融資擔保行業財務盡調相關方法的探討

丁同兵

（安徽省合肥市國控建設融資擔保有限公司，合肥230061）

1 融資擔保行業市場現狀分析

擔保行業是國際公認的高風險的行業之一，截至2014年末，我國融資性擔保機構一共7989家，融資擔保在保余額2.34萬億，其中小微企業融資性擔保占比約60%。擔保業務規模受社會融資規模影響較大，2010-2011年融資性擔保行業在保余額經歷快速增長，2012年后隨著中國宏觀經濟下行，擔保行業發展速度明顯放緩。受中小企業經營困難、信用水平下降影響，擔保行業業務風險上升，代償發生情況不斷增加，部分擔保機構因失去代償能力而倒閉，融資擔保機構數量連續兩年負增長。作為擔保機構從業者，應當始終將風險控制融入擔保業務的全過程。

因此，本文依據多年從事擔保風控業務的實際經驗總結相關案例來詳細闡述如何從項目盡職調查角度來防范中小企業融資擔保工作中的風險。

2 前期準備工作

收集整理客戶提交的前期資料，了解客戶的基本情況，包括但不限于：

①了解企業股東、注冊資本、經營業務、主要管理人員的變革歷史，了解變動原因，掌握企業發展過程，判斷管理層從業經驗與誠信情況。

②了解公司治理結構及經營管理機構的職權劃分。

③通過網絡或其他渠道了解被調查企業所處的行業狀況，以及整體行業發展程度、發展趨勢。了解企業所處行業特點，分析行業進入門檻，搜集行業的有關政策，分析行業近兩三年發展趨勢，了解行業贏利模式。

④從微觀了解企業生產產品的市場狀況、市場占有率、行業競爭力等。例如：房地產公司，在調查前，應對在售、已售樓盤信息，從網上查詢，與客戶提供資料進行初步核對。

⑤了解企業是否存在大額訴訟、訴訟內容以及訴訟產生的后果對企業的影響。對于特殊行業需了解目前相關國家政策、法律環境、監管環境等對企業產生的實質影響。從宏觀到微觀多角度對企業做出初步評估。

3 主要調查程序和方法

①通過對比同行業進行調查了解的情況，分析企業提供資料的真實性。如近三年主要科目變化趨勢，如應收賬款、存貨、其他應收款、固定資產、長短期借款，收入變動情況，利潤率變動情況，稅負是否合理，與同行業相比是否異常，利息支出是否合理等。

案例一：某肥料加工企業，期末報表中列示資產總額為15276萬元，其中應收賬款4653萬元，存貨5327萬元，其他應收款中關聯方往來款800萬元，預付賬款600多萬元，固定資產2500多萬元，長期投資650萬元（虛掛）。根據初步判斷，應收賬款和存貨與企業規模和銷售收入不匹配，現場根據調查及資料分析，應收賬款不超過1200萬元，存貨不超過1500萬元。此外，該公司提供的2014年總收入為15717萬元，報稅收入9301萬元。經現場調查了解，該公司收入基本需要開票，通過核查開票明細，發現關聯公司開約4000多萬元，核實后2014年實際收入約5000萬左右。

②通過查看企業賬套、稅收情況，與企業不同人員進行溝通，核實相關資料的真實性。

案例：某櫥柜公司，該公司最初提供報表反映2012年度、2013年度2014年1-5月收入、主營業務利潤、利潤總額、所得稅見下表：

金額：萬元項目 2012年度 2013年度 2014年1-5月主營業務收入主營業務利潤利潤總額所得稅凈利潤4,937 1432 513 83 430 5,302 1439 404 101 303 2,230 640 178 44 134

該公司主要經營范圍為櫥柜生產銷售，通過了解,該公司大部分系不開票收入,主營業務稅金和所得稅有100多萬元,可能性不大,報表應不真實。

③實地查看企業經營場所、倉庫庫存情況及現場管理情況，通過與現場工人、后勤人員、倉庫保管員了解，初步掌握公司生產經營狀況。

案例：某養牛企業，主營牛肉銷售及牛肉罐頭生產銷售，通過現場倉庫查看，牛肉罐頭存貨數量尚可，但包裝上灰塵較厚且系過期產品；肉牛屠宰場地，設備較先進，但場地非常整潔，無相關氣味。該公司提供年銷售收入在10000萬元以上，通過上述現場查看，收入存在較大差距，通過實地調查了解，確認年銷售收入在700多萬元，主要通過取得政府補貼彌補虧損。

④通過現場查看部分材料，包括提供的和沒有正式提供的，特別是現場查看相關資料，可以查看到相關企業真實情況。

案例：某建筑企業提供報表中列示銀行借款9800萬元，無其他借款，在現場核查過程中，發現財務經理辦公桌上的個借款明細清單，列示金額為3000多萬元，再進一步核查過程中，證實上述個人借款金額。

⑤查看賬簿，抽查一到兩個月憑證，對原始憑證可信性，與生活經驗是否相符，有一個感性認識。

案例：某服裝企業，在調查過程中，在抽查尚未裝訂的憑證中，發現：一是財務費用中集資借款利息；二是存在拆借給民間小貸資金，月息1.8分。經核查，給我們看的賬套是經過處理的，尚未裝訂的憑證是真實的內賬，個人集資款約為3000萬，年息約為8.4%.拆借給民間小貸約3900萬，月息約為1.8%。最終取得公司真實的賬套。

⑥核對銀行流水，對主要銀行網銀親自查看，結合公司賬套中相關科目，特別是小貸公司和民間借貸發生賬戶，查看大額或異常流水、并抽查相關單據，查看對方客戶、摘要，是否存在表外借款及利息支出情況。

⑦應收賬款，與客戶的對賬單、銷售合同進行核對，對合同原件進行抽查核對，查詢細致，如下游客戶為規范企業，取得按期對賬資料等，對增值稅專用發票，建議查看發票明細和進項稅明細，是否存在對開發票現象；對大額異常發票進行核查，是否存在舞弊現象。

案例：某家電配套企業，報稅銷售收入20000萬元以上，但根據企業生產規模可能存在虛增，我們取得該公司近一年增值稅銷項發票和進項發票進行比對，再通過外圍調查了解，該公司存在4家企業對開發票現象，經核實后銷售收入在8000萬元左右。

⑧通過人員工資水平、人員結構、企業能源消耗情況核實公司收入及經營狀況等。

案例：某櫥柜生產企業，調查報告上反映2014年收入為4648萬，2015年1-7月收入為3604萬，實地查看企業了解到該企業收入來源主要為訂單生產、銷售移門、家具、實木板材收入。調查過程中，先了解企業銷售政策，銷售人員工資組成及提成的計算辦法，通過賬簿、憑證先核實銷售人員提成，再根據銷售政策推算其銷售收入。經核實，該公司2014年實際收入為3500多萬元，2015年全年1-8月收入實際約為2500萬。

⑨通過公司租金收入和不動產資料情況（包括項目主體、關聯公司和個人），發現是否存在表外融資情況；通過對賬套、憑證查看以及與相關人員溝通中了解企業職工集資情況。

⑩盡量取得外部證據復核項目單位的真實經濟交易。

?其他調查手段。

一是與企業負責人、財務負責人、一般財務人員及其他人員充分溝通；二是查詢其他賬套；三是根據公司實際資產狀況與財務報表反映情況，進行核實。

4 結語

貸前盡職調查是融資擔保企業規避財務和信用風險的關鍵過濾器，在我國中小企業整體財務制度不夠完善，誠信不高的現狀下，盡職調查扮演著重要非凡的意義。身為擔保行業的從業人員，唯有認真收集企業相關的財務資料，善于發現企業的信用風險，才能更好地幫助公司做出正確的商業決策。