缺網點和資源積累的民營銀行如何破？ 差異化突圍任重道遠

占昕

雖然互聯網銀行的“顛覆”勢如破竹，但撇開坐擁豐富線上資源的微眾銀行和網商銀行，其他民營銀行發展分化在加劇，經營成果也千差萬別。

在《投資者報》“民營銀行四周年生存拐點”報道中，我們特別揀選了在微眾、網商之外增速較快的民營銀行，但比較遺憾的是，截至記者發稿時，2017年增長較快的三家受訪民商銀行，除上海華瑞銀行提供了參考材料，溫州民商銀行和重慶富民銀行均未有回復。

數據顯示，重慶富民銀行營收規模較上一年同期增長670%，凈利潤同比增長超過500%（這跟其前一年的基數較小有關），但與其他兩家銀行相比，重慶富民銀行的官網目前只披露了客服郵箱和400電話，并無相關年報公告和更多聯絡信息。缺少網點支持和資源積累的正增長民營銀行是如何突圍？業內認為差異化發展與風險控制應抓緊。

業績分化 增降互現

作為第二批民營銀行中營業最早的銀行，于2016年8月開業的重慶富民銀行由于基數較小，2017年的業績取得了較大增長。2017年末，重慶富民銀行的資產總規模183.63億元，凈資產30.13億元，收入2.70億元，稅后利潤1080.8萬元，而此前僅開業不足半年的2016年的凈利潤僅為180萬元。

而在更早期的首批民營銀行，能在2017年維持較高增速，除去天賦異稟的微眾銀行和尚未披露年報的網商銀行，余下三家銀行仍在大幅增長的只有上海華瑞銀行和溫州民商銀行。

數據顯示，截至2017年末，上海華瑞銀行營業收入9.83億元，同比增長48.71%；凈利潤2.53億元，同比增長78.17%；溫州民商銀行營業收入3.07億元，同比增長58%；凈利潤1.03億元，同比增長103%。

“部分民營銀行能夠依托大股東的既有優勢，業務迅猛擴張，成立之初就定位互聯網銀行，將互聯網技術、流量、渠道的效用發揮到最大化，同時降低運營成本和信用風險。但從收入結構看，部分民營銀行利息收入占營業收入比重較高，幾乎占比在80%以上；一些民營銀行利息收入盡管占比并不高，但非利息收入的來源主要通過投資收益獲得（主要是投資非標準債權類產品）。”對此，楊芮認為，在“嚴監管”形勢下，非標準化債權資產規模擴張受到監管約束，此類業務具不可持續性，而民營銀行真實性的非利息收入（如手續費及傭金收入等）的占比有待提高，以優化收入結構。

以小博大 定位創新

值得注意的是，盡管在《投資者報》“民營銀行四周年生存拐點中”進步較快，上述三家銀行的體量相比微眾銀行的動輒數十億的量級仍很小，僅是個位，差距較遠，只能各憑本事。

羅蘭貝格《中國民營銀行藍皮書》指出，現有的民營銀行有四大戰略專注點，一是關注服務小微、三農，例如微眾銀行、網商銀行；二是立足自貿區，主攻貿易金融，例如上海華瑞銀行、天津金城銀行；三是專注地區服務，深耕區域經濟，包括重慶富民銀行、溫州民商銀行；四是深耕產業生態金融，服務相關產業用戶，例如武漢眾邦銀行、吉林億聯銀行。

對此，上海華瑞銀行提供資料顯示，為確立“服務自貿改革、服務科技創新、服務小微大眾”的市場定位，銀行相應設立了“智慧供應鏈金融”、“科創生態金融”、“普惠零售金融”三條特色業務線，積極探索差異化特色服務模式。

數據顯示，截至2017年末，上海華瑞銀行總資產391.41億元，一般存款余額253.05億元，各項貸款余額180.75億元，其中，小微企業貸款余額81.98億元，較上一年增長83.22%，高于各項貸款同比增速7.5個百分點，普惠貸款總量明顯增長。

與此同時，積極運用大數據、物聯網、人臉識別等金融科技風控手段，上海華瑞銀行2015年、2016年、2017年連續三年對公不良貸款率為零，2017年不良率僅為0.049%，均為線上小額消費貸款。

《投資者報》記者發現，圍繞“先風控后展業、先試點后推廣”的策略，上海華瑞銀行也在審慎開展深耕消費場景的普惠零售業務。例如自2015年底起，服務“房子是用來住的”民生需求，深入研究租房市場，推出“極時花-租房貸”產品。截至今年5月，其已累計發放“極時花-租房貸”8億元，服務客戶超3萬名，并正積極研發涉及裝修、購車、旅游、教育等場景的普惠零售類消費金融產品，成熟一個，推廣一個。

差異化發展警鐘長鳴

“民營銀行應當確立科學發展方向，明確差異化發展戰略，制定切實可行的經營方針，發揮比較優勢，堅持特色經營，與現有商業銀行實現互補發展，錯位競爭。” 中南財經政法大學金融協創中心研究員李虹含表示，就銀行業的行業現狀看，一邊是傳統模式的發展受阻；一邊是新興互聯網業態的快速崛起。在這種大環境下，備受各界期待的民營銀行開閘放行，注定了民營銀行肩負著為傳統商業銀行探索出一條新型發展道路的重任。

“在經濟金融和行業環境快速變革的時代，民營銀行應保持定力，一方面要堅持對金融科技前沿技術的投入，以保持互聯網渠道經營模式的持續領先；另一方面則要專注特色領域的發展，以優勢業務為基點構筑合作生態圈，方能在激烈的市場競爭中立于不敗之地。”采訪中，李虹含表示，互聯網銀行既存在傳統金融風險，還面臨一系列獨特風險，如技術風險、聲譽風險、信用風險、操作風險和合規風險。

而在楊芮看來，民營銀行的不良貸款率和不良貸款余額均低于銀行業平均，主要是民營銀行成立時間較晚，尚未經歷完整的信貸周期，信貸風險難言充分暴露。但民營銀行面對的客戶主要是小微企業和“三農”，客戶本身存在較高違約風險，且近年來主要通過大量同業負債推動資產規模擴張的模式容易使銀行受到市場波動的影響，應盡早提高風險防范能力，遠好過風險暴露后再“亡羊補牢”。