企業財務報表真實性之快速判斷

【摘要】如何快速有效判斷企業提供財務報表數據的真實性，是銀行信貸客戶經理申報授信必須解決的問題，也是客戶經理貸前調查重點。本文試圖從非常規方法來闡述如何分析企業財務報表，如何快速有效發現財務數據之真假，以期對銀行信貸從業人員有所幫助。

【關鍵詞】財務報表 真實性 判斷

一、引言

在我國經濟轉型升級過程中，國內大量民營企業由于實力和規模較小，產品結構單一，技術含量低，市場競爭力差，融資渠道狹窄，管理體制先天性缺陷等因素遇到發展瓶頸，大量企業倒閉，銀行也損失慘重。通過對倒閉民營企業財務報表分析，發現民營企業出于融資需要，提供給銀行財務報表普遍存在虛增利潤、虛增資產現象。下表是我們在授信審批過程中發現的某民營新三板上市公司不同會計師事務所審計的2016年年報主要數據（單位：萬元）：

這是同一家企業、同一時點、不同會計師事務所出具的審計報告數據，先不考慮哪家會計師事務所審核財務報表更接近企業實際，步考慮風險緩釋措施，上述2份不同財務報表，肯定會得出不同結論，采取不同授信策略，會給予不同授信額度和授信產品。因為該企業是新三板上市公司，我們可從公開渠道獲取證監會準入會計師事務所審計報告，如果是非上市企業呢？我們該如何判斷企業提供給我們審計年報（注意是審計年報）數據真實性？

我們知道通常企業有兩份報表，一份提供給稅務部門，一份提供給銀行。給稅務部分的當然是為了繳稅，出于避稅、逃稅動機，企業往往會少記營業收入，少記利潤；提供給銀行財務報表，自然是出于融資需要，要從銀行融到資、多融資，企業知道，一家企業如果債率低、營收大、利潤高，意味著風險低、還款有保證，自然是銀行最愛；你喜歡這一類企業，我就編符合你銀行要求的報表提供給銀行。而凈利潤作為核心，通常是企業財務數據造假源頭，對應營業收入、資產需配套造假。下面就企業財務報表中凈利潤、營業收入兩方面如何判斷真實性進行闡述。

二、利潤真實性判斷

利潤是企業經營成果體現。利潤真實性常規可從兩方面判斷：

一是在核實主營業務收入基礎上，根據所處行業的平均利潤率判斷。除非企業有核心競爭力或產品成本優勢，大部分企業利潤率與行業平均利潤率偏離度不會太大。比如房屋建筑業，由于公開招投標體系存在，行業毛利潤率在7-9%左右，扣除稅費、利息等支出，一般自營業務凈利潤率在2-3%左右，如果有掛靠，掛靠收入的凈利潤率會更低。國務院國資委財務監督與考核評價局編制《企業績效評價標準值》，對100多個小類行業每年績效標準值進行評價，可作參考。

二是利用利潤表與資產負債表邏輯對應關系進行判斷。我們知道，資產負債表左邊是資產，右邊是負債和所有者權益，兩邊始終保持平衡，利潤變動必然引起資產、負債的變動。出于融資需要，企業報表反映利潤高于真實利潤，所有者權益中未分配利潤自然增加，出于報表平衡需要，自然需要在資產或負債方進行調整，一般說負債方、非流動資產科目調整容易被發現，且大部分資產調整會通過流動資產科目進行，尤其是應收賬款、預付賬款、其它應收款、存貨四個科目較易藏污納垢。通過逐個科目核實當然可以發現問題，假的就是假的，無法掩蓋，但花費時間、精力較多，是否有更快速有效初步判斷方法呢？

下面是某支行申報授信企業審計財務報表主要數據（單位：萬元）：

分析上述報表數據，一方面我們發現公司近3年營業收入基本保持穩定，凈利潤每年6000萬元左右，正常情況下作為成熟穩定期企業，除非有擴大產能需求，一般應收賬款、存貨、固定資產應基本保持穩定，銀行負債逐步下降；但該客戶應收賬款、存貨、固定資產不斷增加，銀行負債不減反增，非常反常；另一方面，作為一家白坯布紡織企業，大家都知道近幾年棉紡行業整體不景氣，行業毛利潤率水平很低，企業始終保持7%凈利潤率肯定不正常。兩方面佐證，毫無疑問我們對該企業財務報表反映的凈利潤需打一個大大的“？”。

三、營業收入真實性判斷

通常我們銀行信貸客戶經理拿到企業財務報表，可以從以下方面對企業營業收入真實性進行初步判斷：

第一，結合企業所處行業趨勢判斷。如紡織化纖行業，近幾年行業整體處于下降通道中，產品價格下降明顯，正常情形下企業營業收入應是下降的，如發現企業財務報表反映主營業務收入在上升或保持平穩，就應該打個問號。

第二，結合企業生命周期判斷。一般說，企業成立有一定時期，企業主導產品、銷售模式無重大變化，一般企業主營業務收入應該是基本穩定的，不會發生大幅增長情況。

第三，結合企業固定資產、設備產能判斷。如造紙企業，其產能與生產線設備產能密切相關，在價格穩定情況下，根據其產能利用率，大致可以判斷出主營業務收入變化。

第四，結合企業工程訂單進行判斷。如建筑施工企業，可根據工程承包項目金額及完工率情況，按項目累加后進行判斷。

第五，利用外部數據進行判斷。如出口企業，通過海關數據可以查詢到企業海關出口數據，簡單折算后基本可以推斷出企業營業收入；或者通過稅務部門出口退稅數據、企業增值稅納稅數據申報也可以大致推算出企業營業收入。

第六，結合企業提供現金流量表進行判斷。正常情況下，現金流表中銷售商品、提供勞務收到的現金科目金額應基本與主營業務收入一致，如偏差較大應給予關注（但一般如果主營業務收入數據造假，該科目數據也相應會造假，故實際參考意義不大）。

上述只是對企業營業收入一般初步判斷，作為銀行信貸客戶經理，應充分利用銀行自身優勢，緊緊抓住企業現金流進行判斷。通常我們說企業銷售收入可以造假，但現金流不會造假，當然我們要提醒客戶經理知道，這里“現金流”不是企業提供給我們審計報告中現金流量表中數據，現金流量表中的現金流數據已經過加工處理，已嚴重失實。只有企業在銀行結算資金數據不會造假。如果企業向銀行申報授信，客戶經理應要求企業將上一年度企業在所有開戶銀行對賬單提供，結合翻閱企業賬簿，將貸方賬戶中同名賬戶往來、關聯企業往來、票據貼現等非業務收入剔除后得到貸方累計總額，加上累計收到銀行承兌匯票總額（扣除銀行承兌匯票到期兌付資金，防止重復計算），再加上應收賬款增加額，基本可以較為準確計算出企業真實銷售收入。

四、如何從源頭堵住財務數據造假

目前企業財務數據造假普遍盛行，這當然與我們社會誠信體系缺失密切相關，與法律、法規監管懲戒機制缺失有關，要依靠社會、法律力量制止財務數據造假任重而道遠。銀行要對企業授信必須建立在對企業財務狀況真實判斷上，為何今年來企業提供給銀行財務報表可以肆無忌憚造假，與我們銀行業相互競爭、信貸風險文化缺失脫不了關系。試問現在我們信貸客戶經理還會到企業通過翻閱會計賬簿、記賬憑證核對主要會計科目真實性嗎？我們信貸客戶經理往往是根據企業財務人員提供信息對財務報表主要資產科目進行分析，或者根本不對企業財務報表數據真實、合理、勾稽關系進行分析，只要企業提供報表滿足銀行信用評級、授信要求就可以了，有些信貸客戶經理甚至指導企業財務造假，以達到放貸目的。所以要堵住財務數據造假，我們銀行必須從源頭抓起，端正經營理念，樹立良好的銀行信貸文化，堅持合規經營，使信貸文化逐步成為全體員工的自覺行為和自律準則，使“假報表”在銀行無立身之地，企業只有如實反映經營狀況才能從銀行得到信貸扶持。

作者簡介：葛維春（1969-），男，漢族，浙江杭州人，任職于中國建設銀行浙江省分行授信審批部，專職貸款審批人。