基于價值管理的金融企業財務體系構建研究

摘要：在社會主義市場經濟的不斷發展下，企業制度日益完善，在激烈的市場競爭環境下，各個企業想要實現更好地發展，拓展企業利潤發展空間，需要加快打造金融財務管理體系。為此，文章在闡述價值管理內涵和金融企業財務管理內容、影響因素的基礎上，分析傳統金融企業財務分析體系的應用局限，就如何優化基于價值管理的金融企業財務體系進行策略分析，旨在為金融企業管理長遠發展提供更多支持。

關鍵詞：價值管理；金融企業；財務管理；體系構建

伴隨社會主義市場經濟體制的建立，市場化進程的拓展，現代企業想要實現更長遠的發展，需要加強對企業財務管理的關注，以可持續發展和效益的獲得為基本著眼點確定科學合理的企業財務戰略目標。金融企業財務分析、管理的主體和使用者包含企業管理層、股東、債權人等，財務管理較為復雜，傳統的財務分析、管理方法不再適應金融企業的發展需要。基于價值管理的金融企業財務體系構建能夠有效彌補金融企業傳統財務管理的局限，促進金融企業長遠、可持續發展。

一、價值管理內涵

價值管理也被人們稱作是基于價值的管理，是西方管理者提出的一種新型管理思想、管理理念、管理內容、管理方法綜合體現。價值管理的目的是通過對價值的有效管理促進企業的長遠、可持續發展。金融企業價值管理要在遵循企業財務管理目標的基礎上，根據價值增長規律，積極探索具有發展價值和創造意義的金融運行模式和管理技術。

長期發展以來，我國金融業以傳統經營管理為基本模式運作發展，生產效率低下，競爭力較弱，發展效益不理想。為了能夠更好地促進金融業發展，需要相關人員建立以價值管理為基礎的金融財務管理體系，從而為我國金融企業的穩定發展提供更多支持。

二、金融企業財務管理主要內容

金融企業財務管理以現金收益和風險平衡為基本發展基礎，在發展的過程中首先需要對各個財務目標價值驅動因素展開分析，具體包含對各個業務組合的分析、對經濟利潤驅動要素的分析，在綜合分析的基礎上劃分不同的戰略經營管理單位。其次，金融企業財務管理需要對整個價值管理過程進行分析，通過對價值報告和經濟利潤驅動要素的評估、分析了解企業發展效益。最后，打造風險預警指標和機制。金融企業財務管理需要充分考慮企業戰略發展目標，根據企業戰略發展目標制定相應的經營目標。

（一）價值驅動因素

金融企業的價值管理要明確企業管理發展的各類價值驅動因素。從發展實際情況來看，關鍵價值驅動因素是影響價值、推動價值實現的決策變量。和關鍵價值驅動因素關聯的標準是關鍵績效指標。金融企業的財務管理任務是將企業戰略發展目標、技術管理、程序管理等充分結合在一起，在發展的過程中尋找和挖掘這些因素的變化，制定企業發展經濟效益最大化獲得的方案。

（二）管理流程

在確定企業價值關鍵要素之后需要相關人員結合實際改進金融企業發展對整個業務流程。首先，加強對財務治理層面問題的關注，具體包含財務治理綜合結構框架、利益相關管理政策、董事會監督控制制度等。其次，改進傳統金融預算模式和方法，打造以價值增值為基本發展目標的預算操作程序。最后，在金融信息化發展程度的日益 提升下，需要相關人員實現對整合金融業務發展流程的精細化操控和管理。

（三）價值報告和計算

價值報告是企業戰略控制發展的重要手段，不僅是職能部門總結報告和財務會計報表，而且也是金融企業財務管理活動過程和結果的反饋。在金融企業管理過程中，價值報告和價值目標、發展戰略、全面預算指標等共同構成報告體系。

（四）預算風險控制

金融企業是一個高風險企業，且這種發展風險貫穿到金融企業發展的全過程，常見的發展風險形式包含信用風險、市場風險、操作風險、法律風險、監管風險、人力資源風險等。為了有效規避這些發展風險，在金融企業發展過程中需要相關人員加快打造價值預警制度體系、工程流程、指標體系、預警反饋和處理機制等。

三、基于價值管理的金融企業財務管理影響因素和金融企業傳統財務分析局限

（一）基于價值管理的金融企業財務管理影響因素

第一，金融企業生命周期對財務管理體系構建的影響。從價值管理角度來看，金融企業不同生命周期所擁有的價值總量和價值創造力存在較大的差異，而出現這種差異的原因是企業經營發展過程中可應用的資源和管理模式不科學。為此，在制定金融企業財務管理框架的時候需要立足于企業發展生命周期特點，在不同時期采取不同形式的金融管理，比如在企業擴張期可以制定擴張型財務發展戰略，在發展衰退期制定防御型財務發展戰略。第二，金融企業發展戰略對財務管理體系構建的影響。金融企業財務管理活動要始終為金融企業發展服務。在打造金融企業財務管理體系的時候需要綜合考慮金融企業的戰略發展情況，特別是要綜合考慮投資因素、籌資因素、利潤分配等，使得金融財務管理體系的構建能夠為金融企業戰略發展服務。第三，金融企業財務環境對財務管理體系構建的影響。在構建金融企業財務管理體系的時候需要對影響財務管理的宏觀環境進行綜合考慮，這些宏觀環境因素包含政府的財政政策、政府的貨幣政策、政府的稅收政策等。其次，在構建金融企業財務管理體系的時候還需要考慮金融企業發展的行業環境，具體包含金融企業管理發展的生命周期、金融企業在社會主義經濟市場的發展實際情況。

（二）金融企業傳統財務分析局限

金融企業的財務分析以金融企業財務報表核算資料為基礎，在發展的過程中能夠對金融企業的整個財務活動進行研究和評價，在綜合研究評價的基礎上能夠有效分析金融企業在生產管理中的利弊。金融企業傳統的財務分析指標體系以金融會計報表數據為基本依據，這些數據的應用存在較大的局限，突出表現為資料來源局限、資料分析方法局限、資料分析指標局限。從發展實際情況來看，一些指標數據來源是企業過去經濟活動的總和，沒有對企業未來金融發展情況作出有效地預測，不具備實際參考價值。另外，有一些分析數據來自于財務報表，無法完全反映企業的發展實際情況，且在應用過程中很容易受到他人非法操控。

四、基于價值管理的金融企業財務體系構建遇到的問題

（一）金融企業遠景戰略目標和戰略發展不清晰

從價值管理角度來看，金融企業財務體系構建要充分考慮應收賬款周轉率、存貨周轉率、資本綜合利用率、資本投資回報率等綜合指標，通過對這些綜合指標的考慮更為全面的了解金融企業運行發展情況，向人們更好地表達經營管理者的經營情況。但是從發展實際情況來看，一些金融企業在管理的過程中過度關注企業發展凈利潤、每股收益率等財務指標，沒有將現代化的科技手段應用到企業財務管理中，在企業財務管理中也沒有充分挖掘有效地財務數據信息，企業財務管理效率有待提升。

（二）金融企業財務部門組織結構和決策體系不完善

第一，從金融企業的組織結構來看，一些金融企業，特別是中小型金融企業的財務組織結構較為簡單，在實際的金融管理中存在一人多職、身兼數職的現象，由此使得金融企業除了常規性財務管理工作之外，基于價值管理的其他關聯工作無人管理無人負責，無法充分發揮出價值管理在金融企業財務管理體系構建的作用。第二，從金融企業的決策體系來看，一些就金融企業的財務管理存在過度集權和放權過度的極端化發展局面，使得金融企業的財務管理具有很強的個人色彩，沒有打造科學、完善的金融決策體系。第三，金融企業財務管理內部控制體系不完善。金融企業的一些財務部門管理沒有嚴格參照公司治理發展要求，也沒有從價值管理角度打造完善的預算管理體系、跟蹤審計管理體系，由此使得金融企業財務內部控制出現了漏洞，不利于企業的長遠、穩定發展。

（三）金融企業財務管理程序不合理

金融企業財務管理涉及到各類決策，但是從發展實際情況來看，一些企業的財務管理程序不夠合理，具體表現在以下幾個方面：第一，金融企業財務管理決策程序不規范。一些金融企業的財務管理沒有打造科學、規范的財務決策程序管理制度，在具體的財務管理中存在越權管理現象，加上金融企業溝通渠道不順暢的影響，金融企業基層財務人員的建議很難反映給相關決策層。第二，金融企業財務管理的一些決策流程缺失，財務管理決策隨意性較大，不利于金融企業的長遠發展。

五、基于價值管理的金融企業財務體系構建策略

（一）以價值管理為核心，建立基于價值管理的財務分析體系

現代金融企業戰略財務管理要調動一切積極因素打造以價值管理為基本核心的財務管理體系。從價值管理的定義來看，價值管理是一個綜合性管理工具，在實際應用過程中不僅可以推動金融企業價值創造，還能夠深刻影響金融企業各部門員工，配合企業發展各項目標，為企業的長遠、穩定發展提供重要支持。結合社會主義市場經濟發展對金融企業財務體系構建的要求，金融企業財務體系構建要充分滿足社會主義市場經濟發展需要，以價值管理為基本核心，做好金融企業增值分析工作，從而實現企業發展價值的最大化。

在社會主義經濟體制的深化改革下，金融企業的經營發展目標逐漸從利潤最大化轉變為股東權益最大化。在這樣的發展背景下，經濟增加值（金融企業投資資本收益率超過加權平均資本成本的價值）逐漸被金融企業應用到經營業績評價領域，使得金融企業財務管理發展注重革新管理模式和管理方法，對提升金融企業財務管理成效起到了十分重要的作用。應用經濟增加值指標分析企業金融價值管理情況體現了對多種因素的綜合考慮，能夠為企業可持續發展提供重要支持。

（二）在金融企業財務管理中引入非財務分析指標，完善財務分析體系

以價值管理為核心的現代企業財務分析體系不能單純的分析經濟增加值這一財務指標，而且還需要綜合分析客戶資料、市場占有率指標、金融企業新產品開發指標等。金融企業相關人員在分析經濟增長值的時候要在關注財務指標的基礎上更多的關注其他非財務指標，從而使得金融企業財務管理發展能夠滿足多方信息需要，為金融企業長遠法在提供重要決策支持。

第一，金融企業要加強對客戶的關注。通過對客戶的分析，在企業財務指標中添加和客戶相關的信息，在滿足客戶需求的基礎上搶占更多市場份額。第二，金融企業在發展的過程中則是需要關注產品的市場占有率。第三，金融企業需要加強對勞動生產率的關注。通過提升企業勞動生產率增強金融企業的核心競爭力。第四，金融企業在發展的過程中需要關注對新產品的開發能力，提升產品質量。

（三）加強對金融企業財務管理體系實施過程的控制

在打造完以價值管理為核心的金融企業財務管理體系之后，金融企業需要發揮金融企業財務管理體系在企業管理發展中的重要指導作用，實現對金融企業財務管理體系推行的全過程管理。金融企業在發展的過程中需要將財務管理體系體現在金融其也管理發展的全過程中，完善財務管理體系和管理制度。在金融企業開展各項經濟活動的時候需要要求各部門遵守財務規定，提升企業財務管理水平。

（四）將金融企業財務管理和日常經營管理有效結合起來

金融企業的管理層需要定期檢查金融企業機構、人力資源管理是否符合企業價值目標，同時，還需要根據社會發展要求來調整、分配各項資源，實現對金融產品和金融業務的創新管理，為金融企業發展創造更多經濟效益和社會效益。

（五）做好金融企業風險評估工作

有效地風險評估是金融企業財務管理體系構建的重要依據。金融企業財務風險評估包含風險識別和風險分析。其中，風險識別主要是指檢查金融企業發展過程中內外部不確定因素，風險分析是對金融企業財務管理風險程度的一種估計。金融企業在發展過程中面臨的風險是多個方面，這些風險一般都能夠通過財務管理反應出來， 為此，基于價值管理的財務管理體系構建要做好相應的風險評估工作。

結束語

綜上所述，價值管理創造的核心是企業創造價值超出投入資本所要求的最低報酬。金融企業傳統財務分析體系以財務報表為基本研究對象，在比對分析的時候沒有考慮金融企業投入資本的價值、資金時間價值等非財務指標因素，無法反映金融企業價值創造結果。基于價值管理的金融企業財務分析體系建立實現了對非財務指標的考慮，能夠改變金融企業傳統以利潤、產值為財務指標的核心財務分析體系，進而促進金融企業升級發展。

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作者簡介：

謝明（1987- ），女，吉林省長春市人，民族：漢，學歷：在讀碩士研究生，研究方向：金融，郵編：130000。