東北地區國有企業改革問題與對策研究

[摘 要]經濟新常態下，國有企業尤其是東北地區國企面臨的供給側改革任務十分嚴峻，如何破除體制機制弊端、完善公司治理、提高國有企業發展活力對于黑龍江省公有經濟擺脫下降的不良影響具有一定現實意義。通過現狀分析，針對黑龍江省國企改革、國有資本管理和混合所有制改革等方面存在的問題，提出建立公平開放的市場競爭環境、對國企進行規范化重組、建立健全分類監管和考核指標、厘清政府監管清單、出臺員工持股細則、多方籌措改革成本、優化公司治理等建議。

[關鍵詞]國企改革；國有資本管理；混合所有制

[中圖分類號]F271.1

[文獻標識碼]A

[文章編號]2095-3283（2018）05-0092-04

Abstract： Under the new normal economy， the state-owned enterprises， especially the state-owned enterprises in Northeast China， are faced with a serious task of the supply side reform. It is a practical significance to eliminate the malpractice of the institutional mechanism， improve the corporate governance and improve the vitality of the state owned enterprises to get rid of the adverse effects of the public economy in northeast region. By analyzing the existing problems in the reform of state-owned enterprises， the management of state-owned capital and the reform of mixed ownership in northeast region， this paper puts forward the establishment of a fair and open market competition environment， the standardized reorganization of state-owned enterprises， the establishment and improvement of the classification supervision and assessment index， finding out government supervision and the detailed rules for employee stock ownership. We should raise the cost of reform and optimize corporate governance.

Keywords： Reform of State-owned Enterprises； Management of State Owned Capital； the Reform of the Mixed Ownership System

[作者簡介]李澤（1994-），男，山東沂水人，哈爾濱商業大學會計學院碩士研究生，研究方向：國企改革、財務管理。

[基金項目]哈爾濱商業大學研究生創新科研項目“黑龍江省國有企業改革現狀調查及對策研究”（項目編號：YJSCX2017-427HSD）。

一、問題的提出

黨的十九大報告中明確提出，要深入推進國企改革，積極推進混合所有制改革，建設競爭力強大的世界一流國有企業，推動國有資本“做強做優做大”。東北地區國有企業在區域經濟中具有非常重要的地位和作用。東北地區老工業基地國有企業包袱沉重，省屬國企在體質運營運行機制和管理體制方面還存在待改善之處。此外，東北地區國企面臨的供側性改革的任務也嚴峻。國企改革進入深水期和攻堅期，已經引起社會各界的關注。2017—2018年是我國國有企業改革攻堅年，各地國企正積極推進混合所有制經濟，對國有資本管理市場化提供利好條件。東北地區國有企業活力如何？什么因素制約著國有企業運營效率？作為重要的理論和現實問題，得到了廣泛關注和思考。

二、文獻綜述

20世紀80年代我國經濟體制改革的重點對象是國有企業改革。中國的經濟轉型實質上是制度變遷的過程（吳敬璉，1996）[1]。中國經濟增長和波動的源泉是制度創新的間歇式出現。制度沖擊具有較長的持久性，并且消退過程緩慢（孫寧華、曾磊，2013）[2]。國有企業改革可劃分為初步探索、制度創新以及縱深推進三個階段。目前，我國仍然需要通過完善制度來引導國有企業公司治理形式，可從改善公司治理結構出發推動國企改革（黃群慧，2014）[3]。國有企業混合所有制改革需要從頂層設計出發，規范公司治理結構，合理安排利益相關者在國有企業公司治理中的職責，形成完整的混合所有制公司治理體系（楊紅英、童露，2015）[4]。公司治理制度創新對于現代國有企業更為重要，國企公司治理結構創新要發揮企業家精神、完善相關法律制度（鄒俊、徐傳諶，2016）[5]。在國有企業公司治理模式不斷變化的過程中，應調整國有企業制度變遷的路徑依賴，不斷進行公司治理的制度創新，使國有企業改革走向快速發展的軌道（湯吉軍、年海石，2013）[6]。也有學者提出一些政策性建議：1.國家逐漸降低其在競爭性行業企業中的持股比例甚至考慮在適當的時候退出；2.調整和創新公司治理結構；3.創建董事會、監事會和總經理等高管團隊的激勵機制；4.構造公司治理與公司管理協調發展的系統化模式；5.加大對機構投資者和法人投資者市場的培養，使投資市場更具專業化（吳淑琨、席酉民，2000）[7]。但國企公司治理問題比私企治理問題更加復雜。中國需要貼合國情的公司治理方法，積極探索多種類型和多種層次的國企運行制度，創新適合自身國情的現代企業制度。

隨著經濟結構變革，國外各國政府對其國有企業進行改革與調整，國企改革出現了不同的模式。20世紀80年代以來，國外有四種代表性的國企改革模式：美國轉變政府職能的國企整頓模式、英國股份制改造國企模式、日本國企民營化模式、澳大利亞國企加強監督機制模式。國外混合所有制經濟發展與國企改革緊密相關。

通過各個國家相繼推進其國家企業的混合所有制經濟發現，混合所有制改革中國有股權主要起控制國有資產的作用，而民營資本的主要目的是從中獲得經濟利益。（ChristianBüchelhofer，ContributionstoEconomics，2008）[8]?；旌辖洕贫染哂斜举|上的穩定性，使得國有企業在改善就業、促進社會分配的公平、保持社會穩定方面發揮了顯著的作用。

三、東北地區國有企業現狀

近幾年來，東北地區國有企業運行水平波動較大。根據圖1、圖2可以發現，2013—2016年東北地區國有企業上市公司資產負債率總體有所下降，資產負債率從2013年開始大幅下降，從2014年開始處于上升狀態，但增速緩慢，2017年稍有下降。同其他地區相比，東北地區國企資產負債率較低，這與國家為振興東北老工業基地投入大量國有資本有關。

由圖3可知，東北地區國有資本保值增值率為中等水平，發展速度比較緩慢；圖4表明東北地區國有企業的資本保值增值率從2015年起呈大幅度下降狀態，但總體還是保持增長的趨勢，2017年雖有所回升，但是增長幅度較緩慢。

從國有資本運營效率角度分析，由圖5、圖6可知，2017年東北地區盈利能力是所有地區最差的，并且2014—2016年有逐年下降的趨勢，2016年凈資產收益率幾乎為零，雖然2017年有所上升，但整體效益較差。

由圖7、圖8可見，2012—2016年東北地區總資產周轉率由0.58下降至0.39，下降了32.76%，是所有地區下降最快的，但2017年與其他地區相比處于中下水平，經營質量和利用效率不是很高。

社會貢獻率是通過企業稅負、職工工資、利息支出等指標反映國有企業對國家或全社會創造或支付價值的能力。通過圖9、圖10的對比分析，發現東北地區國有企業在2014—2016年隨著企業整體效益的下降對全社會的貢獻程度下降，2017年有所上升，并且與其他地區相比保持中等水平，這說明東北地區國有企業在效益不佳的狀態下依然保持較高的社會貢獻程度，企業社會責任履行較好。

四、東北地區國有企業改革存在的問題

（一）國有企業運營效率降低

通過分析2013—2017年東北地區國有上市公司的相關數據發現，規模性指標呈增長趨勢，但國有企業效率指標逐年下降。國有企業運營能力也是呈下降的趨勢。衡量國有企業價值創造力與資本結構的指標波動性較大，并在2015—2016年呈下降的趨勢。因此，從國有上市公司數據分析來看，近三年國有企業效益下降，需要找出問題，提高國有企業運營效率。

（二）壟斷行業準入門檻過高

壟斷行業中其他所有制企業公平進入的機制不健全，有效競爭的市場環境尚未形成，還在不同程度上存在普遍服務缺乏、產品價格高、收入水平過低等問題，要繼續完善公平競爭制度和市場環境。

（三）政企不分問題較為嚴重

東北地區國有企業與政府邊界仍舊混亂，政府仍然是重要的資源及創新資源配置的主導者，重工業、不動產、能源的價格扭曲誘發企業尋租的行為，嚴重影響企業在研發、改造升級技術工藝以及開拓市場上的積極性和投入強度。資本市場發育不完善，利率市場化推進緩慢，尚未形成多元化的金融運營機制；研發科研能力相對發達地區較差，產品研發和市場需求、產品供給和經濟運行脫鉤；公共服務體系發展滯后，智能化、科技化較低；服務業鏈條相脫節，許多產業需求不能互補。

（四）投資環境不夠優化

目前，東三省的投資環境較差，與發達地區相比，未能建全規范運行的投資市場，相關監管制度建設不完善。東北地區處于發展階段的投資市場問題具體表現在：1.宏觀政策指導和規劃較少；2.監管機構還未簡政放權，監管過嚴；3.融資、投資各方主體經濟、法律知識欠缺，投資行為規范性較差；4.相關法規具有一定漏洞，滯后于新違法行為。國有企業改革需要多部門通力合作，僅憑國資委一個部門努力還不夠，需要結合市場經濟運行相關各部門，尤其需要工商、司法、財政等重點部門集體發力，推動專業高效的證券、金融等中介機構的發展。有利于完善資本市場和產權交易市場，推動混合所有制改革，完善國有資本管理。

五、相關政策建議

（一）對國企進行規范化重組

根據對東北地區國有企業的總體分析可知，東北地區國有企業的資本總量不足，嚴重制約了當地的經濟社會發展。究其原因，從外部來看經濟新常態下外需放緩，從企業自身來看，主要是現代企業制度不健全，企業負擔重，設備老化、僵尸企業出清困難，混合所有制改革推進較慢，人才缺乏等。基于國家相關政策和企業實際，建議政府建立公平開放的市場競爭環境、健全分類監管和考核指標、理清監管清單、積極推進混合所有制改革，同時探索僵尸企業出清的財政稅務政策，如對于已經實際停產5年以上的企業加快辦理破產清算，對于無力清償的稅金請示有關主管部門后免除，加快僵尸企業出清步伐，盤活國有資本，完善現代企業制度、積極發展職業經理人市場，高度重視引進人才和人才培育，切實改善目前企業活力不足的現狀。

（二）加強對國有資本的監管

規范國有企業改制重組審批手續，避免東北地區國有資產大量流失的現象發生。在處理僵尸企業和處置國有資產時，要面向全國甚至全世界市場，避免因東北地區區域市場較小形成買方市場，使國有資產的重置成本降低。深入貫徹國資委、財政部等部門國企混改的各項程序，嚴格防范國有資產流失要從流程上入手。通過公開選擇潛在投資者，擇優確定合作方，嚴格履行審計評估程序，加強混合所有制改革方案法律審核，加強實行混合所有制改革企業的監管和加強巡視、審計監督等措施，有效減少國有資產流失。

（三）積極改善資本結構

東北地區國企還存在資本結構還需優化、國有資本板結化、國有資本比重過大等問題。由于東北地區國企日常運營決策的鏈條長、時間長、效率低，極大地影響了國企的運營效率。導致東北地區國有資本運營的市場風險高，需要吸收包含民間資本在內的非國有資本，也就是積極發展混合所有制經濟，形成國有與非國有資本交叉持股、吸收社會資本進入國有企業，積極引入戰略投資者，加強國有企業發展活力。

（四）實行市場化的用人機制

探索企業分類分層管理方法，逐步增加市場和社會化的用人聘用比重。對外選用人才時，通過職業經理人市場，重點面向專業管理人才，以企業管理發展為目標而非政治目標尋求合適的管理人員。在內部人員激勵上，積極探索政治業績和經營業績的差異化考核和薪酬分配方法，完善國企高管的企業經營激勵機制和約束機制。并從黨的建設和企業發展兩個角度合理選用人才，發揮人才效率的最大化。

[參考文獻]

[1]吳敬璉. 建立有效的公司治理結構[J]. 天津社會科學，1996（1）：16-18.

[2]孫寧華，曾磊.間歇式制度創新與中國經濟波動：校準模型與動態分析[J].管理世界，2013（12）：22-31.

[3]黃群慧.“新常態”、工業化后期與工業增長新動力[J].中國工業經濟，2014（10）：32-36.

[4]楊紅英，童露. 論混合所有制改革下的國有企業公司治理[J].宏觀經濟研究，2015（1）：42-51.

[5]鄒俊，徐傳諶. 阿里巴巴合伙人制度對國企治理結構創新的啟示[J].經濟研究，2016（3）：81-86.

[6]湯吉軍，年海石.國有企業公司治理結構變遷、路徑依賴與制度創新[J].江漢論壇，2013（3）：71-74.

[7]吳淑琨，席酉民.國有企業治理改革的障礙及其政策性建議[J].南開管理評論，2000（6）：15-22.

[8]Christian Büchelhofer. Corporate Control and Enterprise Reform in China[M]. Physica-Verlag HD，2008：28-33.

（責任編輯：顧曉濱 董博雯）