互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行的影響路徑及其應對

廖茂林

在中國經濟增長速度由高速向中高速回落，以及互聯(lián)網金融飛速發(fā)展的大背景下，我國商業(yè)銀行轉型壓力逐漸凸顯。這是新常態(tài)背景下金融改革的現實需求，也是互聯(lián)網金融發(fā)展的良性刺激所致。積極探索互聯(lián)網金融創(chuàng)新思維與商業(yè)銀行轉型戰(zhàn)略結合的切入點，成為現階段銀行發(fā)展的新思路。

互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行的影響路徑

互聯(lián)網技術的不斷普及逐漸成為中國經濟轉型升級的新引擎。當互聯(lián)網思維運用到金融領域，傳統(tǒng)的經營理念、經營方式和業(yè)務結構都在發(fā)生著巨大的變化。

第一，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)服務模式受到沖擊。互聯(lián)網金融“脫媒”的特征使其能夠以較低成本迅速實現金融資源的配置。與此同時，互聯(lián)網金融有著較低的市場準入門檻和交易成本，能夠滿足快速擴張的金融市場需求，這種靈活的運營模式相較于商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務更具優(yōu)勢。互聯(lián)網金融還有資金配置效率高、支付便捷等優(yōu)點，相比于傳統(tǒng)銀行業(yè)務，在時間和空間上更加靈活。此外，互聯(lián)網金融的發(fā)展還在逐漸改變消費理念和金融服務理念。互聯(lián)網金融人性化的金融服務理念會對傳統(tǒng)商業(yè)銀行粗放的、以規(guī)模擴張為主的運營理念造成沖擊，逐漸改變消費者的消費習慣，促使消費需求向多樣化、內涵化轉變，從而倒逼商業(yè)銀行轉變金融服務理念，加快轉型升級。

第二，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務被蠶食。首先，作為商業(yè)銀行核心業(yè)務的支付業(yè)務逐漸被互聯(lián)網支付尤其是移動支付所取代。相較于商業(yè)銀行分散的物理網點支付體系，互聯(lián)網技術為第三方支付提供了更加高效、便捷、安全的中間機構，可以使支付以更加簡易的程序進行。2014～2015年，銀行與非銀行機構支付規(guī)模增速發(fā)生反向變化，雖然銀行業(yè)金融機構仍然占據大部分市場份額， 但是增速呈現下降趨勢。而非銀行支付機構雖然規(guī)模相對較小， 但是增速顯著提高。2016年，非銀行支付機構增速達到132%， 高于銀行業(yè)支付規(guī)模46%的增速。隨著第三方支付平臺的逐步普及和規(guī)范，商業(yè)銀行的支付、結算、轉賬業(yè)務都會受到威脅。其次，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務逐漸被P2P網絡借貸取代。P2P網絡借貸為借貸資金提供了一個擔保平臺，可以有效緩解逆向選擇問題，使借貸資金以較低的交易成本實現自主配置，從而大幅提高金融資源配置效率。目前，網絡借貸還處于起步階段，網貸規(guī)模只占社會融資總體規(guī)模的一小部分。但是，隨著網貸平臺的規(guī)范程度不斷提高，必然會對商業(yè)銀行的信貸業(yè)務造成巨大的沖擊。此外，互聯(lián)網金融會吸收大量銀行存款，不斷擠壓商業(yè)銀行的盈利空間。隨著互聯(lián)網理財產品的不斷豐富，消費者可選擇的理財方式趨于多樣化，商業(yè)銀行儲蓄存款將逐步被替代，從而對商業(yè)銀行的流動性造成沖擊。最后，互聯(lián)網金融使商業(yè)銀行的負債業(yè)務和中間業(yè)務受到侵蝕。互聯(lián)網金融吸收了商業(yè)銀行的部分客戶資源，并為資金提供方和資金需求方直接進行信息和業(yè)務匹配提供了條件，從而使商業(yè)銀行存款大量流失，通過負債業(yè)務和中間業(yè)務獲取的利息收入減少。

第三，金融服務客戶的消費行為發(fā)生改變。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的與客戶進行信息交互的方式是單向的，與客戶的信息交流效率低下，往往容易造成逆向選擇和道德風險。互聯(lián)網金融能夠在大范圍客戶中實現碎片化信息的廣泛傳播，商業(yè)銀行可以充分利用各類碎片化信息和大數據技術挖掘消費者信息，不僅可以針對客戶的個性化需求提供精準服務，還可以促使具有相似消費偏好的客戶集群化，提高用戶體驗。消費者可以通過多方向信息交流網絡，依托互聯(lián)網信息交互平臺，以更加便捷的方式獲取和共享信息。金融服務供需雙方能夠更加高效地實現信息匹配，降低交易成本，從而極大地提高客戶的參與感和資源配置的效率，促進傳統(tǒng)金融模式向直接的自金融時代轉變。

第四，加劇了金融市場風險。短期內，互聯(lián)網金融的發(fā)展尚不成熟，較低的準入門檻和高盈利的特性必然帶來相對較高的風險。此外，互聯(lián)網金融依托虛擬網絡交易平臺，還不具備信用創(chuàng)造功能，因此需要監(jiān)管部門進行必要的風險管控。互聯(lián)網金融的借款主體缺乏有效的抵押品或擔保手段，且行為具有一定的隱蔽性，導致資金提供方對借款方的風險評估和監(jiān)控能力弱，客觀上使互聯(lián)網金融具有次級信貸市場的特性，如果缺乏有效監(jiān)管，必然會誘發(fā)系統(tǒng)性金融風險。

商業(yè)銀行的應對之策

互聯(lián)網金融的日漸滲透正在對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)運營模式帶來顛覆性沖擊，因此，商業(yè)銀行必須調整思維，積極應對。

第一，積極應對挑戰(zhàn)，提高商業(yè)銀行競爭力。互聯(lián)網金融和傳統(tǒng)金融機構從本質上看都是金融服務載體，并不是純粹的競爭關系。商業(yè)銀行要順應信息化大潮，主動利用互聯(lián)網金融帶來的良好契機，引入競爭機制，改革原有的金融模式，提高創(chuàng)新能力和競爭力。商業(yè)銀行應抓住信息技術高速發(fā)展的契機，轉變傳統(tǒng)的經營理念，利用互聯(lián)網技術對用戶基本特征、需求等大數據信息進行深度挖掘和細分，充分發(fā)揮固有的資本、人才和客戶資源優(yōu)勢，全面開展金融產品互聯(lián)網化。商業(yè)銀行可以嘗試將傳統(tǒng)業(yè)務的部分環(huán)節(jié)與互聯(lián)網金融進行交叉，在小微貸、銀行卡清算等環(huán)節(jié)進行轉型，在交叉領域進行直接競爭。同時，商業(yè)銀行要積極與電商、互聯(lián)網企業(yè)開展多維度合作，發(fā)揮疊加優(yōu)勢，通過相互持股的方式與各類金融主體建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，整合各方資源，將物理網點經營和互聯(lián)網營銷進行有機結合，提升傳統(tǒng)銀行業(yè)務服務層次。不斷探索人性化的金融交易工具和平臺，打造一站式的金融集團。積極轉變傳統(tǒng)的經營模式，提高理財產品的收益率， 以物理網點為依托，將銀行業(yè)務線上化和移動化，不斷優(yōu)化資產負債結構，提高經營水平。商業(yè)銀行要善于學習和借鑒互聯(lián)網金融靈活多樣的運營和組織模式，對傳統(tǒng)業(yè)務和產品進行創(chuàng)新升級，拓寬服務渠道，針對各類信貸主體打造“金融超市”式的服務平臺，提高服務質量。利用互聯(lián)網技術降低人員配置成本，優(yōu)化管理體系，降低管理成本和交易成本。要重視電子銀行在網絡融資、消費信貸等線上業(yè)務中的積極作用，不斷豐富和改進電子銀行整合資金信息、提供線上金融服務的功能。

第二，加強監(jiān)管，防范風險。政府監(jiān)管部門應在市場準入、操作行為等方面盡快出臺相應的行業(yè)規(guī)范和監(jiān)管條例，加快金融市場規(guī)范化管理。在要求銀行準確披露信息的同時，還要注意客戶隱私安全防護。監(jiān)管部門要在加強對互聯(lián)網金融行業(yè)的風險防控的同時，減少不必要的干預，鼓勵金融創(chuàng)新。首先，監(jiān)管部門應密切關注互聯(lián)網金融自身的風險以及其對傳統(tǒng)金融體系的風險外溢，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。一方面，應盡快完善互聯(lián)網金融行業(yè)監(jiān)管條例，制定準入、運營與退出方面的規(guī)則，建立風險識別、預警與處理機制，加強對互聯(lián)網金融企業(yè)日常風險的控制與防范，同時應明確監(jiān)管主體、監(jiān)管對象與監(jiān)管范圍，嚴防監(jiān)管泛化與監(jiān)管真空。另一方面，應設置針對互聯(lián)網金融機構的統(tǒng)計調查系統(tǒng)，強化對網絡借貸資金價格、規(guī)模和流向的動態(tài)監(jiān)測，建造有效的市場防火墻，避免風險外溢引發(fā)的多米諾骨牌效應。其次，商業(yè)銀行可以利用互聯(lián)網金融進行大數據分析和深度挖掘，對客戶進行風險量化評級、差異化貸款定價以及覆蓋生命周期的持續(xù)風險檢測，從而減少信息不對稱，提高風險防控能力。最后，商業(yè)銀行要抓住互聯(lián)網金融技術外溢的契機進行轉型升級，加快轉變管理理念，提高綜合技術效率，合理控制銀行規(guī)模速度，不斷增強銀行盈利能力，發(fā)揮銀行自身優(yōu)勢。要加快建立精細化的管理體制，優(yōu)化物理網點的空間布局和人力資源的優(yōu)化配置，科學規(guī)劃銀行資產負債規(guī)模，降低經營和管理成本，挖掘商業(yè)銀行自身潛力。

第三，轉變服務理念，改善用戶體驗。商業(yè)銀行要積極借鑒互聯(lián)網金融重視客戶體驗的服務理念，樹立普惠金融理念，引入競爭機制，提高改革的內生動力，堅持以用戶需求為導向，改進服務水平。首先，要在物理網點的基礎上不斷將傳統(tǒng)業(yè)務進行智能化、自助化改造，增設自助體驗專區(qū)，整合優(yōu)勢產品，以互聯(lián)網金融平臺為依托打造開放式金融平臺，促進服務形式多元化。其次，要以客戶需求為導向，不斷改進服務流程，打造專業(yè)化的大數據分析團隊，通過整合大數據及時收集客戶意見，把握客戶消費習慣、投資偏好的變化。建立和完善用戶指標體系，深度挖掘用戶需求，將用戶偏好反應在產品開發(fā)和設計的流程中。搭建人性化操作界面和多樣化的服務平臺，不斷促進服務便捷化、個性化。商業(yè)銀行要減少繁瑣業(yè)務流程導致的人力資源密集、服務效率低下的傳統(tǒng)管理模式，改變傳統(tǒng)業(yè)務重風險、輕成本的流程設置，推進線上線下服務一體化，提高人力資源配置效率。最后，商業(yè)銀行要積極打造智能化銀行服務體系。未來，金融服務將滲入更多人工智能、區(qū)塊鏈、機器學習等新技術，商業(yè)銀行要能把握金融創(chuàng)新的契機未雨綢繆，加強技術投入，構建以開放、分布式為主體的新一代IT架構，具備支持海量交易和超大數據的能力、賬戶橫向擴展的能力以及信用卡代運營的能力。未來，金融服務要更加關注場景化移動支付模式的發(fā)展，并結合金融科技時下潮流，注重對面部識別、虹膜識別以及加密算法的應用，為移動支付安全性與便捷性的提高奠定基礎。

（作者單位：中國社會科學院城市發(fā)展與環(huán)境研究所）