我國金融租賃業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢

徐玉妹

[提要] 金融租賃具有融資融物兩方面的功能，成為促進社會經(jīng)濟發(fā)展的重要金融工具。本文從金融租賃業(yè)現(xiàn)狀出發(fā)，分析我國金融租賃行業(yè)較發(fā)達國家存在的問題以及未來發(fā)展趨勢。

關(guān)鍵詞：金融租賃；國際比較；借鑒

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2018年5月3日

一、我國金融租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）金融租賃公司的數(shù)量。數(shù)據(jù)顯示，2014～2016年，分別有12家、11家和16家金融租賃公司獲得銀監(jiān)會批籌。但進入2017年，僅有吉林九銀金融租賃、天津國泰金融租賃、廈門金融租賃3家公司獲得牌照。2018年一季度已經(jīng)結(jié)束，尚無新批籌的金融租賃公司。目前，我國擁有63家金融租賃公司。分布于19個省、3個自治區(qū)、4個直轄市，其中上海和天津最多，分別為9家、7家。而湖南、海南、陜西、青海、內(nèi)蒙古、寧夏等六地目前仍然沒有金融租賃公司。

（二）主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域。從已納入統(tǒng)計的金融租賃公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域來看，涉及服務(wù)領(lǐng)域、航空航運領(lǐng)域、大型裝備、工程機械、醫(yī)療行業(yè)、教育文化、三農(nóng)領(lǐng)域、能源行業(yè)、綠色環(huán)保、車輛與軌道交通、城鎮(zhèn)公用事業(yè)等。其中涉及大型設(shè)備的金融租賃公司最多，有31家；其次是車輛和軌道交通行業(yè)和醫(yī)療領(lǐng)域，共24家金融租賃公司涉足，涉及三農(nóng)領(lǐng)域和教育文化領(lǐng)域的分別僅有9家和10家，在我國金融租賃行業(yè)占比較少，并且有些領(lǐng)域尚不具備金融租賃業(yè)務(wù)。

（三）股東類型。在所有金融租賃公司的控股股東和主要（前兩大）股東中，城市商業(yè)銀行占23.86%、全國性商業(yè)銀行占13.64%、農(nóng)村商業(yè)銀行占10.23%、投資/控股公司占19.32%。需要說明的是，該比例是按照股東的數(shù)量計算，并非按照投資金額的權(quán)重計算。此外，已成立的63家金融租賃公司中獨資設(shè)立的共12家，約占全部金融租賃公司的19%；股份公司24家（38%）、有限責任公司39家（62%）。另外，在全國性商業(yè)銀行中已有12家成立金融租賃公司，約占66.7%。

二、我國金融租賃業(yè)存在的問題

（一）起步晚，外資股東在金融租賃業(yè)占比少。1981年4月，由中國國際信托投資公司、北京機電設(shè)備公司和日本東方租賃公司共同創(chuàng)建了中國第一家租賃公司，較美國晚了30多年，在美國、日本等發(fā)達國家已經(jīng)形成了成熟的市場體系，美國是全球租賃業(yè)最發(fā)達的市場，形成了銀行系、廠商系和獨立北京的租賃公司“三分天下”的格局，日本的金融租賃公司擁有銀行型、廠家型和銀行貿(mào)易復合型三大系統(tǒng)，但是我國的租賃行業(yè)仍然處于發(fā)展階段，發(fā)展過程中依然存在著許多問題。并且在我國已經(jīng)擁有的63家金融租賃公司中只有江蘇金融租賃一家公司出現(xiàn)了外資股東的身影即法巴租賃集團股份有限公司持股6.5%，別的金融租賃公司尚不存在外資股東。

（二）融資成本高、融資方式與租賃對象較少。我國現(xiàn)有的金融租賃公司主要是依托大型商業(yè)銀行建立的，融資渠道除自有資本金外，主要依靠銀行貸款得到，資金來源比較單一，因此承租人通過金融租賃獲得融通時租金必然高于貸款利率，這一定程度上提高了融資成本，打擊了承租人的租賃積極性。美國租賃客體包括的范圍比較廣泛，租賃公司除房地產(chǎn)外，幾乎各種產(chǎn)品均可租賃，包括個人用品及公共設(shè)施，而我國金融租賃對象單一，目前仍以大型設(shè)備為主，不能滿足承租人的需求，使得供求不平衡，制約了金融租賃行業(yè)的擴張與發(fā)展。

（三）缺乏必要的政策支持，行業(yè)監(jiān)管力度較小。我國的第一家金融租賃公司產(chǎn)生于20世紀80年代，產(chǎn)生后發(fā)展緩慢，至2001年，我國共有8家金融租賃公司，并且在此后5年多的時間里，再沒批準設(shè)立金融租賃公司，行業(yè)前景一度低迷，雖然自2006年再度復興后，已經(jīng)經(jīng)歷了十幾個年頭，但在這段時間里，租賃業(yè)沒有像證券、銀行、保險、信托、期貨、基金、小貸、典當那樣，得到及時的政策支持。雖然中國人民銀行出臺過《金融租賃公司管理辦法》但是只限于行政法規(guī)層面，因行業(yè)屬性的不明和政策多變，經(jīng)歷著一次又一次的政策風險，承受著一次又一次的打壓。而租賃業(yè)得以在美國迅速發(fā)展就得益于美國的優(yōu)惠政策：租金進入成本、投資減稅政策、加速折舊。明確的政策支持為金融租賃的發(fā)展提供了強有力的支持。而我國沒有明確的法律為金融租賃公司提供法律層面的支撐，使得金融租賃公司只能在摸索中發(fā)展，限制了行業(yè)發(fā)展速度。美國金融租賃行業(yè)保障監(jiān)管體系健全：民法、稅法相關(guān)法律保障金融租賃業(yè)的發(fā)展，擁有比銀行更嚴格的金融監(jiān)管體系，而我國至今沒有明確指出金融租賃業(yè)的監(jiān)管機構(gòu)。

（四）地區(qū)發(fā)展不平衡，租賃涉及領(lǐng)域較單一。雖然金融租賃自產(chǎn)生以來高速發(fā)展，2014年3月《金融租賃公司管理辦法》修改后頒布實施，金融租賃公司的審批開始逐步提速，數(shù)量不斷增多，但是主要集中在上海和北京，而湖南、海南、陜西、青海、內(nèi)蒙古、寧夏等六地目前仍沒有金融租賃公司，地區(qū)發(fā)展嚴重不平衡，已開設(shè)的金融租賃公司涉及大型設(shè)備的金融租賃公司最多，有31家，但是涉及教育文化和農(nóng)業(yè)的金融租賃公司較少，甚至有些領(lǐng)域不具備金融租賃業(yè)務(wù)，盡管這些業(yè)務(wù)領(lǐng)域亟待金融租賃的介入，但是由于懼怕業(yè)務(wù)風險且沒有成功的范例仿效使得大部分租賃公司望而卻步。

三、我國金融租賃業(yè)發(fā)展趨勢

目前，我國已經(jīng)成為僅次于美國的第二大經(jīng)濟體，中國和美國在經(jīng)濟總量上的差距在10倍左右，但金融租賃業(yè)務(wù)的規(guī)模差距卻在100倍左右。我國現(xiàn)行的金融租賃行業(yè)法律制度不健全，在市場準入、風險防控、監(jiān)管、合同范本等方面的問題未能從立法角度得到根本解決，并且我國對金融租賃業(yè)在資金渠道上實行過度監(jiān)管，整個行業(yè)缺乏穩(wěn)定資金來源。與美國等發(fā)達國家存在著巨大的差距，但巨大的差距意味著巨大的發(fā)展?jié)摿Γ援a(chǎn)生以來發(fā)展迅猛，金融租賃發(fā)展的過程機遇與挑戰(zhàn)并存，在未來的發(fā)展過程中，我國金融租賃行業(yè)將呈現(xiàn)以下發(fā)展趨勢：

（一）引進與創(chuàng)新相結(jié)合，不斷拓寬融資渠道，引進來與走出去相結(jié)合。在剛剛結(jié)束的博鰲亞洲論壇中，央行行長明確提出并強調(diào)，中國將會放開對外資的準入和業(yè)務(wù)范圍的限制，并提出2018年年底前盡快完成的措施——鼓勵在信托、金融租賃、汽車金融、貨幣經(jīng)濟、消費金融等銀行金融領(lǐng)域引入外資。借鑒國外的經(jīng)營理念與經(jīng)營方法與我國實際情況相結(jié)合，推陳出新，創(chuàng)造出更適合我國發(fā)展的經(jīng)營模式，加快對外開放的步伐，吸引更多的外國投資者、跨國公司介人我國金融租賃業(yè)，為我國金融租賃行業(yè)的發(fā)展提供穩(wěn)健的資金支持，避免單一融資渠道帶來的行業(yè)風險。我國不僅在加大金融業(yè)對外開放，金融租賃行業(yè)也在走向海外，積極布局國際業(yè)務(wù)，部分金融租賃公司已在愛爾蘭等地設(shè)立子公司。

（二）監(jiān)管力度進一步加大，相關(guān)政策不斷完善。目前，我國尚沒有明確規(guī)定金融租賃的監(jiān)管機構(gòu)，但是金融租賃的未來監(jiān)管機構(gòu)有可能將由中央銀行擔任，更加嚴格的審查力度與監(jiān)管力度將會使得金融租賃行業(yè)更加規(guī)范。通過加強金融監(jiān)管有效化解金融風險，維持金融穩(wěn)定，提升金融租賃公司的穩(wěn)定性及競爭力。金融租賃的法律環(huán)境將進一步完善，更多的有利于金融租賃行業(yè)健康發(fā)展的政策將不斷出臺，讓金融租賃的發(fā)展做到有法可依，適當?shù)慕梃b美國的稅收優(yōu)惠政策及折舊政策為我國金融租賃提供有力的政策支持，政府可以出臺財政補貼政策，當租賃公司按照產(chǎn)業(yè)政策需要發(fā)展時，國家可以給予適當?shù)呢斦a償，更多的符合法律條件的金融租賃公司將會應(yīng)運而生，那些不符合法律條件的將會被淘汰。

（三）租賃市場將進一步擴張，涉及領(lǐng)域不斷擴大。雖然金融租賃在我國勢頭發(fā)展良好，但仍然有6個省份及自治區(qū)不具備金融租賃服務(wù)，而目前已具備的金融租賃公司全集中在一線城市，像上海天津分別具有9家和7家，而部分地區(qū)仍不具備金融租賃業(yè)務(wù)，地區(qū)間的發(fā)展嚴重失衡，所以未來金融租賃將會向那些具有發(fā)展?jié)摿Φ某鞘醒由臁Ｗ?013年景泰縣第一次開辦農(nóng)機金融租賃業(yè)務(wù)以來，已經(jīng)辦理多筆農(nóng)機金融租賃業(yè)務(wù)，為我國農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展帶來巨大的經(jīng)濟增長，農(nóng)村的市場廣闊，發(fā)展?jié)摿薮螅笮娃r(nóng)業(yè)生產(chǎn)設(shè)備的租賃將會在農(nóng)村迅速興起，為農(nóng)村生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展帶來更加廣闊的前景，解決了長期困擾農(nóng)戶、商家的農(nóng)機“買難賣難”問題，從整體上促進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的良好發(fā)展。當前，我國金融租賃涉及領(lǐng)域比較單一，但未來會向各個領(lǐng)域延伸，尤其是國家提倡的國家新能源領(lǐng)域，不斷開發(fā)信貸新產(chǎn)品，租賃客體將不斷豐富，為我國金融租賃業(yè)注入新的發(fā)展活力。

主要參考文獻：

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[3]何虹，王勝武.國外金融租賃業(yè)發(fā)展經(jīng)驗對我國的啟示[J].金融論壇，2016.