以攤余成本計量的金融資產會計處理本質剖析

（廣州番禺職業技術學院財經學院 廣東廣州 511483）

根據《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》(財會[2017]7號)的規定,企業應當根據其管理金融資產的業務模式和金融資產的合同現金流量特征,將金融資產劃分為以下三類:以攤余成本計量的金融資產,以公允價值計量且其變動記入其他綜合收益的金融資產,以公允價值計量且其變動記入當期損益的金融資產。本文從投資業務經濟實質的角度,以債券投資為例,就以攤余成本計量的金融資產的會計處理進行分析。

隨著我國金融市場的日益繁榮,金融產品也越來越多,但作為具有保值增值功能且風險相對較小的債券始終備受投資企業的青睞,理解并掌握關于債券投資的會計處理對于財務人員而言也越來越重要。企業發行債券的方式有平價發行、溢價發行和折價發行,相應地,投資者購入的企業債券有平價購入、溢價購入和折價購入。平價購入債券劃分為以攤余成本計量的金融資產的會計處理比較容易理解,本文不作分析；當債券的票面利率低于市場利率時,為了使投資者獲得不低于市場利率的回報,融資企業會以低于債券面值的價格發行債券,即折價發行債券,反之則會溢價發行債券；相應地,投資者以低于債券面值的價格購入債券為折價購入,以高于債券面值的價格購入債券為溢價購入。本文就折價購入債券和溢價購入債券且劃分為以攤余成本計量的金融資產的會計處理本質予以剖析。

一、折價購入債券

例1:2016年1月1日,甲公司以9 000元的價格購入乙公司同日發行的面值為10 000元、票面年利率為5%、期限為5年、每年末付息到期還本的債券。為了簡化問題及方便理解,本文不考慮交易過程中的各種稅費,也不考慮債券減值損失問題。甲公司將該債券劃分為以攤余成本計量的金融資產。

（一）實際利率測算

債券發行方取得9 000元資金,未來5年內每年末支付500元(1 000×5%×1)利息給債券投資方,并在第5年末按債券面值一次性歸還10 000元給債券持有方；投資方現在付出9 000元資金,未來5年內每年末能夠獲得500元利息,并在第5年末一次性獲得10 000元資金。投資方繪制的現金流量圖如下。

不考慮債券業務,僅從投資角度看,本投資業務可以描述為:甲公司現在一次性投入9 000元,未來5年內每年末取得的現金流量分別為500元、500元、500元、500元、10 500元,其投資報酬率即實際利率可用插值法或運用Excel中的IRR函數求得,如表1所示。

表1 實際利率計算表

通過表1可知,本投資業務的投資回報率為7.47%,站在債券發行方角度可以理解為企業的融資成本為7.47%,并不是債券的票面利率5%,票面利率只是名義利率。盡管如此,投融資雙方并不是按照實際利率來結算利息,而是按照債券面值和票面利率來結算利息。

（二）利息調整分析

根據例1數據,計算各年份利息調整數據,如表2所示。

表2 利息調整計算表 金額:元

根據表2數據,可以這樣理解利息調整問題:

第1年:投資方投入9 000元,實際利率為7.47%,所以應該得到的利息是672.30元(9 000×7.47%),但實際上融資方給予的利息是500元,少給了172.30元,相當于投資方把應得未得的172.30元追加投資到融資方,投資方的“本金”變成了9 172.30元(9 000+172.30)。

第2年:投資方此時相當于已經投入了9 172.30元,所以應該得到的利息是685.17元(9 172.30×7.47%),但實際上融資方給予的利息仍然是500元,少給了185.17元。同理,相當于投資方把應得未得的185.17元追加投資到融資方,投資方的“本金”變成了9 357.47元(9 172.30+185.17)。

第3年至第5年的原理相同,本文不再贅述。第5年調整結束后,投資方的“本金”等同于債券面值。

（三）會計處理分析

1.購入。

借:債權投資——成本10 000

貸:其他貨幣資金 9 000

債權投資——利息調整1 000

從表2可以看出,投資方實際投資本金為9 000元,5年后得到的本金為10 000元,兩者相差1 000元；投資方應得的利息合計3 500元,實際得到的利息為2 500元,少得1 000元。所以,本業務的實質是融資方面值10 000元的債券折價為9 000元出售,少收的1 000元相當于在出售時就為未來5年內少支付的1 000元利息作了 “補償”,故此處的1 000元差額本質上是利息,基于此,在會計處理上應將1 000元差額記入“債權投資——利息調整”科目。這樣處理的好處在于既反映了投資方只花費了9 000元的事實(“債權投資”一級科目借貸相抵后只有9 000元),也如實反映了債券面值,而且為后期按照權責發生制原則調整利息提供了相應依據。

2.計息。以下分錄只反映計息,收到利息分錄不再表述。

第1年:

借:應收利息 500.00

債權投資——利息調整172.30

貸:投資收益 672.30

第2年:

借:應收利息 500.00

債權投資——利息調整185.17

貸:投資收益 685.17

第3年:

借:應收利息 500.00

債權投資——利息調整199.00

貸:投資收益 699.00

第4年:

借:應收利息 500.00

債權投資——利息調整213.87

貸:投資收益 713.87

第5年:

借:應收利息 500.00

債權投資——利息調整229.66

貸:投資收益 729.66

計息的會計處理涉及到三個賬戶:“應收利息”“投資收益”“債權投資——利息調整”。“應收利息”賬戶反映企業的債權,其金額應該按照債券的面值及票面利率來計算,而面值和票面利率在投資方持有債券期間是不會發生變化的,故5年的金額都是500元。“投資收益”賬戶反映企業實現的收益,應遵循權責發生制原則,就本業務而言,在每年計息期應反映投資方應該得到的利息,而不是已經得到的利息。以第1年為例,企業實際投入了9 000元,實際利率為7.47%,故其應得的收益應該為672.30元,因此第1年投資收益為672.30元；第1年應該向債券發行方收取的利息為500元,故應在“應收利息”賬戶計入500元；“應收利息”與“投資收益”之間的差額實際上是實得利息與應得利息之間的差額,應予以調整,記入“債權投資——利息調整”的借方,此時表現為“債權投資”的增加,相當于將應得未得的利息作為追加投資,使企業持有的資產“債權投資”增加。第2年至第5年計息期的利息調整同樣道理,不再分析。

值得注意的是,5年計息期過后,企業已完成整個利息調整,“債權投資——利息調整”賬戶余額為零。

3.處置。債券到期后,投資方收回全部本息,本文只處理“本金”,會計處理為:

借:其他貨幣資金 10 000

貸:債權投資——成本10 000

當第5年計息完成后,隨著“債權投資——利息調整”余額變為零,企業賬面上的“債權投資”已經被調整為10 000元,如前面分析,相當于將每年應得未得的利息(5年共計1 000元)作為追加投資,5年后當初的9 000元投資已經變成10 000元,此時收回10 000元“本金”也就變得順理成章。

二、溢價購入

例2:2016年1月1日,甲公司以11 000元的價格購入乙公司同日發行的面值為10 000元、票面年利率為5%、期限為5年、每年末付息到期還本的債券。為了簡化問題及方便理解,本文不考慮交易過程中的各種稅費,也不考慮債券減值損失問題。甲公司將該債券分類為以攤余成本計量的金融資產。

（一）實際利率測算

投資業務本質分析:投資方以11 000元進行投資,其回報為連續5年每年末得到500元利息,并于第5年末一次性得到10 000元本金。該項投資業務的投資回報率即實際利率測算如表3所示。

表3 實際利率計算表

（二）利息調整分析

根據例2,計算各年份的利息調整數據,如表4所示。

表4 利息調整計算表 金額:元

根據表4數據,可以這樣理解溢價購入情況下的利息調整問題:

第1年:投資方實際投入11 000元,實際利率為2.83%,應得利息為311.30元,但企業實際得到了500元利息,相當于融資方提前歸還本金188.70元,就投資方而言,相當于提前收回了188.70元的投資本金,第1年調整結束后可以理解為企業投資的“本金”只剩下10 811.30元(11 000-188.70)。

第2年:投資方實際投入10 811.30元,實際利率為2.83%,應得利息為305.96元,實得利息500元,多得了194.04元,相當于提前收回本金194.04元,調整后剩余“本金”為10 617.26元。

第3年至第5年原理相同,第5年調整結束后,投資方本金等同于債券面值。

（三）會計處理分析

1.購入。

借:債權投資——成本10 000

——利息調整1 000

貸:其他貨幣資金 11 000

與折價購入債券同理,實際支付的11 000元與債券面值10 000元之間相差的1 000元本質上是利息,故將1 000元差額記入“債權投資——利息調整”科目。其好處和折價購入債券處理類似,不再分析。

2.計息。以下分錄只反映計息,收到利息分錄不再表述。

第1年:

借:應收利息 500.00

貸:投資收益 311.30

債權投資——利息調整188.70

第2年:

借:應收利息 500.00

貸:投資收益 305.96

債權投資——利息調整194.04

第3年:

借:應收利息 500.00

貸:投資收益 300.47

債權投資——利息調整199.53

第4年:

借:應收利息 500.00

貸:投資收益 294.82

債權投資——利息調整205.18

第5年:

借:應收利息 500.00

貸:投資收益 287.45

債權投資——利息調整212.55

與折價購入債券會計處理類似,根據權責發生制原則,每年的投資收益為應得利息,即實際本金與實際利率的乘積,應收利息表現為企業的債權,應根據債券面值和票面利率來計息,兩者之差屬于利息調整,應記入“債權投資——利息調整”賬戶。以第1年為例,應向債券發行方收取的利息是500元,而投資方應得的收益為311.30元,發行方“多”給了188.70元,相當于回收了188.70元的本金,故沖減債權投資,即記入“債權投資——利息調整”賬戶貸方。其他年份同理,不再分析。

3.處置。債券到期后,投資企業收回全部本息,本文同樣只處理“本金”,會計處理為:

借:其他貨幣資金 10 000

貸:債權投資——成本10 000

與折價購入債券會計處理類似,第5年結束時,企業已回收完利息差額1 000元,此時“債權投資——利息調整”余額為零,賬面上只剩下“債權投資——成本”,即企業當初投入的11 000元已經被調整為與債券面值等值,事實上企業此時也只能收回等同于債券面值的金額,實際業務與賬面記錄剛好吻合。

三、總結

以攤余成本計量的金融資產的會計處理要求財務人員熟練運用貨幣時間價值相關計算公式并充分理解實際利率的內涵,在此基礎上,才能站在投資業務角度看清經濟業務實質與會計處理的關系,不僅有利于財務人員順利掌握劃分為以攤余成本計量的金融資產的債券投資業務的會計處理,也有利于財務人員主動將業財融合,更好地為企業提供優質服務。