互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資問題與對策

項(xiàng)華錄 朱翔宇

[提要] 在國民經(jīng)濟(jì)不斷增長的形勢下，中小企業(yè)已經(jīng)成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長的主要?jiǎng)恿Γ欢谫Y難問題依舊伴隨著中小企業(yè)，阻礙中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。隨著金融科技的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融具有大數(shù)據(jù)優(yōu)勢、成本較低等優(yōu)點(diǎn)，為中小企業(yè)的融資提供了P2P、眾籌、大數(shù)據(jù)金融等新的融資方式，緩解了中小企業(yè)融資難的困境，拓展了中小企業(yè)融資渠道和融資方式。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；融資問題

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的深入滲透以及與金融工具的融合過程中，逐漸地演化出了不同于傳統(tǒng)金融的金融工具即互聯(lián)網(wǎng)金融。隨著時(shí)代的不斷發(fā)展與變遷，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型的金融模式，其本身也在迅速的進(jìn)化，不斷地創(chuàng)新傳統(tǒng)的金融模式，因此使得整個(gè)中國的金融行業(yè)都產(chǎn)生了翻天覆地的改變。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)真正實(shí)現(xiàn)了人人參與，并在大數(shù)據(jù)的獲取和分析上具有先天優(yōu)勢。互聯(lián)網(wǎng)金融不斷興起，影響著人類生活與社會(huì)發(fā)展的各個(gè)方面，以相當(dāng)迅猛的速度帶動(dòng)著各個(gè)領(lǐng)域的變革，出現(xiàn)了很多互聯(lián)網(wǎng)金融公司、第三方支付平臺(tái)、P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)等，使得金融形勢多種多樣。對于中小企業(yè)來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)能夠有效降低信息不對稱，減少融資成本，簡化融資流程，控制融資風(fēng)險(xiǎn)，為中小企業(yè)融資提供了新的渠道和方式，符合中小企業(yè)融資發(fā)展的需要。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，中小企業(yè)企業(yè)依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)而建立的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，其對幫助中小企業(yè)融資等方面具有開創(chuàng)性的意義。

一、我國中小企業(yè)融資存在的問題

（一）安全風(fēng)險(xiǎn)問題。隨著互聯(lián)網(wǎng)科技的不斷發(fā)展，服務(wù)于中小企業(yè)，為中小企業(yè)帶來了巨大的利益，使得中小企業(yè)融資便捷了許多。但隨著互聯(lián)網(wǎng)不斷地普及和發(fā)展，很多企業(yè)客戶的信息會(huì)遭到泄露，賬戶的信息遭到他人惡意的篡改甚至于竊取，由此還會(huì)引發(fā)更多的金融詐騙出現(xiàn)等。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)科技的高速發(fā)展，這些問題往往得不到解決甚至?xí)窖菰搅遥绕湓诰W(wǎng)絡(luò)監(jiān)管制度不夠完善的情況下更容易發(fā)生事故。互聯(lián)網(wǎng)科技發(fā)展的前提是要保證所有企業(yè)客戶個(gè)人資料的絕對保密，并且大數(shù)據(jù)的搜集要準(zhǔn)確無誤，這也是一個(gè)急于解決的重大問題，往往信息的泄露和篡改會(huì)導(dǎo)致一系列的問題。互聯(lián)網(wǎng)在發(fā)展的過程中不可避免地會(huì)發(fā)生許多黑客事件，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融安全問題中不可忽略的一點(diǎn)。盡管中小企業(yè)一直以來都存在融資難的問題，并且在各個(gè)中小企業(yè)融資的融資平臺(tái)上，很多相關(guān)的信息無法確定，并且也有諸多來源不明的情況出現(xiàn)。也恰恰因?yàn)檫@些風(fēng)險(xiǎn)問題導(dǎo)致了許多的放款機(jī)構(gòu)無法向許多中小企業(yè)提供資金，一方面為了自己的利益避免或者是降低放貸的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面是中小企業(yè)本身存在的問題，這也造成了中小企業(yè)貸款成本增加，融資也不容易的局面。資金貸款違約風(fēng)險(xiǎn)的確是存在的，也正是因?yàn)樯厦嫠龅闹T多安全風(fēng)險(xiǎn)問題，導(dǎo)致雙方的信任產(chǎn)生了信任危機(jī)，最終導(dǎo)致中小企業(yè)的融資環(huán)境越來越差。

（二）信貸配給問題。不健全的信息渠道和機(jī)制，導(dǎo)致資金持有者不能在很短的時(shí)間內(nèi)準(zhǔn)確、快速地識(shí)別信息的真?zhèn)危@樣的狀況就很容易導(dǎo)致資金的持有者不敢低息放貸，反而是通過提高利息和更多的自我保護(hù)手段來避免自己的損失。這樣就直接提高了中小企業(yè)的融資門檻，造成大部分的中小企業(yè)由于厭惡以上種種融資條件而放棄信貸市場，余下的風(fēng)險(xiǎn)偏好者是愿意接受高利息融資方式的中小企業(yè)。他們在獲得高利率的資金后，就要快速地進(jìn)行高回報(bào)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，以保證利潤大于利息來維持企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)，獲得回報(bào)。但是還有另一種可能，有的中小企業(yè)在獲得高利率資金后，把融資貸款資金投入到高風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)項(xiàng)目中，這就無疑違反了融資貸款的約定，加大了風(fēng)險(xiǎn)，危害了資金持有者的利益，這就是融資貸款后的道德風(fēng)險(xiǎn)。因此，有的資金持有者就開始拒絕中小企業(yè)的融資需求，躲避和減少損失，甚至將融資門檻設(shè)置得更高、更加苛刻，于是更多中小企業(yè)由于難以承受融資的成本增加而放棄信貸市場，造成局面越來越混亂。

（三）中小企業(yè)的管理問題。我國中小企業(yè)的發(fā)展，在初期都是類似于家庭式小作坊的生產(chǎn)模式，所以內(nèi)部管理模式非常混亂，因?yàn)闆]有專業(yè)的金融指導(dǎo)，信息披露的態(tài)度不夠認(rèn)真，并且經(jīng)營的狀況也不透明使得企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間的信息傳遞產(chǎn)生了斷層，而且我國的審計(jì)政策上對于中小企業(yè)屬于寬松的態(tài)度，因?yàn)閲也幌虢o予中小企業(yè)過多的壓力，但一部分中小企業(yè)卻為了自己的利益偷稅漏稅，更有甚者與審計(jì)機(jī)構(gòu)狼狽為奸，通過虛假的財(cái)務(wù)信息蒙蔽金融機(jī)構(gòu)從而獲取自己的利益。并且大多數(shù)中小企業(yè)只看到眼前的利益，片面地追求當(dāng)前熱門的產(chǎn)業(yè)，不能客觀的審視自己，倉促行動(dòng)，往往是害人害己，不僅自己付出慘重的代價(jià)，還將一些銀行和金融機(jī)構(gòu)拖下水，這也是造成諸多投資者對中小企業(yè)投資的猶豫和擔(dān)心。我國中小企業(yè)的管理現(xiàn)狀缺乏一個(gè)規(guī)范化的制度，太過于隨意和松散，這無疑對中小企業(yè)融資雪上加霜。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對解決中小企業(yè)融資困境的優(yōu)勢

（一）大數(shù)據(jù)優(yōu)勢。大數(shù)據(jù)的使用，是互聯(lián)金融模式一個(gè)不可或缺的重要元素，與傳統(tǒng)的金融模式相比較而言，大數(shù)據(jù)的使用，完全把以前信貸配給問題的關(guān)鍵得到了完美的解決，其在處理和獲取各類數(shù)據(jù)信息上的效率非常高，而且供應(yīng)者也可以通過這一模式來了解需要融資企業(yè)的具體狀況，借助這些數(shù)據(jù)分析，來決定自己的投資方向。這就使之前信貸配給中，供應(yīng)者無法準(zhǔn)確獲得中小企業(yè)具體信息的窘迫境況得到改善，也在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題。得到的信息可以分析出當(dāng)前需要融資的中小企業(yè)的具體情況，同時(shí)向有投資意向的金融機(jī)構(gòu)發(fā)出信號(hào)，這一點(diǎn)不僅促進(jìn)了雙方的互贏，也節(jié)省了大量的人力物力資源。總而言之，大數(shù)據(jù)的開發(fā)是互聯(lián)網(wǎng)金融得以發(fā)展的重要標(biāo)志，它溝通了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和中小企業(yè)，使得雙方的信任危機(jī)慢慢消除，雙方大量的交易更是促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展，依托互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，又推動(dòng)更多的企業(yè)加入進(jìn)來。

（二）成本優(yōu)勢。互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)匹配到與自己投資意愿相符合的中小企業(yè)，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的互惠共贏，與傳統(tǒng)的金融模式不同，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的交易只需要極少的人力和物力，基本在傳遞的過程中不消耗任何資源，有效地節(jié)省了成本、提高了工作效率。由于融資的貸款額度不高，也降低了投資者的收益風(fēng)險(xiǎn)，并且通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)可以接觸到很多的中小企業(yè)，并非局限于一家。相對而言，對于中小企業(yè)來說，平臺(tái)信息的及時(shí)發(fā)布和完善的工作流程可以為中小企業(yè)帶來便捷的操作，通過平臺(tái)企業(yè)可以方便、快捷地填寫信息和上傳資料，減少了工作量，從而提高融資效率，減少費(fèi)用支出。

（三）拓寬中小企業(yè)融資渠道。資金來源的渠道對于融資難的中小企業(yè)來說無疑是至關(guān)重要的，對于大多數(shù)中小企業(yè)而言，它們并不具備上市的條件，因此不能依靠發(fā)行股票等有價(jià)證券來獲取外源性融資。只能通過內(nèi)源性融資方式來獲取企業(yè)發(fā)展所需要的資金，而僅依靠內(nèi)源性融資，并不能很好地幫助企業(yè)迅速擴(kuò)大其規(guī)模，因此中小企業(yè)受困于其規(guī)模等因素，導(dǎo)致它們的利潤并不樂觀，主要來源于內(nèi)源性的融資方式對企業(yè)的長期發(fā)展十分不利。近年來，由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展使得一系列的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)涌現(xiàn)，引發(fā)了社會(huì)的廣泛關(guān)注。互聯(lián)網(wǎng)融資模式主要運(yùn)用了大數(shù)據(jù)分析技術(shù)來降低融資的風(fēng)險(xiǎn)，另外它的融資門檻也低于傳統(tǒng)的融資方式，因此這種基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融資方式迅速成為中小企業(yè)融資渠道的重要選擇之一。

（四）金融產(chǎn)品創(chuàng)新優(yōu)勢。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展越來越快，當(dāng)初P2P、眾籌以及互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)三種最初的模式已經(jīng)不能夠滿足企業(yè)和投資者的需求了，多樣化的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和不同的投資需求也促使金融產(chǎn)品自我創(chuàng)新與突破，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的便捷與高效，諸多針對性的金融產(chǎn)品開始向大眾開始投放，使得互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的覆蓋面越來越廣泛，不僅能解決融資難問題，還帶動(dòng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下改進(jìn)中小企業(yè)融資難的對策建議

（一）國家提供給互聯(lián)網(wǎng)融資更多支持。我國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的大時(shí)代已經(jīng)到來，互聯(lián)網(wǎng)金融對于我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著不可替代的作用，這也是國家對互聯(lián)網(wǎng)金融重視的體現(xiàn)，而且中小企業(yè)同樣是我國國民經(jīng)濟(jì)迅速增長的主力軍，二者之間有著非常緊密的聯(lián)系，所以互聯(lián)網(wǎng)金融和中小企業(yè)相互推動(dòng)發(fā)展是一個(gè)共贏的局面。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)需要通過一個(gè)穩(wěn)定的金融平臺(tái)和中小企業(yè)相互合作，國家恰好可以支持互聯(lián)網(wǎng)金融與中小企業(yè)互惠共生發(fā)展建設(shè)的工作。但在發(fā)展的過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融畢竟是一個(gè)新型的金融模式，許多的問題都需要解決，而且很多方面需要國家出臺(tái)政策來規(guī)范制度化當(dāng)前產(chǎn)業(yè)的形式，國家對互聯(lián)網(wǎng)金融需要更多的關(guān)注，讓這個(gè)新型的金融模式帶動(dòng)新一輪的經(jīng)濟(jì)騰飛，為我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展增添一份力量。

（二）營造良好的金融發(fā)展環(huán)境。互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起是在本世紀(jì)初，之前中小企業(yè)的融資完全依賴傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)和模式，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融新型金融模式的出現(xiàn)，打破了這個(gè)僵局，使很多的中小企業(yè)得到了發(fā)展，但也由于是新型金融模式，對于之前固有的融資環(huán)境來說，無疑是一場劇烈的沖突，導(dǎo)致我國的互聯(lián)網(wǎng)融資環(huán)境還不是很完善，需要完善各類的政策和法規(guī)及網(wǎng)絡(luò)環(huán)境、規(guī)范市場監(jiān)督機(jī)制、降低融資的風(fēng)險(xiǎn)和保證投資者的正當(dāng)收益。一個(gè)良好的互聯(lián)網(wǎng)融資環(huán)境不僅有利于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的健康可持續(xù)發(fā)展，還能最大限度地提供中小企業(yè)最急需的資金，使得中小企業(yè)的融資問題能夠得到改善，也有利于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的總體進(jìn)步。

（三）融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制的健全。融資風(fēng)險(xiǎn)對于每一個(gè)金融機(jī)構(gòu)來說都是衡量其本身利益最重要的標(biāo)桿，能夠盡快完成機(jī)制的健全對與互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是有著里程碑式的意義，對于中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)有效的融資都具有積極的促進(jìn)作用。因此，我國建立完善的融資擔(dān)保體系，降低融資風(fēng)險(xiǎn)、降低銀行等投資方的貸款風(fēng)險(xiǎn)，這樣才能激發(fā)投資方放貸的積極性，才能有效提升中小企業(yè)融資的效率。要完善融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，這樣才能有效降低融資的風(fēng)險(xiǎn)，提升中小企業(yè)融資效率。另外，國家可以出臺(tái)一些優(yōu)惠政策，引入民間資本開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，形成以國家政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主的融入了商業(yè)性擔(dān)保的多元化擔(dān)保體系，提升融資的安全性，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，這樣才能為中小企業(yè)順利融資拓寬渠道。

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，為推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和解決就業(yè)問題發(fā)揮了很大作用。但是中小企業(yè)的發(fā)展面臨著融資渠道缺乏、融資成本較高、金融服務(wù)體系不健全、社會(huì)信用環(huán)境差等融資困境。互聯(lián)網(wǎng)金融模式在中小企業(yè)融資問題的解決過程中有著非常重要的作用，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提高了銀企之間信息的透明度，提升了資金的使用率，大大降低了融資成本，使金融服務(wù)更加高效便捷。加大互聯(lián)網(wǎng)金融模式下中小企業(yè)融資問題的相關(guān)研究具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

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