工銀瑞信金融地產年內漲幅超12%

本刊記者 楊陽

開年以來市場看漲情緒顯著，A股在金融、地產等低估值、大市值的權重股推動下一路高歌猛進，自1月22日上證綜指站上3500點，至24日已實現七連陽，迭創近兩年多新高。其中，金融、地產成為新年當紅“CP”，Wind數據顯示，今年以來截至1月23日，申萬28個一級行業漲幅榜前五名中，金融、地產占據3席，房地產、銀行、非銀金融分別以17.11%、13.6%和9.92%，位列行業漲幅第1、第3和第4名。受益于市場“起舞”，相關主題基金受益明顯，其中工銀瑞信金融地產混合基金漲幅領先，開年至今已攬獲12.09%的回報，在Wind近580只偏股混合型基金中排名第3，并高居銀河證券同類基金冠軍。

在市場行情的強勢帶動下，權益類基金整體實現開門紅。銀河證券數據顯示，截至1月23日，股票基金、混合基金今年以來平均收益分別為4.72%、3.3%。其中，重點布局金融地產行業板塊的基金業績表現突出。根據銀河證券數據統計，在目前市場上產品名稱中含有金融或地產的主動型基金中，工銀金融地產混合憑借12.09%的漲幅位列第一，在37只行業偏股型基金中亦排名第一，領先同類平均近9個百分點。

據悉，工銀金融地產混合是國內首只主投金融地產的主動權益類基金，是工銀瑞信基于市場前景判斷，并根據鄢耀、王君正兩位資深研究員各自在金融和地產領域研究投資專長所打造的投資精品。2013年8月，彼時金融地產板塊處于歷史低位，工銀瑞信及時把握時機布局，工銀金融地產混合成立次年即“一戰成名”，作為當年唯一收益超100%的主動權益基金，奪得2014年度冠軍，并且領先業績基準達35%以上，之后該基金表現依然穩扎穩打，持續領跑。Wind數據顯示，截至1月23日，工銀金融地產混合成立以來累計回報達248.88%，跑贏同期業績比較基準逾155%，成立以來年化收益率高達32.7%，在Wind逾400只同類產品中居首位。

值得關注的是，2018年開年，工銀瑞信“如法炮制”，隆重推出市場首只聚焦于新生代消費的主題基金——工銀新生代消費混合基金（005526）。該基金同樣是基于工銀瑞信對消費升級浪潮下新生代消費投資前景的前瞻判斷，并根據基金經理研究投資專長而打造的精品。在消費升級浪潮下，消費板塊的長期投資價值也備受投資者認可，其中經濟收入和消費能力將達到旺盛狀態的新生代有望成為引領消費升級的主力軍，相關產業投資前景值得期待。據悉，擬任基金經理袁芳為工銀瑞信研究部文娛消費研究團隊負責人，她所管理的工銀文體產業股票基金2016年度以15.72%的收益獲得主動股票型基金季軍，同期滬深300指數跌幅達11.28%。Wind數據顯示，截至1月23日，工銀瑞信文體產業2015年底成立以來已實現57.5%的累計回報，超越同期業績基準達91%，并以24.52%的年化回報，在Wind近150只同類普通股票型基金中位居前10。

國金證券研究顯示，四季度基金整體對銀行和保險的持倉倉位已連續六個季度回升，目前處于歷史中高位；地產行業的倉位也連續2個季度回升，目前倉位仍處于歷史較低位置；券商倉位有所下降，目前倉位處于歷史低位。四季度基金重點增持的行業除非銀金融和地產外，前兩大增持行業為消費板塊中的食品飲料和家電。