供給側改革背景下我國商業(yè)銀行不良貸款的相關研究

●肖長智

一、供給側改革背景下我國商業(yè)銀行不良貸款現(xiàn)狀

2015年以來，我國經濟進入一個新階段，主要經濟指標之間的聯(lián)動性出現(xiàn)背離，經濟增長持續(xù)下行且CPI持續(xù)低位運行，居民收入有所增加而企業(yè)利潤率下降，消費上升而投資下降，中國供需關系正面臨著不可忽視的結構性失衡。在全球經濟增長乏力的大環(huán)境下，中央在2015年提出推進供給側結構性改革發(fā)展戰(zhàn)略，指明了下階段經濟發(fā)展的新思路和新方向，專門部署全面深化改革與擴大雙向開放工作，確認“要在適度擴大總需求的同時，著力加強供給側結構性改革”，部署主要抓好“去產能、去杠桿、去庫存、降成本、補短板”五大任務，著力提高供給體系質量和效率，增強經濟持續(xù)增長動力。在國家供給側改革背景下，商業(yè)銀行也應由供給側入手優(yōu)化商業(yè)銀行要素配置，為實體經濟的轉型和發(fā)展提供金融支持，與此同時，不良貸款作為商業(yè)銀行經營的重要指標受到供給側改革的影響較大，在此形勢下如何防范和處置不良貸款也應作進一步研究。

根據原銀監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據，自2011年四季度開始，商業(yè)銀行資產質量進入下行周期，不良貸款余額和不良率結束“雙降”，從2013年二季度開始持續(xù)“雙升”，直至2016年末才變?yōu)椤耙簧唤怠薄２涣假J款余額從2011年末4279億元飆升至2017年末的17057億元，不良貸款率從1%左右升到2016年三季度末的1.76%，直到2016年末，商業(yè)銀行不良貸款率才出現(xiàn)第一次下跌，不良率為1.74%，這一指標自2016年四季度開始連續(xù)五個季度不變。截至2018年一季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額17742億元，不良貸款率1.75%，這是自2016年四季度后的首次上升，也進一步說明我國商業(yè)銀行的不良貸款形勢還難言企穩(wěn)。

二、我國商業(yè)銀行不良貸款產生的主要原因

供給側改革背景下，我國商業(yè)銀行不良貸款產生的原因不同于以往，其最大風險在于有效信貸下降導致的增長停滯。從外部原因來看，首先是由于國內宏觀經濟增速放緩導致企業(yè)經營承壓，償付能力下降，資金鏈緊張，違約概率上升；其次是由于經濟結構調整造成行業(yè)分化，周期性行業(yè)尤其是產能過剩行業(yè)的信用風險逐步顯現(xiàn)；再次是由于技術升級，互聯(lián)網、物聯(lián)網帶動電子商務跨越式發(fā)展，沖擊傳統(tǒng)的制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)等；最后是由于民間融資、擔保圈等將越來越多的企業(yè)拖入惡性循環(huán)的風險圈，侵蝕企業(yè)利潤，影響企業(yè)發(fā)展。

在外部原因中影響最大的當屬宏觀經濟，銀行業(yè)屬于典型的順周期行業(yè)，商業(yè)銀行資產質量的好壞與其所處的宏觀經濟環(huán)境緊密相關。我國經濟已進入新常態(tài)，經濟增速日趨緩慢、結構調整日益深入，同時隨著利率市場化及互聯(lián)網金融的快速發(fā)展，宏觀經濟對不良貸款的影響越來越大。從最能代表宏觀經濟運行情況的GDP增速來看，近年來我國GDP增速從高峰時2010年的10.6%下降至2017年的6.9%，經濟增速由兩位數(shù)的高速增長向中高速增長轉變，宏觀經濟遇到多重挑戰(zhàn)，作為順周期行業(yè)典型代表的商業(yè)銀行亦能顯現(xiàn)出來，突出表現(xiàn)便是不良貸款余額和不良貸款率兩大指標的“雙升”，不良貸款余額由2010年的4336億元暴增至2017年的17057億元，不良貸款率也由2010年的1%左右漲至2016年三季度末的1.76%，雖商業(yè)銀行不良貸款率自2016年四季度以來連續(xù)五個季度都維持在1.74%，但逾期和關注類貸款下遷壓力依然存在，不良貸款難言見頂。

從內部原因來看，主要是銀行的信貸政策、信貸結構、投放偏好、內控制度及不良處置能力等存在缺陷和不足。近年來我國商業(yè)銀行貸款投放多集中在少數(shù)幾個行業(yè)、片面部分區(qū)域等，同時貸種單一，抗風險能力較差，如前期鋼鐵、水泥、房地產等行業(yè)在政策刺激下行業(yè)投資過度，商業(yè)銀行資金也集中投放到這些行業(yè)中。隨著國家政策的調整，這些行業(yè)面臨產能過剩的現(xiàn)狀，企業(yè)經營嚴重困難，商業(yè)銀行貸款風險集中暴露。就銀行內部而言，在梳理好信貸政策、優(yōu)化好信貸結構、改善好投放偏好的同時，更應注重內部控制制度的完善。受歷史因素等影響，我國商業(yè)銀行尤其是大型國有銀行信貸管理方式粗放，貸前調查、貸中審查、貸后檢查流于形式。同時我國商業(yè)銀行還存在信貸人員隊伍素質參差不齊的現(xiàn)象，指標考核壓力使得信貸人員往往只注重貸款數(shù)量而忽略貸款質量，風險合規(guī)意識弱化，容易滋生道德風險，最終增加商業(yè)銀行信貸風險。不同于過去特殊的經濟體制、監(jiān)管體制、經濟背景導致的商業(yè)銀行不良貸款，經濟新常態(tài)下經濟增速放緩、結構調整、技術升級、民間融資等對不良貸款的產生有著重要影響，通過對銀行內外部因素的分析可以清楚認識新常態(tài)下不良貸款的成因。

三、某商業(yè)銀行A分行不良貸款處置案例分析

（一）Z公司簡介

Z化工公司（以下簡稱Z公司）成立于2011年4月，注冊資本2.9億元，該公司是一家以液化氣深加工為主的現(xiàn)代化大型企業(yè)，公司主要原材料為液化石油氣，主要產品為輕質芳烴、重質芳烴、MTBE（甲基叔丁基醚）、高清潔氣、調和油、烷基化油等。該公司共有4個項目，其中20萬噸/年碳四芳構化聯(lián)產碳氫制冷劑項目、20萬噸/年丁烯異構化項目、24萬噸/年工業(yè)異辛烷項目已投入生產，20萬噸/年異丁烷脫氫項目計劃于2016年6月投產。該公司工藝設備先進，采用美國UOP技術，設備從美、德、法進口，自動化程度高，產品質量優(yōu)良，檢測手段齊全，售后服務完善，產品遠銷北京、上海、江蘇、吉林等十幾個省市。

截至2014年底，Z公司資產總額16億元，負債總額7.8億元，實現(xiàn)銷售收入30億元，凈利潤2.5億元。截至2015年底，Z公司資產總額17億元，負債總額9.7億元，實現(xiàn)銷售收入2.5億元，凈利潤-0.3億元。2014年底，國際油價持續(xù)下跌，汽油及相關產品價格持續(xù)下滑，Z公司利潤空間大幅縮小，產品銷售受到影響。2015年以來，Z公司經營形勢持續(xù)惡化，開工率嚴重不足，基本處于停產狀態(tài)，導致在多家銀行形成不良貸款。

（二）Z公司不良貸款成因分析

某商業(yè)銀行A分行與Z公司信貸業(yè)務始于2012年。2014年底，Z公司在該行貸款余額3.5億元。隨著國際油價持續(xù)下跌，汽油及相關產品價格持續(xù)下滑，該公司產品銷售受到影響，利潤空間大幅縮小。同時受商業(yè)銀行斷貸、擔保代償?shù)扔绊懀琙公司資金鏈斷裂，于2015年4月21日起，Z公司開始拖欠貸款利息，后Z公司在A分行3.5億元貸款全部分類為不良。

資金鏈是由信用連接的債權債務鏈條，資金鏈斷裂不僅會影響企業(yè)的正常生產經營活動，也會威脅銀行信貸資產的安全。引發(fā)Z公司資金鏈斷裂的因素既有宏觀經濟環(huán)境影響、金融機構行為等外部因素，也有公司治理結構不健全、管理水平有限、企業(yè)盲目擴張、不良或有負債過多等內部因素，其貸款最終形成不良的原因主要有：

一是經濟總體下行，石油價格持續(xù)下降，液化氣深加工行業(yè)總體下滑，客戶經營受到影響。Z公司主要原材料為液化石油氣，主要產品中MTBE、輕質芳烴、烷基化油均為汽油添加劑，受汽油行業(yè)市場情況影響較大。2014年前后受國際油價持續(xù)下跌影響，汽油及相關產品價格持續(xù)走低，對Z公司盈利能力的負面影響較大。

二是部分商業(yè)銀行信貸政策調整，Z公司部分流貸歸還后銀行未予發(fā)放影響其現(xiàn)金流。2014年下半年以來，Z公司有4900萬流貸按時歸還，因銀行信貸政策變化，Z公司貸款歸還后無法續(xù)貸，使其現(xiàn)金流更加緊張。

三是擔保圈內企業(yè)經營困難，Z公司代償金額較大。2014年下半年Z公司共為其擔保圈內3家企業(yè)墊付、代償資金1.23億元，嚴重影響了Z公司的現(xiàn)金周轉及償付能力。

四是Z公司高管對形勢研判有誤，過于樂觀，盲目投資。自2013年以來，企業(yè)高層對經濟形勢及行業(yè)趨勢估計過于樂觀，連續(xù)投資了多期項目，投資總額達7億元，固定投資連年增長，資金占用較大，2014年下半年以來，受國際油價持續(xù)下降影響，公司產品市場持續(xù)低迷，企業(yè)未能及時采取有效應對措施，對財務及資金運作總體把控能力有限，未能保持相對充足的資金流，企業(yè)資金鏈緊張，導致企業(yè)經營狀況惡化。

五是銀行內部信貸管理薄弱。整體來看，A分行基層行從行業(yè)選擇、客戶準入、項目評估、授信報告到貸款條件落實、押品管理、資金監(jiān)管、貸后管理等環(huán)節(jié)存有疏漏，就Z公司而言，對授信業(yè)務真實性核查不夠深入全面、風險識別和應對措施不足、客戶關聯(lián)關系識別不充分、風險緩釋措施選擇偏弱、貸后管理流于形式。

（三）A分行對Z公司不良貸款化解情況介紹

自A分行監(jiān)測到Z公司資金鏈緊張、經營困難后，A分行便成立了風險化解處置工作小組，深入分析其不良貸款形成原因，積極研究Z公司風險化解方案，多方協(xié)調政銀企關系，延緩起訴、公證執(zhí)行手續(xù)，以尋找重組方盤活資產為首要選擇，通過以下措施有效化解了Z公司不良貸款風險：

一是積極尋求政府、監(jiān)管部門支持。Z公司是當?shù)丶{稅大戶、就業(yè)大戶，其風險處置妥當與否直接影響當?shù)亟洕c大局穩(wěn)定，因此，A分行在Z公司風險處置過程中，積極尋求政府支持，獲得當?shù)卣姆e極協(xié)調以解決重組過程中遇到的各種困難，確保重組順利推進；同時A分行及時主動向監(jiān)管部門匯報風險化解進度，尋求幫助，促使上級監(jiān)管部門要求地方政府維護銀行債權，防范風險擴散。政府與監(jiān)管部門的大力支持成為化解Z公司不良貸款風險的有力保障。

二是作為債權主席行，積極協(xié)調轄內銀行推進Z公司貸款重組。A分行作為對Z公司債權最大的銀行，牽頭各債權行多次到企業(yè)實地走訪、調研，共同商討企業(yè)解困辦法和途徑，并組織簽訂 《債委會銀企合作公約》，不斷強化債權銀行委員會及同業(yè)公約的剛性約束，督促銀行共同落實既定方案，為成功化解風險發(fā)揮橋梁紐帶作用。

三是充分利用系統(tǒng)資源，尋找戰(zhàn)略合作伙伴。A分行利用該行系統(tǒng)資源，以Z公司產業(yè)鏈為分析鏈條，結合該行數(shù)據庫，對全國從事化工行業(yè)的企業(yè)進行全面篩選，建立意向合作企業(yè)數(shù)據庫，對實力雄厚且行業(yè)相關性較強的企業(yè)進行重點分析，經過與當?shù)卣?、A市銀監(jiān)局及企業(yè)各方充分論證與評估，最終確定與北京某股份有限公司開展合作并談判。

通過多方努力，Z公司于2015年底成功重組，在為企業(yè)注入資金、建立比較完善的公司組織架構的同時，也成功盤活了各行不良貸款，保全了銀行的資產安全。

（四）基于案例分析總結A分行不良貸款成因

自2014年以來，A分行不良貸款居高不下，不良貸款率大幅反彈，結合案例可分析其不良貸款成因主要有以下三方面：宏觀經濟環(huán)境影響、企業(yè)經營問題、銀行管理因素等。

第一，宏觀經濟下行壓力不減，給資產質量帶來較大挑戰(zhàn)。受2008年國際金融危機的影響，我國經濟增速明顯放緩，外貿行業(yè)受到嚴重打擊，同時暴露出我國粗放式經濟發(fā)展的弊端，加之前期經濟政策刺激尚需時日消化，又有結構調整面臨變革，近年來宏觀環(huán)境面臨的壓力前所未有，A地區(qū)本身屬于第一、第二產業(yè)占GDP比重較大的區(qū)域，在產業(yè)鏈上多數(shù)企業(yè)屬于上游基礎端，且營商環(huán)境未見大幅改良，區(qū)域經濟環(huán)境面臨的下行壓力仍然較大。

針對經濟發(fā)展問題，我國提出了供給側改革思路，其中的“三去一降一補”對企業(yè)的生產經營帶來較大影響，尤其是對產能過剩的部分制造業(yè)、庫存較多的批發(fā)零售業(yè)影響較大，而A地區(qū)的經濟結構又以制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)為重心，多數(shù)企業(yè)創(chuàng)新力不足，結構調整跟不上，勢必造成企業(yè)經營困難，從而增加當?shù)亟鹑跇I(yè)不良貸款規(guī)模。

第二，借款企業(yè)本身經營不善、管理混亂、擔保過多的問題是造成銀行業(yè)不良貸款暴增的主要原因。借款人的經營管理不善主要表現(xiàn)為借款人沒能及時針對經濟形勢的變化作出調整以適應市場發(fā)展的需求，甚至部分企業(yè)盲目多元化經營，人才、管理、銷售均跟不上市場變化，在主業(yè)盈利時尚可補缺副業(yè)損失，一旦主業(yè)陷入虧損，便會進入惡性循環(huán)——增加銀行貸款或民間融資用以歸還前期本息并彌補虧損，最終損失數(shù)額更加巨大，加之管理體系混亂，導致在銀行貸款后投資無法收回預期收益，若無其他措施，企業(yè)違約與不良貸款的產生則不可避免。

而企業(yè)不能以自身盈利歸還銀行貸款時，往往會采取繼續(xù)增加銀行貸款的方式用以歸還存量貸款本息，如果企業(yè)已經沒有抵押物可用便會尋求第三方保證，同地區(qū)企業(yè)相互擔保的情況便會發(fā)生，而一旦擔保圈中某個企業(yè)資金鏈斷裂無法還貸，將波及整個擔保圈的企業(yè)，造成當?shù)厣虡I(yè)銀行不良貸款的集中爆發(fā)，A地區(qū)擔保圈風險近年頻繁爆發(fā)，這與部分企業(yè)的經營不善有關，也與銀行政策導向息息相關。

第三，銀行內部的信貸政策、貸款流程不完善，信貸人員風險意識薄弱。在貸前調查環(huán)節(jié)調查不夠深入細致，不能全面掌握借款人及其關聯(lián)企業(yè)的信息；貸中審批不夠嚴格，因考核壓力對存在風險的客戶放松審批條件；貸后管理流于形式，對借款人經營情況、貸款流向、抵押物現(xiàn)狀不能及時全面了解。

以四大行為首的A地區(qū)商業(yè)銀行均存在不同程度的管理粗放問題，迫于考核指標、政府壓力，很多條件有瑕疵的企業(yè)也可打擦邊球獲得授信額度；而在貸后管理中，不能及時發(fā)現(xiàn)風險并采取有效措施制止，導致不良貸款發(fā)生并難以及時化解。

四、有效防范不良貸款的對策建議

要做到有效防范不良貸款，商業(yè)銀行必須根據“三去一降一補”的供給側結構性改革要求，優(yōu)化信貸政策、調整信貸投放方向、建立多維度監(jiān)管預警機制。

（一）把控風險源頭-——優(yōu)化信貸政策，篩選信貸客戶

一是要根據“三去一降一補”的供給側結構性改革要求及宏觀經濟環(huán)境的不斷變化，及時優(yōu)化信貸政策，并做好政策的落實、監(jiān)測、督促，確保政策執(zhí)行到位。

商業(yè)銀行應認真落實鋼鐵、煤炭、水泥、平板玻璃、石油煉制、有色金屬、鐵礦采選、船舶等行業(yè)“去產能”政策，加強全口徑融資總量管理；商業(yè)銀行要密切關注國家“去庫存”等調控政策對房地產業(yè)的影響，適時調整房地產開發(fā)貸款、個人按揭貸款等相關貸款品種政策；商業(yè)銀行要“去杠桿”，重點是從結構上優(yōu)化杠桿分布，首先調整政府和企業(yè)之間的杠桿分布，降低企業(yè)部門杠桿水平，其次是企業(yè)部門內部的杠桿調整，對不同行業(yè)采取不同措施，實現(xiàn)去杠桿目的；商業(yè)銀行要幫助企業(yè)“降成本”，應進一步優(yōu)化信貸結構，抓住政策導向、結構優(yōu)化、產業(yè)改革、消費升級帶來的新機遇，帶動整個社會融資成本降低；商業(yè)銀行要“補短板”，重點是對短板行業(yè)的政策調整和資源傾斜。同時各地商業(yè)銀行應積極關注當?shù)厥袌鲎兓?，加強市場動向的跟蹤，研究分析對銀行業(yè)務可能產生的影響，適時調整具體的行業(yè)信貸政策，做到既能捕捉市場機遇，又能有效管理市場風險。

二是要認真貫徹執(zhí)行信貸政策，優(yōu)化信貸投放，差別化篩選客戶，讓高風險客戶及早退出。強調有幫有降的“去產能”理念，區(qū)分對待“僵尸企業(yè)”和仍有競爭力的企業(yè)，分類施策，有保有壓；堅持有所為有所不為的“去庫存”做法，重點支持經濟基礎較為發(fā)達、受政策紅利影響較大、具有一定產業(yè)支撐、人口吸附能力較強、房地產庫存較低、去化周期較為合理、房地產不良貸款率較低區(qū)域的優(yōu)質客戶，同時優(yōu)先支持購房剛需，信貸遏制投機性購房；“去杠桿”必須讓資產負債率過高的企業(yè)以及債務負擔較重的政府項目退出，優(yōu)先投向尚有舉債空間的地方政府項目及行業(yè)發(fā)展前景較好的優(yōu)質企業(yè)；“降成本”重點應盤活沉淀在僵尸企業(yè)、困頓于低效領域的信貸資源，加強對經濟金融形勢的研判，積極為優(yōu)質企業(yè)發(fā)展提供優(yōu)質的金融服務，降低效率低下的資金需求，真正盤活沉淀資金；“補短板”要將信貸資源投放到國家支持的行業(yè)、企業(yè)，重點投向“普惠金融”及“一帶一路”為代表的基礎設施建設、戰(zhàn)略性新興產業(yè)、民生領域等。

（二）建立預警機制—— 系統(tǒng)數(shù)據監(jiān)測，及時控制風險

充分利用大數(shù)據和技術手段，升級商業(yè)銀行信貸系統(tǒng)，打造實時監(jiān)測信貸客戶信用、結算、擔保等情況的不良預警系統(tǒng)，同時根據數(shù)據差異設立不同預警級別配套不同反應及處置機制。

根據預警信號及時采取措施防控風險。發(fā)現(xiàn)預警信號后應按調查分析、逐級上報、采取應急措施、制定化解方案、持續(xù)分析跟蹤的順序處理預警信號。

應急措施主要包括對借款人賬戶進行只收不付處理、約束借款人經營活動等，化解方案包括增加風險緩釋措施、推動借款人管理革新和資產重組、對借款人實施催收、提起訴訟、調整信貸額度及期限等。預警級別應根據預警客戶風險處置化解進展及客戶風險變化等情況及時調整，對于風險預警級別高的客戶，應針對性制定包括預警級別、風險控制緩釋措施等的風險處置化解方案，其中風險控制緩釋措施應結合不同客戶的具體情況以及銀行內部規(guī)定、跟蹤診斷結論等統(tǒng)籌考慮確定，方案應根據風險預警的變化情況及處置化解的進展及時調整、更新。

五、加快處置不良貸款的對策建議

不良貸款的處置方式與信息技術水平高低、資本市場發(fā)展快慢、行政干預程度強弱等密切相關，在1998年我國成立資產管理公司以前，我國商業(yè)銀行主要通過內部處置包括現(xiàn)金清收、不良貸款重組、不良貸款核銷、級次上遷等措施處置不良貸款；成立四大資產管理公司之后，批量轉讓又成為處置不良貸款的常用手段。在目前供給側改革背景下，應在充分利用傳統(tǒng)處置措施的基礎上，進一步采取培育參與主體、拓寬處置渠道、完善法律環(huán)境、強化部門聯(lián)動等措施加快不良貸款處置。

一是大力培育參與不良貸款處置的市場主體。目前銀行業(yè)不良貸款已經呈現(xiàn)主體多元化的特點，但不良貸款市場主體仍限于：四大國有資產管理公司、五十余家地方不良資產管理公司以及規(guī)模較小的非牌照類資管公司等，參與主體單一，不利于不良貸款的處置。建議擴大不良貸款受讓主體范圍，允許證券、信托等金融機構參與不良貸款產品交易，鼓勵保險、理財?shù)葯C構資金參與投資不良資產證券化等產品，積極引入民間資本和外國資本參與不良貸款處置；加快培育律師事務所、會計師事務所、評估公司、評級機構等中介機構，提高中介服務，推動處置效率提高。

二是拓寬不良貸款的處置渠道。應積極運用“互聯(lián)網+”的新型處置渠道，通過官網、微信、淘寶、線下推介會等渠道向廣大投資者進行推介或拍賣不良貸款業(yè)務涉及的司法拍賣資產、協(xié)議處置資產、受托資產、抵債資產等，同時充分利用全國性金融資產交易所及經濟發(fā)達地區(qū)較為活躍的地方金融資產交易所等專業(yè)平臺，積極推進合作，拓寬處置渠道，提高處置收益。

三是繼續(xù)完善法律體系，優(yōu)化司法環(huán)境。因我國不良資產處置歷史較短、經驗不足，法律體系亦未健全，使得不良資產在處置的具體操作中經常出現(xiàn)無法可依的現(xiàn)象，因此需完善與不良資產處置相關的法律體系，對已出臺的法律規(guī)定要根據現(xiàn)實情況的發(fā)展進行修正和增補，對于發(fā)展中出現(xiàn)的新問題要及時研究、出臺新的法律規(guī)定來解決，最終完備法律體系使其涵蓋不良資產處置中涉及到的所有業(yè)務，為快速處置商業(yè)銀行不良資產提供法律上的支持和保障。

目前不良資產處置方式和環(huán)境越來越市場化，但仍有不少地方政府無法從大局出發(fā)，以保護地方利益為基點，向相關部門施加壓力減緩處置進度，增大了不良債權的催收、轉讓難度，同時法院也存在對商業(yè)銀行不良資產處置訴求不能充分理解的現(xiàn)象，而處置不良資產必然涉及大量的訴訟，訴訟成本過高也成為不良資產處置的一大難點。建議完善優(yōu)化司法環(huán)境，尋求政府支持，消除第三方負面影響，并協(xié)調法院減少不良貸款處置訴訟費用，降低商業(yè)銀行不良貸款處置成本，同時在基層法院成立銀行案件專廳，加快推動銀行不良貸款案件審理進程。

四是不斷加強多部門、跨領域的協(xié)調和配合。為了真正降低金融業(yè)風險，應通過盤活資產等實現(xiàn)徹底處置，不應以出表為終點，這就需要綜合利用多種處置方式，而政府、監(jiān)管部門的跨部門協(xié)調無疑可帶來強有力的支持。尤其是市場化債轉股、不良資產證券化等政策性較強的領域，還需要與證券市場、資本市場等相配合，多層次市場配合相關政策才能形成合力，改善處置效果。

不良貸款處置的目的是為了減少商業(yè)銀行的損失，除以上建議外，商業(yè)銀行在處置不良貸款的具體業(yè)務上應首先分析企業(yè)的實際情況，對臨時性還款困難、發(fā)展前景仍向好的企業(yè)予以扶持和幫助，并在實施供給側改革的經濟新常態(tài)下，探索產能過剩行業(yè)風險化解措施，在剝離非主業(yè)資產的基礎上實施資產重組和金融債務重整；針對擔保圈鏈風險分門別類進行化解，依托債委會平臺協(xié)調政、銀、企等各方行動，熔斷關鍵擔保節(jié)點；針對有一定自救能力的大型企業(yè)信貸風險化解，通過政府扶持、企業(yè)自救、銀行讓利，恢復企業(yè)正常生產經營?！?/p>