商業銀行推動“一帶一路”建設面臨的障礙和策略選擇

高一禮

[摘要]推動“一帶一路”建設的發展，離不開金融業尤其是商業銀行的支持。然而，商業銀行在推動“一帶一路”建設的過程中仍然面臨著分支機構數量不足，風險高，人民幣國際化程度低，缺乏創新產品、人才等障礙。因此，商業銀行應做好分支機構的海外布局，防范管控風險，助推人民幣國際化，加強產品創新和人才培養，為“一帶一路”實現資金融通。

[關鍵詞]商業銀行 一帶一路 策略選擇

1 引言

“一帶一路”建設是我國根據全球政治經濟形勢變化，統籌國際、國內兩個大局而作出的重大戰略決策。作為中國“走出去”的一項重要戰略，“一帶一路”建設自2015年正式推進以來，已經取得了很大進展。“一帶一路”的重點內容包括政策溝通、設施聯通、貿易暢通、資金融通和民心相通，其中資金融通是“一帶一路”建設的重要支撐，要實現資金融通離不開銀行業的支持。

學者對“一帶一路”建設和商業銀行的發展進行了廣泛的研究。夏丹等認為“一帶一路”建設有利于我國優勢產能輸出、貿易便利化和人民幣國際化，為商業銀行帶來多種業務發展的機遇，商業銀行可通過前瞻性的戰略規劃和機制對接實現自身經營業績的提升和長期戰略的推進[1]；修丕師基于中國16家上市商業銀行2008-2015年的數據，運用雙向固定效應模型考察“一帶一路”建設對銀行流動性風險的影響方向，發現“一帶一路”的順利開展依賴于國內銀行部門支持，并在一定程度上促使銀行業整體流動性被動緊縮，對外投資項目的融資來源主要集中于五大國有銀行，這不利于“一帶一路”高效可持續發展[2]；劉梅分析了在“一帶一路”背景下銀行業面臨的機遇，提出銀行業必須以更寬的視野分析和把握“一帶一路”建設給自身帶來的良好機遇，做好頂層設計，防控風險，積極“走出去”[3]；李炫榆和黃宇元比較了股份制商業銀行國際化和國際大銀行、我國國有銀行的差距，股份制商業銀行在國際化過程中面臨著國際化市場條件不成熟、經營壓力大、自身先天不足、發展速度慢和缺乏有力的國際化手段等問題[4]。

從現有的研究可以看出，商業銀行在“一帶一路”的國際大背景下機遇與挑戰并存，商業銀行積極適應國家的“一帶一路”建設是學者們普遍共識，但是對于商業銀行推動“一帶一路”建設的策略選擇還不清晰。本文在明確商業銀行對接“一帶一路”建設意義的基礎上，分析了商業銀行支持“一帶一路”建設面臨的主要障礙，針對所存在的問題，對商業銀行推動“一帶一路”建設提出了具體可行的策略選擇。

2 商業銀行對接“一帶一路”建設的戰略意義

2.1 參與“一帶一路”建設是推動商業銀行業務服務國際化的重要契機

2.1.1 對接“一帶一路”建設為商業銀行今后的發展提供堅實的基礎。“一帶一路”沿線國家的經濟發展具有很大的潛力，其核心區域覆蓋了亞洲大部分區域和歐洲、非洲部分區域，共有65個國家參與其中。截至2014年年末，“一帶一路”沿線覆蓋約44億人口，占全世界總人口的62%；各國GDP約合23萬億美元，占世界GDP總和的30%[5]。沿線國家大多是新興經濟體和發展中國家，經濟發展和經貿合作的潛力巨大，給金融業的發展帶來很多機會，為商業銀行今后的發展打下基礎、提供機遇。

2.1.2 “一帶一路”建設促使商業銀行不斷提升其在國際金融市場上的競爭力?！耙粠б宦贰笔怪袊_放的大門越開越大。對金融業來說，“一帶一路”建設會提升金融市場的開放程度。隨著“一帶一路”建設的深入推進，中國與沿線國家的經濟合作和經貿往來日益密切，跨國企業增多，商業銀行的服務也隨跨國企業由國內延伸到國外。這有利于商業銀行建立國外業務渠道，促使商業銀行參與到國際金融市場中去，在與其它金融機構和外國銀行的競爭與合作中不斷提升自己，改進服務水平，豐富業務品種，適應國際業務的多樣化需求，提高核心競爭力。

2.2 “一帶一路”沿線經濟體需要商業銀行提供融資支持

2.2.1 “一帶一路”建設需要商業銀行的積極參與。“一帶一路”建設雖然由政府主導提出，但在基礎設施項目投融資推進方面應充分遵守市場規律，使包括金融機構在內的企業成為投融資主體。政府的任務是通過合作搭建多邊或雙邊的保障機制，為企業提供有力的支持和良好的環境，然后讓企業根據市場化的方式進行經營活動。所以在“一帶一路”建設的初始階段，由于基礎設施建設需要大量的資金，政策性銀行在其中發揮了重要的先鋒作用，但在未來需要商業銀行積極參與，打造“一帶一路”資金支持的“主干道”。

2.2.2 參與“一帶一路”建設的民營企業更需要商業銀行提供金融服務。在“一帶一路”建設過程中，民營企業具有不可替代的作用。民營企業在參與“一帶一路”建設時，更能體現市場化的原則，增強發展的持續性，同時由于其非國有身份，可以規避東道國出于國家安全角度的嚴苛審查。[6]但與國有企業相比，民營企業在“一帶一路”建設的過程中，獲得政策性銀行的金融支持的限制有時較多，這時就需要商業銀行為其提供金融服務。民營企業的投融資需求，要求商業銀行參與到“一帶一路”建設中來，為“一帶一路”建設實現資金融通。

3 商業銀行推動“一帶一路”建設面臨的主要障礙

3.1 商業銀行在“一帶一路”沿線設立的分支機構數量不足，且布局相對集中

商業銀行在“一帶一路”沿線開展業務離不開分支機構的支持。分支機構數目不足，會影響商業銀行提供融資服務和金融支持，給推動“一帶一路”帶來障礙。截至2016年年底，9家中資銀行在“一帶一路”沿線26個國家共設立了62家一級分支機構。其中，子行18家，分行35家，代表處9家。而且這63家分支機構主要集中在俄羅斯、新加坡和越南等地，布局相對集中，在中亞、西亞和北非的一些地方，沒有中資商業銀行的分支機構布局。布局的不合理和數量的明顯不足導致在“一帶一路”沿線的某些地區，商業銀行無法滿足“一帶一路”建設的融資需要。

3.2 商業銀行適應“一帶一路”建設的差異化經營管理滯后

“一帶一路”沿途是多民族、多宗教的聚集區域，不同的文化、經濟水平影響著他們的金融需求。在“一帶一路”沿線國家中，阿富汗、巴基斯坦、中亞五國和伊朗是伊斯蘭民族占主流的國家；老撾、緬甸、柬埔寨和泰國是小乘佛教主導的國家；印度的印度教徒占據總人口的近八成；斯里蘭卡的佛教徒占總人口七成之多[7]。宗教信仰的不同，造成各國之間文化和社會生活的差異。若缺乏與不同國家相適應的經營戰略，商業銀行在當地的經營發展就會受阻，影響推動“一帶一路”建設的步伐。

人才的缺乏也影響著商業銀行推動“一帶一路”建設的進程。中信銀行在哈薩克斯坦收購了一家當地的銀行，由于業務經營的需要，急需懂俄語、懂國際金融并且懂經濟的人才，而國內這樣的人才鳳毛麟角。要為“一帶一路”建設實現資金融通，需要各種各樣的國際化專業人才，特別是精通國際金融、現代投資和外語的專業人才，而從我國銀行業現有的人才儲備來看，這樣的人才還比較缺乏。

3.3 人民幣國際化程度較低

隨著“一帶一路”建設的實施，中國經濟的開放程度日益加深，金融市場的開放程度也逐漸提升。在這種情況下，商業銀行面臨的競爭越來越激烈，必須積極開拓國際市場，增強綜合實力，努力實現國際化，才能更好地助力“一帶一路”建設。我國的商業銀行是人民幣主要的流通和運行主體，人民幣國際化后會給商業銀行帶來巨大的跨境人民幣結算與投資業務需求，同時以人民幣進行計價、清算基本上可以消除匯率波動的風險。這可以大大提升商業銀行在國際金融體系中的地位，增強國際競爭力，讓其更好的助力“一帶一路”建設。然而，當前人民幣國際化水平還比較低，基本上還處在周邊化的階段。在越南、緬甸、老撾、新加坡等國家，人民幣可以直接流通和使用，商業銀行在這些國家可以享受到人民幣國際化帶來的便利條件；但在“一帶一路”沿線的其它國家，人民幣國際化程度還比較低，商業銀行無法享受到人民幣國際化的便利條件，在推動“一帶一路”建設的過程中仍然要面臨匯率波動等問題。

3.4 “一帶一路”沿線國家大多經濟發展水平不高，導致商業銀行業務拓展風險較高

“一帶一路”沿線國家中，除了中國、俄羅斯和印度外，其他國家的經濟發展水平相對較低。經濟發展的總體水平較低說明“一帶一路”沿線國家具有很大的經濟發展空間，這給商業銀行的發展帶來廣闊的前景，但同時也增加了風險。經濟發展水平較低則相應的金融發展水平也不高，所以在初期對商業性金融的需求也就有限。商業銀行在進入“一帶一路”沿線國家后，面對較低的金融發展水平，能否充分擴展自身業務水平存在不確定性，推動“一帶一路”建設面臨障礙。

國家之間經濟發展水平的差異也給商業銀行的發展帶來障礙?！耙粠б宦贰毖鼐€國家之間、沿線國家與我國之間在市場結構、經濟發展水平上存在顯著差異，這些差異導致不同國家的金融需求不同。如果商業銀行沒有針對不同國家、適合不同國家的發展戰略，那么它在業務經營過程中就會困難重重，無法有效參與到“一帶一路”建設中來。

4 商業銀行推動“一帶一路”建設的策略選擇

4.1 增設分支機構，做好分支機構的海外布局

“一帶一路”沿線覆蓋的國家和地區有很多，若要為“一帶一路”建設實現資金融通，足夠數量的分支機構必不可少。在科學全面的分析、研究后，有條件的商業銀行應該在沿線國家開設更多的分支機構，加強貨幣清算等金融服務體系建設，更好地服務于“一帶一路”的發展。商業銀行還應放眼國際市場，科學、合理安排分支機構的海外布局，增加在“一帶一路”沿線國家的覆蓋面，為實現“一帶一路”資金融通打下基礎。

4.2 加強產品創新，培養國際性人才

“一帶一路”沿線國家的經濟、文化狀況存在差異，不同國家對金融產品和服務有著不同的需求。商業銀行應針對不同的市場進行研究、調研，制訂相應的經營發展戰略，開發出適合不同國家和地區的金融產品，加強產品和服務的創新，滿足人們的切實需求。

注重人才的引進和培養。一是商業銀行要積極引進高素質的國際性人才，根據不同戰略的經營需要，有目的的引進符合條件的人才。二是要注重對現有職員的培訓、選拔，可以根據經營戰略制定培養目標，通過培訓等活動打造出一批滿足“一帶一路”建設發展要求的專業金融人才。

4.3 積極推動人民幣國際化

商業銀行助力人民幣在“一帶一路”沿線國家的區域化，可以為其自身在“一帶一路”沿線開展人民幣相關業務提供便利條件。在“一帶一路”建設過程中，商業銀行如果能夠跟進，在60多個國家和地區能有20%左右的比例實現人民幣國際化，那么很多中國企業就能用本幣“走出去”[8]，由此產生巨大的跨境人民幣結算與投資業務的需求，為商業銀行在“一帶一路”沿線開展人民幣相關業務提供契機。

商業銀行應積極助力人民幣國際化，建立與人民幣國際化進程相適應的區域布局。人民幣清算網絡是人民幣國際化的基礎，其建設情況直接關系到人民幣國際化的發展水平，因此商業銀行應完善人民幣資金清算網絡的建設，構建暢通的人民幣跨境流通和交易清算機制。積極為跨國企業提供多樣實用的貿易金融業務，提供出口信用證、托收、匯款等人民幣結算業務。通過發展海外人民幣業務助力人民幣國際化，同時提升商業銀行的海外市場份額。

4.4 防范投資風險，加強風險管控

“一帶一路”沿線國家大多經濟發展水平不高，金融發展水平也較低，這必然會給商業銀行帶來風險。因此，商業銀行應該加強風險防范，努力管控風險，在確保安全的情況下積極推進“一帶一路”建設。一是厘清海外投資區域風險的特點，加強與相關部委及政策性金融機構的溝通聯系，及時獲得海外區域發展與風險的信息，以便于提前防范和應對；二是與商業保險和政策性保險公司合作，通過投保的方式實現風險轉移；三是充分權衡風險和利益，運用金融工具優化資產的配置組合。

參考文獻

[1] 夏丹，武雯等.“一帶一路”倡議下的商業銀行業務發展契機與策略建議[J].新金融，2015，（09）：35-39.

[2] 修丕師.“一帶一路”倡議與商業銀行風險累積——基于利率市場化改革的經驗研究[J].南京審計大學學報，2017，14（06）：95-105.

[3] 劉梅.“一帶一路”倡議與中國銀行業“走出去”研究[J].西南民族大學學報（人文社科版），2017，（10）：135-139.

[4] 李炫榆，黃宇元.股份制商業銀行國際化：問題與對策[J].銀行家，2018，（02）：73-75.

[5] 中國銀監會國際部編.“一帶一路”金融合作概覽[M].北京：中國金融出版社，2016.

[6] 藍慶新.應大力推進民營企業參與“一帶一路”建設[J].人民論壇·學術前沿，2017，（09）：61-66.

[7] 蘇娟.“一帶一路”與中國文化安全：挑戰與應對[J].東南亞研究，2017，（3）：106-122.

[8] 張強.“一帶一路”給商業銀行帶來的機遇與挑戰[J].經濟導刊，2017，（04）：54-56.