2017年世界鋼鐵生產與市場情況分析

鄭玉春

2017年，世界經濟快速復蘇，帶動了世界鋼鐵消費的增長，加上我國供給側結構性改革工作的進一步深入，鋼鐵行業去產能工作取得階段性成果，國內鋼材市場的供求關系進一步好轉，并且帶動了世界鋼鐵市場的好轉，國內外鋼材市場價格普遍較大幅度回升，鋼鐵企業效益普遍提高。

據國際貨幣基金組織（IMF）2018年4月公布的數據，2017年世界經濟的增長速度達到了3.8%，大大高于2016年的3.2%。其中發達經濟體2017年增長2.3%，顯著高于2016年1.7%的增長。2017年新興及發展中經濟體實現增長4.8%，比2016年提高了0.5個百分點。

受世界經濟大幅回升的帶動，2017年世界貿易（貨物及服務）增長了4.9%，比2016年大幅提高了2.5個百分點，從而使世界貿易的增長快過了世界經濟的增長速度。

一、世界鋼鐵生產情況

據世界鋼鐵協會發布的統計數據顯示，2017年世界粗鋼產量為16.91億噸，同比增長5.3%。其中大多數地區2017年的粗鋼產量同比均呈現增長，而獨聯體國家2017年的粗鋼產量同比持平。見表1。

在世界前20大產鋼國和地區中，2017年產量增速較快的是兩個正在大力發展鋼鐵工業的國家，一個是越南，另一個是伊朗。其中越南鋼產量增長了31.9%，如果不是波蘭產量也大幅增長了14.8%，越南將超過波蘭成為世界第18大產鋼國。而伊朗鋼產量增長21.4%后成功超過墨西哥成為世界第13大產鋼國。此外，由于烏克蘭產量下降，從而將世界第十大產鋼國的位置讓給了意大利；而奧地利鋼產量增長了9.4%之后將比利時擠出了世界前20大產鋼國的位置。另外值得關注的是印度鋼產量在2017年沒有超過日本成為世界第二大產鋼。

表1 2017年全球各地區粗鋼產量 百萬噸

2017年世界排前20位的國家和地區粗鋼產量占世界總產量的比重為92.3%，與2016年基本持平。

從世界前20家企業生產情況來看，最顯著的變化就是韓國現代、中國建龍和華菱三家公司產量超過了2000萬噸，從而使世界上產量超過2000萬噸的企業數量達到了15家，比2016年增加了三家。世界前十大鋼鐵企業沒有變化，只是由于河鋼產量下降將第三的位置讓給了新日鐵住金。此外，印度的京德勒西南鋼鐵公司和我國的本鋼集團由于產量增加而進入到世界前20大鋼鐵公司之列，臺灣中鋼和德國的蒂森克虜伯由于產量下降而被擠出了前20。參見表2。

在世界前20大鋼鐵企業中，仍有10家中國鋼鐵企業入圍。在世界前10大鋼鐵企業中，有5家中國鋼鐵企業入圍，與上年持平。

2017年世界前20家公司的粗鋼產量總計為6.47億噸，占世界粗鋼產量的比重為38.3%，比上年提高0.1個百分點。見表2。

據世界鋼鐵協會公布的數據，2017年世界轉爐鋼占比為71.5%，比上年下降2.8個百分點；電爐鋼占比為28.0%，比上年提高2.7個百分點。其中，歐盟28國的轉爐鋼比例為60.0%，電爐鋼占比為40.0%；獨聯體國家轉爐鋼占比為66.5%，電爐鋼占比為27.0%，平爐鋼占比為6.5%；北美自由貿易區轉爐鋼占比為32.8%，電爐鋼占比為67.2%；中南美洲轉爐鋼占比為67.7%，電爐鋼占比為31.2%；非洲轉爐鋼占比為32.9%，電爐鋼占比為67.1%；中東轉爐鋼占比為6.5%，電爐鋼占比為93.5%；亞洲轉爐鋼占比為83.2%，電爐鋼占比為16.7%。

2017年上半年世界66個產鋼國粗鋼產能的平均利用率為72.5%，比上年同期提高了2.7個百分點；下半年粗鋼產能平均利用率為72.1%，比上半年下降0.4個百分點，但比去年同期提高了2.6個百分點。2017年世界66個產鋼國粗鋼產能利用率平均為72.3%，比上年提高了2.6個百分點，反映出世界經濟的恢復對鋼需求的拉動作用顯現。見圖1。

據世界鋼鐵協會統計，2017年世界38個主要生鐵生產國產量合計為11.75億噸，同比上年增長了1.1%。其中我國生鐵產量占合計總量的60.5%，比上年提高了0.4個百分點。在世界主要生鐵生產國中，日本生鐵產量已連續幾年下降，并在2017年首次跌破8000萬噸大關。與之相反，印度生鐵產量連續多年增長，2017年盡管增速回落到了3.6%，但仍保持較快增長。烏克蘭的生鐵產量在2016年增長8.8%之后，2017年卻大幅下降了14.4%，已經接近2000萬噸大關。另外，美國生鐵產量小幅增長了0.2%，制止住了連年下降的趨勢。見表3。

表2 2017年世界粗鋼產量國家或地區及公司前20名排名情況 百萬噸

圖1 2015-2017年世界粗鋼產量及產能利用率情況 萬噸，%

2017年世界主要直接還原鐵生產國產量合計為7277.50萬噸，同比上年增長了9.2%，制止住了連續兩年下降的趨勢。值得關注的是伊朗直接還原鐵產量繼續保持快速增長，2017年首次突破2000萬噸大關，達到2054.6萬噸，同比增長了28.3%。盡管印度以2585.6萬噸的產量仍然保持住了直接還原鐵最大生產國地位，但與伊朗的差距在縮小。

表3 世界主要生鐵生產國產量情況 萬噸

表4 2017年世界十大進出口國家和地區情況 百萬噸

二、世界鋼材貿易情況

據世界鋼鐵協會的數據，2017年世界鋼材的出口量為4.63億噸，比上年下降了2.1%。出口量占當年世界鋼材產量的比重為29.4%，比上年下降了1.8個百分點。見表4。

根據世界鋼鐵協會的統計，世界鋼鐵貿易量最大的品種為熱軋板/卷，2017年的貿易量達到了8480萬噸，其次是鋼錠及半成品鋼材，以及鍍鋅板和鋼管及配件，見表5。

此外，世界鋼鐵協會還公布了世界主要國家間接出口的情況。間接出口是指出口商品中所含的鋼材數量。見表6。

三、鋼材市場價格繼續回升

圖2 2015-2017年CRU價格指數變化情況

受世界經濟繼續好轉，鋼材需求增加的影響，2017年國際鋼材市場價格延續了2016年價格上漲的趨勢，鋼材價格綜合指數在2017年9月達到180點的高位，而上一次綜合指數超過180點是在2013年2月。2017年CRU鋼材綜合指數年平均為167.7點，比上年上升33點，升幅為24.5%，其中，CRU長材平均指數為171.8點，比上年上升34點，升幅為24.6%；CRU板材平均指數為165.6點，比上年上升32.5點，升幅為24.4%。見圖2。

從不同地區的市場價格來看，北美地區全年平均價格指數為172.9點，比上年上升22.2點，升幅14.8%。歐洲地區全年平均價格指數為183點，比上年上升34.7點，升幅23.4%。亞洲地區全年平均價格指數為156.2點，比上年上升35.1點，升幅29%。可見亞洲地區價格升幅最大，北美升幅最小；歐洲地區價格升幅僅略低于亞洲地區，從而使價格水平要高于另外兩個地區。見圖3。

表5 2012-2017年世界鋼鐵按品種分出口量 百萬噸

表6 2017年世界十大間接進出口國家和地區情況 百萬噸

表7 2017年世界各國鐵礦石產量 百萬噸

圖3 2015-2017年不同地區CRU價格指數變化情況

四、鐵礦石市場情況

根據美國地質調查局（USGS）公布的數據，2017年世界鐵礦石產量估計為24.0億噸，比上年的23.5億噸提高了2.1%。見表7。

據澳大利亞BREE的資料，2017年世界鐵礦石貿易量達到了15.53億噸，同比增長了4.1%。

從進口國和地區來看，中國進口10.75億噸，比上年增長了3.9%；歐盟28國進口了1.44億噸，比上年增長了2.9%；日本進口了1.27億噸，比上年下降了3.1%；韓國進口了7200萬噸，比上年下降了4%；印度進口了500萬噸，比上年大幅降低。

從出口國情況來看，澳大利亞出口了8.28億噸，比上年增長了2.3%；巴西出口了3.84億噸，比上年增長了5.5%；烏克蘭出口了3300萬噸，印度出口了2900萬噸。

2017年國際市場鐵礦石價格受中國市場需求增加的影響出現了較大幅度的上漲，全年平均價格達到71.76美元/噸，比上年上漲了22.8%，其中2月份的價格達到了89美元/噸，而上一次出現比這個價格更高的月是在2014年8月。見圖4。2017年，國際鐵礦石四大巨頭的生產及運行情況參見表8。

五、粗鋼產能小幅下降

據OECD鋼委員會的資料，全球鋼鐵工業的粗鋼產能在2017年下半年有所下降。結合關閉產能情況和以前沒有統計到的投資情況，OECD向下修訂了2016年和2017年世界粗鋼產能，分別為22.90億噸和22.68億噸。2017年世界粗鋼產能小幅下降了1.0%，而這些下降主要來自于亞洲。OECD稱，這個下降還不足以緩和世界粗鋼產能過剩矛盾，世界可能需要超過30年的時間來消化這些過剩產能。而且世界各地仍然有許多投資項目，如果不再關閉產能的話，2018年至2020年間世界粗鋼產能將會增長2.0%。

圖4 2016-2017年世界鐵礦石價格變化情況 美元/噸，%

六、鋼鐵企業效益增長

2017年受世界經濟快速回升的影響，鋼材需求好轉，再加上中國出口繼續減少，國內市場價格繼續上漲，帶動國際鋼材市場價格在繼續回升，世界鋼鐵行業的效益隨之也普遍增長。

2017年，安賽樂米塔爾粗鋼產量9310萬噸，同比增加2.5%；鋼材發貨量8592萬噸，同比增加1.5%。實現銷售收入686.79億美元，同比大幅提高20.9%；EBITDA為84.08億美元，同比大幅增長34.4%，噸鋼EBITDA也由2016年的75美元/噸增加至99美元/噸，增幅達32.0%；營業利潤為54.34億美元，同比增長30.6%；凈利潤為45.68億美元，同比大幅增長156.8%。

日本新日鐵住金2017財年前三季度（2016年4-12月）粗鋼產量為3480萬噸，同比增長1.7%；鋼材發貨量2811萬噸，同比下降6.2%。但受平均銷售價格增長22.2%的影響，凈銷售收入同比增長25.0%至41645億日圓；營業利潤為1380億日圓，同比大幅增長122.2%；EBITDA為3889億圓，同比增長36.0%；凈利潤為1560億日圓，同比大幅增長162.6%。鋼材出口收入占比為41.3%，同比下降1.4個百分點。

表8 2016與2017年國際鐵礦石四大巨頭生產及運行情況 萬噸，億美元

日本JFE控股公司2017年前三財季（2017年4－12月）粗鋼產量2254萬噸，同比下降1.1%；鋼材發貨量1880萬噸，同比下降1.2%。但受鋼材銷售價格同比增長25.9%的影響，其凈銷售收入為26708億日圓，同比增長15.5%；營業利潤為1723億日圓，同比大幅提高373.4%；凈利潤為1386億日圓，同比大幅增長316.2%。出口銷售收入占比為43.8%，比上年同期提高0.1個百分點。

韓國浦項鋼鐵公司2017年粗鋼產量3720.7萬噸，同比下降0.8%；鋼材產量3521.0萬噸，同比下降2.0%，其中碳鋼產量為3318.2萬噸，同比下降2.3%，不銹鋼產量為202.8萬噸，同比增長2.9%。鋼材銷售量為3470.9萬噸，同比下降3.3%；其中國內銷售量為1874.3萬噸，同比增長3.3%。受碳鋼平均售價增長22.1%的影響，其銷售收入增長17.4%至28.6萬億韓元；營業利潤達到2.90萬億韓元，同比增長10.1%；營業利潤率為10.2%，比上年下降了0.6個百分點，但依然保持兩位數增長；凈利潤為2.55萬億韓元，同比大幅增長42.6%。其世界先進（WP）產品的銷售量達到了1733.3萬噸，同比增長8.5%。負債率為16.9%，同比降低0.5個百分點，創歷史最低水平。浦項集團的負債率為66.5%，同比降低7.5個百分點。

韓國現代鋼鐵公司2017年成品鋼材產量2101萬噸，同比增長4.7%，其中長材產量846.1萬噸，同比增長8.5%；板材產量1254.9萬噸，同比增長2.2%。成品鋼材銷售量2164.8萬噸，同比增長5.1%，其中長材銷售量850.9萬噸，同比增長6.3%；板材銷售量1313.9萬噸，同比增長4.3%。高附加值產品銷售量為841.1萬噸，同比增長2.0%。銷售收入16.89萬億韓元，同比增長17.5%；營業利潤1.23萬億韓元，同比下降3.5%，營業利潤率為7.3%，同比下降1.6個百分點；凈利潤7260億韓元，同比下降13.7%，凈利潤率為4.3%，同比下降1.5個百分點。負債率從2016年的89.9%下降至2017年的85.8%。

美國紐柯公司2017年鋼材發貨量為2471.8萬短噸，同比增長12.7%。其鋼材平均銷售價格為718美元/短噸，同比提高15.1%；受此影響，其銷售凈收入為202.52億美元，同比提高25.0%。其息稅前利潤（EBIT）為17.50億美元，同比增長34.7%，歸屬上市公司股東的凈利潤為13.19億美元，同比增長65.7%。其全年平均粗鋼產能利用率為85%，而上年為78%。

印度塔塔鋼鐵公司2017財年前三季度鋼材產量為1914萬噸，同比增長5.7%；鋼材發貨量為1884萬噸，同比增長10.5%。營業收入為9688.4億盧比，同比增長18.0%；EBITDA為1546.6億盧比，同比大幅增長54.0%；凈利潤為307.5億盧比，而2016年為虧損300.1億盧比，實現扭虧為盈。

俄羅斯新利佩茨克鋼鐵集團2017年粗鋼產量1707.6萬噸，同比增長2.6%；鋼材產量1647.1萬噸，同比增長3.4%，鋼材銷售量1644.9萬噸，同比增長3.3%。受鋼材銷售價格和銷售量增長的影響，其銷售收入增長31.8%至100.65億美元；營業利潤增長36.4%至20.31億美元；EBITDA為26.55億美元，同比增長36.6%；歸屬上市公司股東凈利潤為14.50億美元，同比大幅增長55.1%。

巴西蓋爾道公司2017年粗鋼產量為1612萬噸，同比增長2.8%；鋼材發貨量為1493.7萬噸，同比下降4.0%。凈銷售收入為369.18億雷亞爾，同比下降1.9%；EBITDA為43.21億雷亞爾，同比增長6.7%；凈利潤為虧損3.39億雷亞爾，而2016年為虧損28.85億雷亞爾，同比大幅減虧。

美國鋼鐵公司2017年鋼材發貨量為1516萬短噸，同比增加1.1%。受鋼材價格提高的影響，2017年該公司凈銷售收入為122.5億美元，同比增長19.4%；EBITDA為10.87億美元，同比大幅增長113.1%；營業利潤為6.52億美元，而去年為虧損0.59億美元，實現扭虧為盈；歸屬上市公司股東凈利潤為3.87億美元，而2016年為虧損4.40億美元。2017年美國鋼鐵公司繼續執行“資產振興戰略”，連續三個季度投資對現有生產線進行升級改造，提高生產效率的同時，使生產線的生產可靠性進一步增強，產品質量也得以提升。

印度京德勒西南鋼鐵公司2017財年前三季度粗鋼產量為1196萬噸，同比增長2.2%，鋼材發貨量為1140萬噸，同比增長5.4%。營業收入為5068.6億盧比，同比增長18.9%；EBITDA為950.4億盧比，同比增長5.5%；凈利潤為323.4億盧比，同比增長31.5%。