跨境貿易人民幣結算對我國國際貿易的影響研究

續彩虹

摘 要：伴隨著我國經濟實力的不斷增強，國際貿易活動越發頻繁，人民幣也逐漸成為邊境貿易中的主要計價貨幣，被越來越多的國家所認可。由于受金融危機的影響，美元的匯率波動問題、歐債危機等問題，導致我國在進出口方面普遍采取美元或歐元進行結算，這也間接影響到了我國經濟發展。對此，為了更好地提高我國人民幣在國際貿易中的應用價值以及降低人民幣結算對于國際貿易的影響。本文針對性地提出關于跨境貿易人民幣結算方面的發展建議，希望可以提供一定的參考。

關鍵詞：跨境貿易人民幣結算 國際貿易 影響

中圖分類號：F822 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）02（b）-086-02

在國際貿易行為中采取哪一種貨幣進行結算對于國家、企業而言有著非常重要的意義和價值，對于國家而言是決定其在進出口貿易、對外經濟方面的影響力以及國際市場商品定價權等問題的關鍵[1]。而對于一家企業而言，是涉及到貿易結算方面的匯兌風險、交易成本等方面問題，同時也是將我國貨幣推向世界并向著國際化方面發展的主要原因。對此，探討跨境貿易人民幣結算對我國國際貿易的影響具備顯著現實意義。

1 跨境貿易人民幣結算的發展現狀及存在問題

近些年，我國跨境貿易在人民幣結算方面的發展呈現出明顯的規模增長趨勢[2]。從表1可以看出，直接投資人民幣的結算業務從2009年開始至2014年呈現出穩步增長的趨勢，但是和跨境貿易人民幣相比其規模還是相對較小。2014年我國直接投資人民幣結算額度為2800多億元，到2015年增長為5300多億元，2016年達到了10000多億元，2017年達到了280000多億元，分別為跨境人民幣的9.5%、11.5%、16%、25%。通過數據分析，我們認為，短時間內直接投資人民幣的發展依舊會比較緩慢。而跨境人民幣結算在這幾年則取得了顯著的進步和提升，當然其相較于歐美等國家的比重還是偏小。美國利用美元實施跨境貿易的結算比例達到了80%以上，且歐盟等國家也達到了50%。

但是，就當前而言，跨境貿易中人民幣結算仍然存在一定的問題，例如以下幾點：（1）貨幣選擇權的缺失。整體來看，我國的許多進出口企業都屬于底層分工，在跨境貿易當中的判斷能力并不強，因為結算貨幣在選擇方面的歷史性管型，導致許多企業都無法自主選擇結算的貨幣種類，導致人民幣無法在跨境貿易當中被使用。（2）人民幣的收付比例調節能力較差。從結算的成效來看，人民幣的收付比例差異較為突出，我國的跨境貿易流通到境外的人民幣遠超過了回流的人民幣，同時企業更多的進口結算當中應用了人民幣，而出口則很少應用，近些年全年的收付比例一直處于1：1.5左右[3]。（3）金融體系的不完善與落后。跨境貿易人民幣結算的發展必然需要完善的金融體系作為支撐，但是我國目前在這一方面的金融配套體系并不是非常完善，在國際化方面，缺乏境內商業銀行、暢通的清算體系以及快捷的人民幣雙向流動途徑，同時人民幣在離岸方面的繁瑣性也比較高，這些都間接阻礙著人民幣在跨境貿易中結算應用。

2 跨境貿易人民幣結算對我國國際貿易的影響

2.1 使國際貿易宏觀環境得到改善

從遠期角度來看，尤其是“一帶一路”倡議發展以來，跨境貿易人民幣計算有利于推動我國和周邊國家的共同發展，平衡國際性收支[4]。跨境貿易中人民幣的結算可以推動人民幣的區域化使用，可以適當地改善我國和周邊國家或地區的產業結構，“一帶一路”經濟區開放以來，我國跨境貿易業務也到了顯著提升，我國會逐漸向周邊國家提供進出口原材料、資源等產品，出口工業制成品等，相對于以往的美國國際貨幣結算方式而言，人民幣結算可以更好地降低匯率波動與貿易伙伴國美元儲備不足等方面因素的影響。另外，我國對外貿易存在嚴重的不均衡問題，跨境貿易中人民幣的結算可以促使國際收支更趨向于平衡，從而解決外匯儲備等方面的問題。

2.2 促使外貿企業得到發展

跨境貿易當中采取人民幣進行結算可以適當地減少企業的匯兌風險，促使國際化的貿易可以獲得持續性的增長。但是因為金融因素的影響，國際中貨幣匯率波動必然會持續發生，國內企業采取第三方貨幣實行貿易結算必然會承擔更高的風險。對于企業而言，采取人民幣實行跨境貿易結算可以降低人民幣和外幣的兌換差價問題，同時可以有效地規避購買外匯衍生物而形成的額外費用[5]。另外，當前“一帶一路”倡議促使我國企業在海外市場的開拓方面提供了許多的幫助，是跨境貿易人民幣結算加快了“出”的效率。當前，人民幣在國際市場中的表現非常卓越，獲得了許多國家的認同，尤其是亞洲許多國家都非常青睞，這也促使我國企業在進出口貿易中掌握更多的主動權，對于國際市場的開拓有著明顯的推動作用。

2.3 我國出口產品競爭力得到增強

“一帶一路”倡議項目，將成為今后我國對外開放的總綱領，在這種環境下跨境貿易中采取人民幣結算可以適當地改善我國周邊貿易的環境，促使更多的企業可以參與到國際貿易當中。采取人民幣結算可以減少許多的中間環節，促使許多中型企業參與到國際貿易市場中。國際貿易的市場變化快速，會因為自然災害、政治因素、匯率波動等因素導致貿易利益發生改變，在這樣的環境之下借助人民幣結算可以根據國際市場的實際情況借助供需狀況實現隨時性的價格調整，從而更好地保持商品的價值穩定性，規避由于匯率的波動給商品定價造成的影響，節約成本，增強我國出口產品的競爭力。

3 跨境貿易人民幣結算發展的建議

3.1 政府層面

對于我國政府而言，需要不斷地完善和優化金融體系，為了更好地推動人民幣在跨境貿易中的結算應用就必須在金融體系方面不斷的完善[6]。首先，需要構建一個以人民幣為主的匯率生成體系，保障匯率方面的穩定性。人民幣的匯率需要長期保持穩定才可以真正穩定在國際市場當中的應用價值，促使貿易的雙方有信心采取人民幣進行結算。其次，需要構建一個完善的人民幣跨境流通的有效監督檢測體系，人民幣的跨境流通對于我國金融市場會形成嚴重影響，完善的檢測體系可以有效地預防金融風險的發生，借助檢測跨境貿易貨物、服務貿易、人民幣投資等行為活動，不僅是對人民幣價值的一種保護，同時也是政策實行決策時的有效數據。再次，構建完善的跨境支付體系，有效的簡化人民幣的結算流程。目前，跨境貿易的人民幣結算主要方式并不多，但是都需要建立在便捷且安全的基礎上，需要盡可能縮短結算的時間，同時促使資金獲得高效率使用。最后，需要強化政策方面的復制力度，為跨境貿易的人民幣結算提供政策方面的優化，從而推動跨境貿易結算中人民幣的使用頻率。

為了更好地強化雙邊貿易中貨幣的合作關系，我國政府可以在這一方面適當地進行干預。制約跨境貿易結算中人民幣結算的主要因素在于海外人民幣的存儲量比較少，應用人民幣開展跨境貿易結算的流程相對較為繁瑣，所以政府需要強化和貿易伙伴在金融與政策方面的融合性。隨著“一帶一路”倡議的開展，引領了我國貿易市場構建出一種開放型經濟新體制，全面促進我國的跨境貿易人民幣結算規模不斷擴大，海外的人民幣需求量也在不斷的擴大，因為我國資本項目約束下無法實現自由兌換，所以人民幣很難實現自由流通。對此，對于一些外匯儲蓄比較少的國家，直接采取人民幣實行結算可以有效地補充外匯儲存量，對于雙邊貿易的開展有一定的推動作用。

3.2 金融機構層面

首先，提高金融機構的服務質量。完善銀行的結算系統，簡化結算的流程，我國目前許多商業銀行都是以獨立系統為主，結算比較復雜，不利于跨境貿易的開展。我國的商業銀行之間應當強化合作，構建一個完善的全球結算系統，同時構建高效率的銀行結算體系，為跨境貿易的人民幣結算提供完善的基礎設施設備。其次，需要完善金融服務。跨境貿易的人民幣結算會逐漸成為各個銀行的業務增長點，同時我國銀行業需要對市場動態進行實施掌控，不斷創新金融服務，并挖掘國際貿易客戶，為企業提供便捷的跨境貿易結算服務。最后，還需要構建一個完善的風險預警體系，跨境貿易的人民幣結算屬于新的業務類型，大多數銀行都缺乏相關經驗，挑戰較高。對此，我國銀行可以根據國家政策以及法律法規等進行業務的操作，對每一筆業務實行細節化的風險管控，構建風險識別與預警體系，有效的管理與控制風險。

3.3 企業層面

企業方面的改進措施相對比較高，其中最為重要的有兩點。一方面在于強化人民幣方面的結算意識。長期以來國際貿易都是以美元作為貿易結算貨幣，對于外幣結算依賴性以及習慣性較強，伴隨著人民幣結算在國際貿易市場中的不斷普及和應用，人民幣在國際市場中的應用越發普及，在國際結算貨幣當中的地位以及重要性也在不斷地提升，我國企業也逐漸認識到人民幣在跨境結算當中對于匯兌風險的規避，甚至還可以實現人民幣升值的利潤收益。但是，當前我國企業使用人民幣的主動性并不高，有待提升。另一方面在于提高結算中的決定權。我國企業需要盡可能加強在國際貿易中的話語權，尤其是在進出口產品中提高技術含量以及附加值產量，強化貿易競爭力，從而在貿易競爭中有較強的結算貨幣選擇能力。

4 結語

近些年，在今后的實際貿易活動中，跨境貿易人民幣結算正處于飛速普及階段，但是仍然需要從政府、金融機構、企業三個方面著手，不斷地改進和調整，在各界的大力支持以及企業的積極參與之下，人民幣在跨境貿易結算中的應用頻率必然會不斷地增長。進而改善國際貿易的宏觀環境，促進外貿企業的發展，增強我國進出口產品的競爭力，促進我國國際貿易市場的穩健發展，將有利于降低中國企業在“一帶一路”沿線國家的投資風險，推進中國“一帶一路”倡議的順利實施。

參考文獻

[1] 楊碧琴，霍偉東.跨境貿易人民幣結算能否成為我國外貿規避匯率風險的機制[J].當代經濟研究，2015，16（6）.

[2] 霍偉東，鄧富華.金融發展與跨境貿易人民幣結算——基于省際面板數據的實證研究[J].國際貿易問題，2015，14（8）.

[3] 潘潤楓.跨境貿易人民幣結算與人民幣國際化實現路徑[J].武漢金融，2015，21（7）.

[4] 董有德，李曉靜.“一帶一路”與跨境貿易人民幣結算發展的地區差異——基于中國各省份面板數據的研究[J].國際貿易問題，2015，11（11）.

[5] 張志敏，周工.跨境貿易人民幣結算對人民幣匯率預期的影響——基于結算貨幣選擇視角的經驗分析[J].宏觀經濟研究， 2016，31（3）.

[6] 闕澄宇，馬斌.跨境貿易人民幣結算如何影響出口價格匯率傳遞？——基于時變參數模型的經驗證據[J].財經問題研究， 2017，23（9）.