供給稅務(wù)機關(guān)。

目前，由于投保系統(tǒng)與稅務(wù)系統(tǒng)對接方面的問題，個人購買稅延養(yǎng)老保險尚需通過其所在企業(yè)操作。

總之，大幕已拉開。此次個人稅延養(yǎng)老險的推出，有助于推動保險公司在產(chǎn)品、運營、投資、制度、系統(tǒng)等方面進一步深化改革。從整個行業(yè)來看，還將大力提升保險公司服務(wù)實體經(jīng)濟的能力，為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的國家戰(zhàn)略實施、資本市場平穩(wěn)發(fā)展提供長期穩(wěn)定的資金支持。

黨的十九大報告提出，“積極應(yīng)對人口老齡化，構(gòu)建養(yǎng)老、孝老、敬老的政策體系和社會環(huán)境，推進醫(yī)養(yǎng)結(jié)合，加快老齡事業(yè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展”。當(dāng)前我國保險業(yè)正處于改革紅利的持續(xù)釋放期、保險需求的爆發(fā)式增長期和國家政策的密集出臺期，保險業(yè)應(yīng)抓住個稅遞延養(yǎng)老保險政策落地的契機，加快做強做優(yōu)做大養(yǎng)老保險事業(yè)，努力成為我國養(yǎng)老體系第三支柱的中堅力量。