加強企業財務風險管理

摘要：企業財務風險管理的目的就是針對企業潛在的經營風險，利用合理有效的風險應對措施，將企業經營中的財務風險降到最低，促使企業實現長期的生存和健康的發展。本文通過財務風險控制中外部環境和內部環境的因素的分析，建議從加強市場環境分析、優化企業資產負債率、加強和完善內部制度建設等多個方面，來有效控制企業所面臨的財務風險。

關鍵詞：企業財務；風險控制；市場環境；措施

中圖分類號：F275文獻識別碼：A文章編號：2096-3157（2018）13 -0040-02

企業財務風險是指企業在整個生產經營的業務運行中，財務管理方面由于內部環境和外部環境的諸多不穩定性因素所導致的企業經營成果有可能遭受到重大虧損的風險。為了促使企業長期的生存和健康的發展，企業財務管理的目的就是針對企業潛在的經營風險，利用合理有效的風險應對措施，將企業經營中的財務風險降到最低，從而實現利潤最大的目標。從廣義的角度上，企業財務風險分為財務核算風險、內部控制風險、稅務籌劃風險、融資風險、投資風險、信用風險、匯率風險、股利決策分配風險等。

企業風險管理重中之重是財務風險管理，財務風險管理核心內容是資金風險管理。如何籌集、使用、調節、盤活企業資金？如何使投資者的資本在市場經營過程中短時間內實現保值、增值、企業資源優化使用成為我們財務管理者面對復雜的經濟市場，要長期思考的重要課題。實踐證明，只有做好財務風險管理才能真正提升財務管理在資金的安全性與企業獲利能力中發揮至關重要的作用。

一、企業財務風險管理的重要性

企業最終的經營戰略是為了利潤價值的最大化，企業的經營管理者要想在業務經營活動中獲得利潤最大化，就必須重視在經營活動過程中的財務風險的控制和管理。對于企業而言，從開辦時的籌資、投資，到利潤分配和企業發展運行，每一個環節都伴隨和隱藏著各種風險。企業對財務風險管理工作的控制直接體現著企業的管理水平和能力，為企業能否順利實現經營最終目標起到了監督保證的作用。將財務風險控制在企業承受能力之內對營造企業良好經營環境和適應外部環境有著重要的作用。企業要穩定發展，持續占領市場，提高企業在經營市場強勁的競爭力，就必須通過一定專業知識對市場進行準確的風險分析和合理的風險評估，進而有針對性的實施風險應對。

二、企業財務風險的成因分析

1.外部環境因素

外部環境的復雜變化是企業無法控制的，但企業可以做到的是努力提高風險管理來迅速的應對外部環境因素。企業外部環境的主要因素是國家匯率和利率的變化、通化膨脹等各方面，政府運用調控政策進行宏觀和微觀的調整，所以企業無論如何都面臨著無法避免和無法完全控制的風險，為了適應經濟市場不斷的挑戰，為了更好的應對企業外部環境的種種變化，企業就必須對財務目標、財務決策，以及財務制度和財務控制做出相適應的調整，從而使企業能夠持續健康的發展。

2.內部環境因素

（1）企業資本結構缺乏合理性。資產負債率，又稱舉債經營比率，是指負債與資產總額的比率，不僅反映了企業資產來源中舉債的比例，一定程度上衡量著企業如需清算時， 能夠保障債權人的利益程度。由于有企業經營管理者對風險好惡的程度不同，有些企業管理者只站在股東的立場上追求高風險高利潤，盲目舉債，使得資產負債率高于正常值，從而造成企業償債壓力較大。部分企業在資金上缺乏合理統籌，無法合理地安排自有資金和債務資金，認為企業資金保障唯一的方法就是銀行及其他渠道的各類貸款，造成企業貸款過高，資產負債率長期保持較高的水平和狀態，造成融資成本和財務風險居高不下，企業的財務負擔直接導致著企業的經營之路困難重重、步履維艱。

（2）企業內部控制缺乏執行性。企業內部控制旨在提升企業價值和建立良好的抵御市場風險的能力，促進企業整體的良性運轉，但是，仍有很多企業高層對建立和實施內控制度的重視程度不夠，有效監督考核機制還存在很多障礙，內部治理結構如同虛設，造成內部控制執行力不足。內部控制的缺失是企業發生風險的最主要誘因之一。在防范風險時，運用和實施內部控制所得到的經驗，可以使企業高管層及風險分析和管理部門盡可能早地甄別和評估風險。內部控制的有效實施和積極應對，能夠使提升企業的經營信心。

不同的企業面臨著不同的行業風險，風險的成因也各不相同，所以企業要從實際出發，運用科學的手段，理性地、全面地針對風險進行控制。內部控制實施監管中，人為因素依然是起著決定性的作用，決策中高管層決不可以凌駕于內部控制之上，以免給企業造成無法挽回的損失。

三、企業財務風險的管控措施

1. 加強企業風險市場環境分析

企業既然無法回避外部環境因素，那么就要積極面對市場經營的各種風險，隨時關注和分析市場風險。在政策和市場條件好，企業處于活躍發展期的情況下，可以在適當范圍內采用提高資產負債率的方法，納入更多資金，進一步刺激企業資金的周轉和運作；如遇政策和市場經營環境不利的前提下，如果企業處于平穩期，且整個市場經濟的不景氣，這時企業就必須理性面對，減少銀行貸款，合理調整企業現有的資本結構，提高財務風險的控制能力。結合企業成長不同階段，企業的財務策略和風險承受能力應做相對應的調整，合理選擇財務風險應對策略。

2.不斷優化企業資本結構

從財務管理的角度而言，進行籌集資本時，企業應當全方位考慮，正確揆時度勢，充分研究和正確估計預期的風險和利潤，有的放矢，做出有利于企業發展的分析和決策，將資產負責率控制在合理的范圍之內，負債率過高，企業風險就過高，企業難以把握；負債率過低，又顯得不夠激進，會造成企業發展較慢。通常情況下，我國企業較為理想的資產負債率是控制在40%左右，上市公司的資產負債率控制在50%以內。一般情況下，假如企業投資收益率在大于借款利息率的情況下，投資人不必擔心負債率，因為負債率越高利潤也就越大；反之，如果投資收益率小于借款利息率，更多的利潤將被用來支付高額的利息，這時，企業就應該考慮有效降低負債率。

3. 有力實施企業內控管理制度

內部控制和風險管理是企業管理中的重要工具，風險管理的技術方法是否有效直接影響著內部控制的落地實施，而風險管理離開了內部控制作為手段支撐也將流于形式。現行的企業內部控制規范體系將企業的內部控制和風險管理作為重要的內容進行了詳盡說明，內部控制也由傳統的內部牽制制度發展為以控制風險為目標，逐步將企業的戰略、財務、經營中的所有風險，整合于風險管理，覆蓋企業經營的全部過程。

財務風險控制是企業管理中的關鍵環節，制度是落實管理的根本，必須制定切實可行的風險控制制度和實施細則來規范，還要有行之有效的執行措施來確保有力實施。然而，根據市場形勢的不斷變化，制度也要隨之修改更新，這就需要企業對風險做到時時監控，并適時的修訂和完善相關內控制度，以保證制度的制定和實施能夠真正滿足企業自身的發展管理的需求。

4.提升高管層對風險管理的重視程度

企業高管層應具備高瞻遠矚的眼光、開拓創新的思維和對企業未來風險足夠的敏感性，深度了解控制財務風險的重要性，從管理的角度上給予充分的重視，并自上而下的形成完整的體系。但從實際情況來看，一些企業的管理者和決策者關注點只停留在企業經營的現狀，僅針對現有風險進行研究和應對，只解決現下的危機和問題，忽視長遠發展下，未來風險的評估和分析，造成高管層在對企業戰略決策中的偏差，從而致使企業面臨更大的風險。

5. 加強專業人員隊伍建設

控制企業財務風險的整個過程主要是由人員來決定，因此，企業專業隊伍的素質影響著企業未來的方向和命運。首先是對企業各種存在的風險利用專業的知識判斷，進行正確合理的分析和評估，進而從企業宏觀經營戰略上進行掌控。實際工作中，一些企業的高管層雖然有風險控制的意識，但是沒有足夠的職業判斷能力，也缺乏實際問題的解決能力；雖然有風險控制制度，但是沒有有力的執行措施，缺乏有效的監督機制。

參考文獻：

[1]王帥.論財務風險管理的基本框架[J].全國流通經濟， 2017，（10）：27～28.

[2]張錦中.企業財務會計風險管理探析[J].全國流通經濟， 2017，（16）：92～93.

作者簡介：

黃曉翠，供職于陜西省銅川市氣象局。