金融投資收益與風險的分析

對外經濟貿易大學保險學院 陳少媛

金融投資收益與風險的分析

對外經濟貿易大學保險學院 陳少媛

我國的經濟發展為金融市場壯大奠定了堅實基礎，金融市場良性發展對投資者產生吸引力，可拉動內需，促進經濟可持續發展。本文通過對金融投資收益與風險進行分析，以期為推動金融投資良性發展提供參考依據。

金融投資 收益 奉獻

隨著我國經濟水平不斷提升，人均財產持有量與日俱增，閑置資金增多，激活人們的投資欲望，金融投資在實物投資基礎上創新發展而來，由于其投資靈活，同時收益較高，受到了較多投資者的青睞。伴隨金融市場的完善，金融投資行業應運而生，在金融體系中，具有許多投資工具與金融項目供投資者選擇。人們在享受金融投資收益時，應清楚明確金融購投資既有風險，只有高效規避投資風險，才可獲取更高收益。基于此，為了使人們可以在金融投資過程中獲取更高經濟收益，分析金融投資領域中的收益與風險顯得尤為重要。

1 探析金融投資收益與風險內涵

伴隨商品經濟時代的發展，金融投資作為一類商品進入商品市場，作為商品經濟時代產物，在實物投資基礎上創新發展而來，同樣受市場經濟影響。為了使人們可以對金融投資進行更好地了解，可以從以下兩個方面對其進行分析：一是金融投資分類。金融投資依照投資標準，劃分為證券、債券投資、外匯投資、銀行理財等類型。從投資時間長短上來講，金融投資可分為短期投資、長期投資，其中一年以上金融投資為長期投資，而短期投資則為一年以內。投資者履行投資行為，所獲取的投資收益，為金融投資收益，在獲取收益同時所面臨資金虧損的客觀實情，為金融投資風險。通常情況下，短期金融投資風險要低于長期投資風險；二是金融投資界定。金融投資種類繁多，迄今為止并無具體界定，可以將其分為廣義與狹義之分：廣義概念主要是指以金融市場為依托，以金融產品為基礎進行交互的行為金融投資；狹義概念主要是指有價證券交易，即債券與股票投資。通常情況下，金融投資行為會帶來收益，具有提升資金流動性及分散企業經營風險的積極作用，同時伴有投資風險。金融投資風險主要是指，投資者在不明晰投資行為前景的基礎上，受收益損失不穩定的影響，產生資金損失，該損失不以人的意志為轉移，具有客觀性、突發性等特點，可以說只要進行金融投資，就會產生風險，金融風險并無“有無”之分，只有“大小”之分。投資者只有認充分認清投資風險既定事實，對其進行科學評估，才可達到提高金融投資收益的目的[1]。

2 分析金融投資中存在的風險

為了獲取更高金融投資收益，人們應明確金融投資過程中存在的風險，以風險為導向做好風險規避操作，達到提高金融投資收益的目的，金融風險可以從以下幾個方面進行分析：一是市場風險。我國作為有中國特色的市場經濟體制，任何經濟活動均需在市場中落實，受市場波動影響，市場波動會對金融投資產生不良影響，市場變動是隨機行為，受行業前景、經濟速增情況等客觀因素影響，為金融投資行為帶來消極影響；二是信用風險。違約風險是金融投資風險重要組成部分，金融投資行為的有效落實，需要投資者與被投資對象締結契約，若出現違反契約行為，則會形成金融投資信用風險，會對投資者造成極大經濟損失。例如，投資者在進行債券投資時，購買了某公司債券，而企業由于經營不善等原因，在債券到期后無法依照合同付給投資者相應收益，給投資者帶來極大經濟損失。為了避免投資者因信用風險而造成經濟損失，需要投資者針對投資對象做好信用評估，降低信用封信對其金融投資行為的消極影響；三是利率風險。利率風險是金融投資風險主要風險之一，一旦利率發生波動，容易為投資者帶來損失，通常情況下，金融投資會因利率上浮而出現貶值現象，若利率下降則會為增加投資收益。利率市場是我國市場經濟組成部分，其對金融投資所產生的風險不容忽視。例如，如若銀行存款利率上升，出現超出股票投資收益的現象，則表明金融投資行為失敗，未給投資者帶來預期收益，金融投資成功與否需要綜合考量利率波動情況；四是經營風險。投資對象經營情況，將直接影響金融投資行為，投資對象經營情況良好，將為投資者創造更高收益，反之則增大金融投資風險，降低投資收益，影響投資者所購買的金融投資產品收益穩定性。基于此，投資者應科學選擇投資對象，對金融投資對象進行經營情況進行系統分析，迎合時代發展與市場政策變動情況，科學落實投資行為[2]。

金融投資作為經濟交易行為，受客觀因素影響，會產生風險，投資者應認清風險客觀存在現實，以此為依據做好投資風險管控，科學組合金融投資項目，降低投資風險對自身投資行為的消極影響，達到獲取更高投資收益的目的。

3 分析規避金融投資風險的有效方略

伴隨人們生活水平不斷提升，為了積累更多財富，人們逐漸將投資眼光放在了金融領域，金融投資目的是獲取更高財富，為此投資者應具有風險與收益并存的意識，結合實際情況，有效探析規避風險的方略，為投資者得出科學決策奠定基礎。

(1)提升金融投資風險分析能力做好風險防范。金融投資行業風險與收益并存，相較于發達國家，我國金融市場仍處于發展階段，相關投資機制并不完善，伴隨經濟發展，各類投資問題逐漸凸顯，這些投資問題一旦處理不佳，將形成投資風險，影響投資者最終經濟收益。為此，人們應針對金融市場中存在的客觀問題，結合投資項目，秉持風險防范為先的原則，對金融市場投資進行客觀分析，依照法律法規對金融投資的約束，確保投資科學性。例如，投資者在選定投資項目后，應積極搜集該項目近幾年收益情況，結合經濟發展趨勢，分析風險發生幾率，控制投資金額，避免因盲目投資造成巨大財產損失的消極后果。

隨著金融投資市場不斷健全，金融投資企業逐漸增多，投資者在選擇投資企業時，也應做好風險分析，對金融投資企業以往發展情況進行摸底，權衡投金融投資企業信用，做好同行業服務調查，為科學選擇金融投資企業奠定基礎。例如，投資者可以在不同金融投資企業內選擇具有代表性的投資事件，對其收益產生原因，風險指數進行分析，通過個案調研，探析風險發生規律，明確金融投資風險發生特點，總結投資經驗、掌握風險信息，使投資者可以有效提升自身風險防范能力，為做好金融投資風險防范工作奠定基礎。

(2)分散投資確保金融投資多樣性。金融投資項目種類繁多，任何投資領域均存在投資風險，為了使投資更具科學性、安全性，避免投資風險對投資者產生極大資金負擔，投資者應確保投資多樣性，避免將較多資金投入某一特定項目中。在選擇投資項目前，投資者應利用投資工具對金融投資做好風評，降低風險發生幾率。分散投資風險需要投資者以投資項目為出發點，量化投資風險，通過優化組合，將投資風險控制在最低，使可以預見的最大投資損失處于可控范圍內。例如，投資者針對投資項目進行風評后，可將風險最高的投資項目設為1，以此為標準，設定其他金融投資項目風險值，而后選出最優金融項目投資組合，如某位金融投資者具有100萬本金，在評定風險后，將55萬投入銀行，30萬投入風險較大卻投入最高的股票市場，將剩余15萬投入收益穩定的國債市場，在確保投資多樣性的同時，達到將投資風險控制在最低的目的[3]。

(3)健全金融投資市場法律法規。我國作為法治大國，任何事物發展均離不開法律法規保護與約束，使其發展可以始終保持與社會建設、國家規定保持一致。我國金融市場雖已初具規模，伴隨經濟發展逐漸形成投資體系，但我國社會主義特色市場經濟體制發展時間較短，加之后金融危機時代影響，使我國金融投資市場仍不健全，在順應市場經濟發展態勢下，需要國家以法律法規為基礎，做好宏觀調控，使金融市場投資資源得到優化配置，通過法律法規強制性與約束力，打擊投機倒把等不良投資行為，為投資者營建和諧穩定的投資環境，降低金融投資風險的同時，可以減少市場經濟對金融投資行業的消極影響。良好的投資環境，就是對投資者最好的保護，而健全的法律法規，為構建良好金融投資環境指明方向，使金融投資得到良性發展，為推動我國經濟建設發揮積極作用。金融投資市場，需要政府發揮管控作用，以地域或金融發展趨勢等客觀因素為依據，不斷健全法律法規，使金融管理工作有據可依，在降低金融投資風險的同時，達到保障我國經濟市場良性發展的目的。

(4)投資者應不斷提升金融投資意識。金融投資在我國仍屬新興事物，相較于發達國家，人們對其認知仍不健全，有些投資者在選擇金融投資項目時過于盲目，造成僅注重收益或安全穩定性的結果，使資金無法得到優化配置，降低投資收益。金融投資者為了使自設投資意識得到有效提升，應先系統掌握金融投資相關法律法規，確保投資行為合理合法，保障投資收益合法性，在此基礎上，投資者應對金融知識進行系統學習，設立投資目標，構建風險評估報告、投資規劃，做好金融投資環境、經營情況等客觀因素的調查，為降低投資風險奠定基礎。例如，投資者想要進行股票投資時，應先明確想要投資的指數板塊、概念板塊以及地域板塊等，而后選擇投資類型，掌握判斷熱點板塊常識，在落實投資行為時，切忌將過多資金集中在某一板塊，確保資金投入科學高效，同時將投資風險控制在最低范圍內，保障投資收益。同時，投資者應充分考量通貨膨脹、稅收、價格變動以及政策等客觀風險，秉持理性投資原則，深入了解各個金融投資領域優勢與劣勢，做好投資分析，使金融投資更加高效。

4 結語

綜上所述，金融投資存在收益與風險，作為投資者應清晰認識投資風險，在此基礎上，投資者應提升自身金融投資意識，科學規劃投資資產，分散投資行為，科學組合并評定投資實效性，為提高投資收益奠定基礎，同時達到提高自身投資能力的目的，國家及政府應健全法律法規，為金融投資市場營建良好氛圍，促進我國金融投資市場科學建設。

[1] 趙磊.淺析我國金融投資的收益與風險[J].經營者,2015(8).

[2] 馬思遠.關于金融投資的收益及風險的數學建模分析[J].中國經貿,2014(20).

[3] 喬玉丹.互聯網金融投資風險分析[J].新商務周刊,2017(2).

F832

A

2096-0298(2018)01(a)-044-02

陳少媛(1989-)，女，漢族，北京人，畢業于北京服裝學院商學院會計學專業，管理學學士，對外經濟貿易大學保險學院金融學專業金融保險理財與投資分析方向在職人員高級課程研修班學員，現就職于北京東審鼎立國際會計師事務所有限 責任公司。