股神榜：法拉電子、捷捷微電、福日電子

上期薦股排名（2018年8月10日－2018年8月17日）

累計(jì)排名

注：收益率的計(jì)算公式為：（本周五收盤價(jià)—上周五收盤價(jià)）/上周五收盤價(jià)。

最大收益率的計(jì)算公式為：（本周最高價(jià)—上周五收盤價(jià)）/上周五收盤價(jià)。

大盤表現(xiàn)采用上證指數(shù)在相應(yīng)計(jì)量周期內(nèi)的變動(dòng)幅度來計(jì)量，超越大盤指機(jī)構(gòu)或所推薦股票的收益率高于同期大盤表現(xiàn)的值。

編輯筆記

距離2638咫尺之遙，還能說什么？韭菜一波又一波，還剩幾棵？

安信證券最大收益率：6.58%

中順潔柔（002511）：上半年收入增長(zhǎng)21.8%，凈利增長(zhǎng)27.7%。其中二季度單季收入增長(zhǎng)24.8%，環(huán)比提升6pct。17年四季度以來公司對(duì)產(chǎn)品多次提價(jià)，加上經(jīng)銷商返點(diǎn)促銷調(diào)整，此外公司積極推動(dòng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)，提升高價(jià)格/高毛利Lotion、Face及本色紙等產(chǎn)品占比，有效地拉動(dòng)了產(chǎn)品均價(jià)，上半年價(jià)格貢獻(xiàn)約10%；銷量方面，粗略估算貢獻(xiàn)10%-15%，一方面恒安、維達(dá)等競(jìng)品二季度也陸續(xù)對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行提價(jià)，與公司產(chǎn)品價(jià)差有所縮小，利于公司銷量回升；另外公司新拓部分經(jīng)銷渠道，以及電商收入占比的提升對(duì)銷量增長(zhǎng)也有較大拉動(dòng)，上半年電商渠道仍維持較高水平增長(zhǎng)。展望全年，我們預(yù)計(jì)依托渠道拓展、產(chǎn)品提價(jià)、結(jié)構(gòu)升級(jí)、新品類，公司營(yíng)收有望保持25%左右增長(zhǎng)。

本周個(gè)股推薦：興發(fā)集團(tuán)600141

法拉電子600563

公司18H1實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.38億元，同比增長(zhǎng)4.32%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.15億元，同比增長(zhǎng)13.54%。毛利率和凈利率分別為43.26%和26.25%，毛利率再創(chuàng)新高，凈利率也高于前三年同期水平。

公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于光伏、風(fēng)電和新能源車等領(lǐng)域。根據(jù)十三五光伏和風(fēng)電規(guī)劃，2017-2020期間新增光伏電站規(guī)模86.4GW，新增風(fēng)電建設(shè)規(guī)模110.4GW。此外2014-2017新能源汽車銷量CAGR高達(dá)45%，在《十三五新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》和《汽車產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期規(guī)劃》的背景下，疊加汽車?yán)m(xù)航里程提高、配套服務(wù)逐漸完善等有利因素，新能源汽車有望延續(xù)高增速，為薄膜電容打開成長(zhǎng)天花板，對(duì)公司中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)形成有力支撐。

國(guó)信證券

福日電子600203

公司是福建省電子信息產(chǎn)業(yè)骨干企業(yè)之一,是一家主營(yíng)電子元器件、電子整機(jī)類產(chǎn)品和進(jìn)出口業(yè)務(wù)的公司.公司電子元器件業(yè)務(wù)中的彩顯FBT(行輸出變壓器)產(chǎn)品產(chǎn)銷量位居全國(guó)同行業(yè)前三名.公司參股企業(yè)主攻4-6英寸芯片制造,目前已成為國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)。此外,公司還涉足LED產(chǎn)業(yè)。公司實(shí)際控制人是福建省國(guó)資委，持有該公司股份比例：33.21%，最近消息，公司被納入國(guó)企改革“雙百企業(yè)”名單，國(guó)資混改提速。

盛世創(chuàng)富黃啟學(xué)

捷捷微電300623

上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.59億元(YoY+25%)；上半年歸母凈利潤(rùn)0.84億元(YoY+15%)；二季度營(yíng)收1.38億元(YoY+23%)；二季度歸母凈利潤(rùn)0.5億元(YoY+21%)，創(chuàng)單季度歷史新高。

根據(jù)公司招股說明書，國(guó)內(nèi)功率半導(dǎo)體2017年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)2473.9億元，過去六年CAGR為11.47%，中國(guó)已成為全球最大的功率半導(dǎo)體市場(chǎng)。目前國(guó)內(nèi)功率半導(dǎo)體市場(chǎng)是海外廠商占據(jù)主導(dǎo)地位，但中國(guó)功率半導(dǎo)體的進(jìn)口金額呈下降趨勢(shì)，對(duì)外依存度逐漸降低，中國(guó)國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品憑借良好的性價(jià)比正逐漸實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。國(guó)產(chǎn)廠商目前多處于功率半導(dǎo)體市場(chǎng)第二、第三梯隊(duì)，過去幾年國(guó)產(chǎn)廠商的知名度和技術(shù)能力穩(wěn)步提升。公司確立品牌管理目標(biāo)，晶閘管力爭(zhēng)在國(guó)際市場(chǎng)上成為知名品牌，防護(hù)器件和二極管力爭(zhēng)成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先品牌。

華泰證券

用友網(wǎng)絡(luò)600588

公司發(fā)布2018年半年報(bào)，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.06億元，同比增長(zhǎng)37.1%；歸母凈利潤(rùn)1.24億元，去年同期虧損0.64億元；扣非凈利潤(rùn)1.04億元，去年同期虧損1.03億元。軟件業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入21.42億元，同比增長(zhǎng)16.4%；非金融云收入2.2億元，同比增長(zhǎng)220%。云服務(wù)客戶數(shù)427.6萬家，付費(fèi)客戶29.06萬家，較17年末增長(zhǎng)24.52%。

“增量云”擴(kuò)充SaaS市場(chǎng)，混合云過渡推進(jìn)企業(yè)數(shù)字化。以大中型企業(yè)客戶為主的用友主導(dǎo)ERP之外“增量云”戰(zhàn)略，為不同規(guī)模企業(yè)提供多態(tài)融合的PaaS+SaaS+BaaS+DaaS的綜合型、融合化、生態(tài)式的企業(yè)數(shù)字化服務(wù)。這相比于傳統(tǒng)ERP市場(chǎng)不是替代，更多的是補(bǔ)充和完善，通過互聯(lián)網(wǎng)化的形式讓企業(yè)更容易地觸及到ERP之外的更多應(yīng)用服務(wù)，擴(kuò)容企業(yè)級(jí)服務(wù)市場(chǎng)。

招商證券

恒瑞醫(yī)藥600276

經(jīng)營(yíng)加速向上趨勢(shì)延續(xù)。公司出口業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長(zhǎng)，受益吸入用地氟烷、塞替派、磺達(dá)肝癸鈉、碘克沙醇等新品種獲批，海外市場(chǎng)有望進(jìn)一步拓展；國(guó)內(nèi)市場(chǎng)廣東、福建顯著改善，全國(guó)范圍銷售分線屢見成效，預(yù)計(jì)腫瘤、麻醉、綜合產(chǎn)品線均維持快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。

產(chǎn)品布局進(jìn)入密集收獲期。后續(xù)重磅品種收獲期一觸即發(fā)：白蛋白紫杉醇、吡咯替尼、PD-1單抗等有望相繼獲批，立足腫瘤優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，大幅拉動(dòng)公司成長(zhǎng)再上新臺(tái)階，另有瑞馬唑侖等創(chuàng)新藥品種已報(bào)生產(chǎn)，進(jìn)一步補(bǔ)充肌松+注射麻醉+吸入鎮(zhèn)靜的相關(guān)產(chǎn)品線。吡咯替尼美國(guó)臨床II期積極籌備中“創(chuàng)新+國(guó)際化”戰(zhàn)略持續(xù)推動(dòng)公司向國(guó)際化創(chuàng)新大藥企邁進(jìn)。

國(guó)泰君安

弘亞數(shù)控002833

公司公布2018H1業(yè)績(jī)快報(bào)，2018年H1實(shí)現(xiàn)收入6.1億元，同比增長(zhǎng)50.39%，單二季度同比增長(zhǎng)62.6%；2018H1實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.64億，同比增長(zhǎng)33.54%，業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼。

封邊機(jī)是公司主要收入來源，新業(yè)務(wù)處于高速增長(zhǎng)期，2012-17年公司營(yíng)收年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)30.46%，公司歸母凈利潤(rùn)年復(fù)合增速達(dá)35.10%，公司2017年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.20億元，同比增長(zhǎng)53.60%；歸母凈利潤(rùn)達(dá)2.34億元，同比增長(zhǎng)51.15%，業(yè)績(jī)保持持續(xù)高增長(zhǎng)。同時(shí)公司毛利率持續(xù)在40%左右，凈利率穩(wěn)中有升，近三年持續(xù)穩(wěn)定在25%以上；擁有高ROE、高ROA、低資產(chǎn)負(fù)債率、高經(jīng)營(yíng)質(zhì)量。

海通證券

興發(fā)集團(tuán)600141

根據(jù)百川，有機(jī)硅由于行業(yè)供給19年底前全球無新增，需求全球增速維持5%，未來高景氣大概率維持。由于沿長(zhǎng)江環(huán)保帶來磷礦開采受限，根據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2018年1-6月我國(guó)磷礦石累計(jì)產(chǎn)量5177萬噸，去年同期為7456萬噸，測(cè)算同比下滑30%。根據(jù)百川，5月底磷礦漲50元/噸，磷酸二銨價(jià)格8月10日上升50元/噸，截止日前，磷酸二銨均價(jià)Q3較Q2上漲40元。磷化工產(chǎn)業(yè)鏈景氣有望走出底部。

公司計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)16萬噸有機(jī)硅粗單體，未來粗單體達(dá)到36萬噸。同時(shí)公司去年收購(gòu)內(nèi)蒙騰龍5萬噸草甘膦也在降本技改中，未來草甘膦達(dá)到18萬噸，全球第二大草甘膦巨頭。同時(shí)公司宜都300萬噸低品位膠磷礦選礦機(jī)深加工項(xiàng)目正在有序推進(jìn)公司磷硅循環(huán)優(yōu)勢(shì)未來有望進(jìn)一步加強(qiáng)。

安信證券

石化機(jī)械000852

公司主導(dǎo)產(chǎn)品有牙輪和金剛石鉆頭、石油鉆機(jī)、固井設(shè)備、壓裂設(shè)備、修井機(jī)、連續(xù)油管作用設(shè)備、帶壓作用設(shè)備、天然氣壓縮機(jī)、水處理設(shè)備、油氣輸送管、井下工具等，并具備石油裝備檢測(cè)、天然氣增壓等服務(wù)能力。

公司是國(guó)內(nèi)重要的石油裝備制造基地，中石化唯一的石油工程技術(shù)裝備研發(fā)、制造、服務(wù)一體化企業(yè)，具有較強(qiáng)的整體規(guī)模實(shí)力。公司產(chǎn)品門類較為齊全，涵蓋陸上及海洋鉆井、采油作業(yè)、油氣集輸?shù)阮I(lǐng)域，各業(yè)務(wù)板塊之間具有較強(qiáng)的協(xié)同效應(yīng)，能夠根據(jù)客戶需求提供個(gè)性化的一體化解決方案。公司科技研發(fā)體系比較完善，擁有技術(shù)實(shí)力較強(qiáng)的研發(fā)隊(duì)伍，總體技術(shù)達(dá)到國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際一流水平。

西南證券 羅栗