基于契約屬性對售后回購業(yè)務(wù)的分析

■/劉新仕 孫維辰

一、售后回購會計處理的回顧

我國的資本市場在創(chuàng)新驅(qū)動下穩(wěn)步升級，商業(yè)模式的不斷創(chuàng)新促使著企業(yè)融資形式的豐富演進(jìn)。因為出售商品后需要一定的時間才能收回現(xiàn)金，如果在此期間資金流動性不足，將大大增加企業(yè)的風(fēng)險。作為新型融資方式的售后回購，正是企業(yè)可以選擇的解決流動資金短缺問題的最佳融資方法。所以這一特定交易方式不僅在企業(yè)界迅速被廣泛采用，在學(xué)術(shù)界也因其多變的財稅處理問題掀起了關(guān)注的熱潮。

2006年財政部頒布的收入準(zhǔn)則提出商品銷售收入確認(rèn)的主要依據(jù)是所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給購買方。而面對日益復(fù)雜的交易事項，會計師判斷主要風(fēng)險和報酬的轉(zhuǎn)移有時難度較大。原準(zhǔn)則及應(yīng)用指南對通過售后回購方式銷售商品的情況進(jìn)行了規(guī)范：大多數(shù)情況下，售后回購具有融資性質(zhì)，等同于銷售方將商品質(zhì)押在購買方，獲得融資后并在一段期限之后將其贖回。此時商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬尚未轉(zhuǎn)移，銷售方應(yīng)把收益確認(rèn)為負(fù)債，回購價格與原售價的差額應(yīng)在回購期間分期提息，計入當(dāng)期財務(wù)費用。如有確鑿證據(jù)使得售后回購交易符合銷售收入確認(rèn)的條件，則將回購的商品作為購進(jìn)的商品處理，售價即收入。由此可見，以原則為導(dǎo)向的收入準(zhǔn)則，需要財務(wù)人員在實務(wù)中結(jié)合行業(yè)經(jīng)營特征進(jìn)行判斷。隨著市場上新型、復(fù)雜的交易不斷涌現(xiàn)，如何把握好收入確認(rèn)的規(guī)則，合理確定收入確認(rèn)的時間和金額，一直是企業(yè)執(zhí)行會計準(zhǔn)則的難題。售后回購業(yè)務(wù)在過于原則化的指導(dǎo)下，不能反映企業(yè)真實的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，這將影響會計人員輸出具有可靠相關(guān)特質(zhì)的高質(zhì)量財務(wù)信息。

現(xiàn)階段我們的社會正向現(xiàn)代契約社會轉(zhuǎn)型，是一種以社會經(jīng)濟(jì)活動主體之間的合約為基礎(chǔ)而形成的社會結(jié)構(gòu)。收入是財務(wù)報告用戶評估企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的重要指標(biāo)，也是做出投資決策的重要依據(jù)，也是企業(yè)經(jīng)濟(jì)契約的實施依據(jù)。具有可靠性和相關(guān)性的收入信息，決定著企業(yè)的會計信息質(zhì)量和經(jīng)營決策效果，對企業(yè)經(jīng)濟(jì)契約的有效性和資本市場的配置效率都會產(chǎn)生良性影響。

二、會計的契約屬性

契約是一種通過有關(guān)各方的一致意愿而產(chǎn)生相互（法律）關(guān)系的協(xié)議（Justinian，1989）。契約的建立以經(jīng)濟(jì)權(quán)利的流轉(zhuǎn)為基礎(chǔ)，遵循自由平等、意思自治的前提，旨在改善締約方的經(jīng)濟(jì)狀況或經(jīng)濟(jì)預(yù)期（雷光勇，2004）。契約的產(chǎn)生源于大量剩余物品的出現(xiàn)和物品交換的常態(tài)化。因為交換的過程中不僅需要一種制度能對雙方的權(quán)利、責(zé)任和義務(wù)進(jìn)行規(guī)制和界定，還需要對其交換的方式、秩序和結(jié)構(gòu)進(jìn)行總結(jié)與歸納，形成管理手段和日常習(xí)慣，從而降低交易成本使得交易順利進(jìn)行。為了進(jìn)行各種交易，當(dāng)事人各方必須借助一定的契約形式來實現(xiàn)（易憲容，1998）。具有不同維度特征的交易對應(yīng)附屬不同規(guī)制功能的契約，主要目的是節(jié)約交易成本（Williamson，1979）。

原始會計計量行為和契約在文字架構(gòu)與初始含義上都有著直接的相通，兩者具有深厚的文化歷史淵源。從人類會計的產(chǎn)生和人們改進(jìn)原始計量、記錄方法的動機來看，首先是管理生產(chǎn)活動的動機，然后是管理生活動機，最后才是管理貨物交換的動機（郭道揚，1999）。在會計與契約關(guān)系的演進(jìn)歷史中，交易演進(jìn)是會計與契約關(guān)系發(fā)展的主要推動力（雷光勇，2004）。人類經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展使得交易在生產(chǎn)生活中日趨多樣化，并成為人類社會經(jīng)濟(jì)生活的主要內(nèi)容。憑借交換或交易而發(fā)展與完善的會計又把多樣化的交易處理作為主要對象，其首要目的便是界定、維護(hù)交易各方契約中基本的條件內(nèi)容以及經(jīng)濟(jì)權(quán)利與責(zé)任。因此，會計的反映和控制職能不僅體現(xiàn)于交易中，在契約中也被深刻詮釋，監(jiān)督著契約的簽訂與履行。在現(xiàn)代企業(yè)制度背景下的資本市場，會計理論與實務(wù)研究的主體已不單單只是企業(yè)整體，而是通過契約關(guān)系聯(lián)系在一起的企業(yè)利益相關(guān)者耦合體。契約屬性不僅反映在會計主體層面，還體現(xiàn)在會計目標(biāo)與假設(shè)、會計準(zhǔn)則和政策、會計報告以及其它理論與實踐方面。

三、契約思想下的收入確認(rèn)模型

2017年財政部頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第14號——收入》（以下簡稱新準(zhǔn)則）做出較大變動：包含了原準(zhǔn)則和建造合同準(zhǔn)則于統(tǒng)一的收入確認(rèn)模型中，不再按原先分類來劃分收入類型；用控制權(quán)轉(zhuǎn)移代替風(fēng)險報酬轉(zhuǎn)移作為收入確認(rèn)時點的判定標(biāo)準(zhǔn)；對于涉及多重交易安排的合同處理，要求銷售方根據(jù)單項履約義務(wù)的履行情況確認(rèn)相應(yīng)收入；對于特定交易要求會計人員處理時要基于和購買方之間的合同關(guān)系，不能夠只局限于從形式和環(huán)節(jié)來關(guān)注交易的進(jìn)行，更應(yīng)該做到從交易的性質(zhì)、契約的屬性對交易過程和結(jié)果做出合理判斷與準(zhǔn)確處理。

（一）新準(zhǔn)則下的收入確認(rèn)模型

新準(zhǔn)則的制定以合同為中心，并采用了與《國際會計準(zhǔn)則第18號——收入》（以下簡稱IAS18）基本趨同的“五步法”確認(rèn)模型。核心原則是銷售方應(yīng)當(dāng)在履行了合同的履約義務(wù)，購買方取得商品控制權(quán)時，按照合同的交易價格確認(rèn)收入。對比原準(zhǔn)則，以下為“五步法”模型各步驟的核心要點分析：

1.識別與購買方簽訂的合同。收入確認(rèn)的基礎(chǔ)為識別出具有商業(yè)實質(zhì)的合同，依據(jù)合同為締約方明確的權(quán)利和義務(wù)，再進(jìn)一步評估合同到期時購買方對有權(quán)取得的對價的收回能力和意愿。新準(zhǔn)則要求銷售方在識別合同時，先依據(jù)預(yù)期有權(quán)收取的對價金額評估合理的交易價格來確定可收回性。對于識別的基于同一目的或相互關(guān)聯(lián)的多項合同，給出了合并為一份合同的會計處理規(guī)定。對于條款在履行過程中被修改的合同，依據(jù)增加或變動部分是否可明確區(qū)分這一基本原則，判斷是否將合同變更的部分剝離出原合同單獨進(jìn)行處理。而原準(zhǔn)則評估可收回性時的依據(jù)（與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)）很有可能導(dǎo)致實務(wù)中交易價格與合同約定的整體價格不對等的問題。對于合同合并、合同變更的識別也未基于合同本身明確不同情形的會計處理，

2.劃分合同中的單項履約義務(wù)。銷售方識別簽訂的合同后，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)根據(jù)準(zhǔn)則條款和商業(yè)慣例，識別合同承諾中可明確區(qū)分的服務(wù)與商品。能夠明確區(qū)分的商品通常包括從本身受益并且與其他合同事項關(guān)聯(lián)性低的特征。界定履約義務(wù)范圍時還需把合同中未明確標(biāo)明的承諾考慮在內(nèi)（已公布的政策、特定聲明等），這些要素區(qū)別于不構(gòu)成履約義務(wù)的事項（企業(yè)為履行合同而必須實施的初始活動等）。對于在某一時間段內(nèi)履行且采用相同的方法確定履約進(jìn)度的承諾，考慮到其轉(zhuǎn)讓模式與實質(zhì)相同，應(yīng)當(dāng)作為單項履約義務(wù)。原準(zhǔn)則只對建造合同中包括建造數(shù)項資產(chǎn)以及追加資產(chǎn)的兩種情況是否應(yīng)分立為單項合同有過簡單描述，此外在商品與服務(wù)領(lǐng)域幾乎沒有提供任何指引。

3.確定交易價格。交易價格指銷售方因向購買方轉(zhuǎn)讓商品而預(yù)期有權(quán)收回的對價金額，并非預(yù)期最終收回的合同金額。根據(jù)合同條款以及商業(yè)慣例確定的交易價格可能是固定的，也可能是因為銷售折讓、回扣、退回以及返利等因素產(chǎn)生的可變對價。銷售方除了考慮可變對價外，還需考慮重大融資成分、非現(xiàn)金對價和應(yīng)付購買方對價等因素的影響，選擇最合理有效的方法來更好地預(yù)測銷售方有權(quán)取得的對價金額。預(yù)計有權(quán)獲得的金額來進(jìn)一步確認(rèn)收入是一個動態(tài)的過程，要求銷售方實時跟進(jìn)合同交易對價的變動，而原準(zhǔn)則并沒有考慮可變因素的影響。

4.分?jǐn)偨灰變r格至各單項履約義務(wù)。銷售方在合同開始日，應(yīng)根據(jù)每項履約義務(wù)中商品或服務(wù)所承諾單獨售價的相對比例，將交易價格分?jǐn)偂Ｆ渲袉为毷蹆r的確定，必須基于在同類場景下可得到的最佳證據(jù)，否則應(yīng)在綜合考慮銷售方能夠獲得的全部相關(guān)信息的基礎(chǔ)上，再利用市場調(diào)整法、成本加成法或者余值法估計單獨售價。原準(zhǔn)則中沒有此項規(guī)定，導(dǎo)致實務(wù)中做法各異，確認(rèn)的收入信息缺乏可比性。

5.履行履約義務(wù)時確認(rèn)收入。何時確認(rèn)收入是整個收入確認(rèn)過程中的關(guān)鍵所在也難度最大，新準(zhǔn)則規(guī)定銷售方應(yīng)依據(jù)合同中商品或服務(wù)控制權(quán)轉(zhuǎn)移的方式來確認(rèn)收入。控制權(quán)轉(zhuǎn)移的標(biāo)志是購買方已經(jīng)占有、使用并在主觀上接受合同中的商品或服務(wù)。如果履約義務(wù)在某個時段內(nèi)履行，銷售方應(yīng)根據(jù)合同條款并參照履約進(jìn)度來確認(rèn)收入，合同內(nèi)容不清晰的情況下可采用產(chǎn)出法或投入法確定適當(dāng)?shù)穆募s進(jìn)度。若履約義務(wù)在某個時間點完成，則銷售方的收入應(yīng)該在履約義務(wù)中商品或服務(wù)控制權(quán)轉(zhuǎn)移時予以確認(rèn)。

原準(zhǔn)則中收入確認(rèn)時間標(biāo)準(zhǔn)是基于所有權(quán)上主要風(fēng)險報酬的轉(zhuǎn)移，這導(dǎo)致新舊準(zhǔn)則對此判斷存在差異。例如銷售方將資產(chǎn)所有權(quán)上的風(fēng)險和收益轉(zhuǎn)移給購買方，但仍保留對所售資產(chǎn)的實際控制權(quán)，照此標(biāo)準(zhǔn)將會導(dǎo)致銷售方提前確認(rèn)收入。原準(zhǔn)則還規(guī)定，與服務(wù)有關(guān)的收入應(yīng)在一段時間內(nèi)確認(rèn)，而與商品有關(guān)的收入應(yīng)在某個時間點確認(rèn)。但是它沒有具體說明如何判斷銷售方承諾的內(nèi)容應(yīng)被視為商品還是服務(wù)。由此可見原準(zhǔn)則重視對交易行為與方式的判斷與分析，而忽略了契約這一重要屬性在交易中的基礎(chǔ)性作用，過于原則化的標(biāo)準(zhǔn)對于交易形式愈加復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)事項也無法提供充分的指南。

（二）新收入確認(rèn)模型中的契約思想

新收入確認(rèn)模型引入了合同的概念，透過交易環(huán)節(jié)及其形式，從交易事項背后權(quán)利與義務(wù)的流轉(zhuǎn)來看資產(chǎn)和負(fù)債的增減變動，再通過明晰的權(quán)、責(zé)、利的劃分確定收入。會計的契約意義在于以契約為依據(jù)，計量、界定、反映并維護(hù)著交易方契約中基本的條件內(nèi)容以及經(jīng)濟(jì)權(quán)利與責(zé)任。以合同為基礎(chǔ)確認(rèn)收入，能夠為收入的確認(rèn)提供更真實的證據(jù)，更符合經(jīng)濟(jì)學(xué)中契約理論的要求。按照履約義務(wù)的完成來判定收回交易對價的權(quán)利實現(xiàn)，而不再只關(guān)注銷售方在交易中得到的資源，這也是契約精神在收入處理中的體現(xiàn)。

其次以控制權(quán)轉(zhuǎn)移來替代所有權(quán)上風(fēng)險報酬轉(zhuǎn)移這一核心變化，除了控制權(quán)形式上更簡單，可分辨度較高外，關(guān)鍵在于它能讓基于交易合同的經(jīng)濟(jì)契約屬性很好地體現(xiàn)在會計工作中。控制權(quán)是指合同中履約實體因控制資產(chǎn)而有權(quán)獲取經(jīng)濟(jì)利益的權(quán)利（包括對資產(chǎn)的所有權(quán)、使用權(quán)和收益權(quán)），這種權(quán)力是排他的，同時也受法律的保護(hù)。取得控制權(quán)就意味著享有使用權(quán)及相應(yīng)的收益權(quán)，能夠?qū)σ豁棇Y產(chǎn)加以利用而不改變其本質(zhì)，使用資產(chǎn)的過程中享有資產(chǎn)帶來的報酬，享有收益權(quán)同時也產(chǎn)生了控制相應(yīng)資產(chǎn)的風(fēng)險。因此，資產(chǎn)所有權(quán)中的主要風(fēng)險與報酬的轉(zhuǎn)移也表明資產(chǎn)的控制權(quán)甚至是所有權(quán)已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)移。收入確認(rèn)是基于控制權(quán)的轉(zhuǎn)移，這使得目標(biāo)更加清晰，并簡化了繁瑣復(fù)雜的判斷。在契約中能明確地體現(xiàn)出交易雙方的權(quán)利與義務(wù)關(guān)系，這更符合收入準(zhǔn)則的要求，并將有效避免不斷增加的規(guī)則產(chǎn)生出復(fù)雜性。

四、售后回購業(yè)務(wù)處理新思路

（一）收入確認(rèn)前提：權(quán)利流轉(zhuǎn)與責(zé)任履行的界定

現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)是契約經(jīng)濟(jì)，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動必須以合同來約束和保障，契約中明確記載著交換雙方必須信守的權(quán)利及義務(wù)。是否確認(rèn)收入，首先要識別與購買方簽訂的合同，進(jìn)而判斷締約方有沒有履行合同義務(wù)，并有效評估獲得現(xiàn)金流入的權(quán)利。這一過程涉及到經(jīng)濟(jì)權(quán)利流轉(zhuǎn)和經(jīng)濟(jì)責(zé)任履行的界定，必須遵照權(quán)責(zé)發(fā)生制下“實質(zhì)重于形式”這一會計信息質(zhì)量特征。

圖1 售后回購交易的具體會計處理流程

在售后回購業(yè)務(wù)中，會計人員應(yīng)首先判斷合同安排是否使得銷售方承擔(dān)了回購的義務(wù)或者享有回購的權(quán)利，或者銷售方是否在合同約定下承擔(dān)有應(yīng)購買方要求的回購義務(wù)。從締約各方權(quán)利與義務(wù)的角度把售后回購交易劃分為“銷售方有回購資產(chǎn)的義務(wù)”、“銷售方有回購資產(chǎn)的權(quán)利”、“銷售方承擔(dān)應(yīng)購買方要求回購資產(chǎn)的義務(wù)”三種特定業(yè)務(wù)。從會計的契約屬性角度來看，這三類交易從經(jīng)濟(jì)實質(zhì)上可分別構(gòu)成遠(yuǎn)期合約、看漲期權(quán)與看跌期權(quán)。

（二）收入確認(rèn)關(guān)鍵：判斷控制權(quán)的轉(zhuǎn)移

售后回購業(yè)務(wù)中，若合同安排賦予了銷售方回購的義務(wù)，則購買方應(yīng)做好將商品返還的準(zhǔn)備。銷售方在向購買方轉(zhuǎn)讓商品時，購買方?jīng)]有實際占有該商品并主導(dǎo)其使用，也未獲得與商品相關(guān)的全部經(jīng)濟(jì)利益。因此購買方無法控制商品，不符合收入確認(rèn)條件。銷售方實質(zhì)上是被合同賦予了一項遠(yuǎn)期安排。

在合同約定銷售方有回購資產(chǎn)的權(quán)利的情況下，商品預(yù)計的市場價高于回購價格時，可以看作銷售方持有看漲期權(quán)，并有重大經(jīng)濟(jì)動因行使這項看漲期權(quán)。此時購買方未享有該商品的控制權(quán)，不能被確認(rèn)為銷售收入。雖然看漲期權(quán)的存在限制了購買方控制商品的能力，但如果銷售方到期未能行使回購權(quán)，則在回購權(quán)到期時終止金融負(fù)債的確認(rèn)，同時確認(rèn)收入。

如果合同要求銷售方有義務(wù)根據(jù)購買方的要求回購商品，需要在銷售方履行義務(wù)過程中進(jìn)一步判斷購買方是否行使該權(quán)利。當(dāng)商品的市場價值明顯低于回購價時，購買方若不行使回購的要求權(quán)將很可能發(fā)生損失，此時他會有很大的經(jīng)濟(jì)動因要求銷售方按照合同約定價格進(jìn)行回購，實質(zhì)上是作為購買方具有一項看跌期權(quán)。可以看出，該權(quán)利的存在就限制了購買方主導(dǎo)資產(chǎn)的使用并獲得其幾乎所有剩余利益的能力，并且控制權(quán)仍將轉(zhuǎn)移至銷售方。如果購買方?jīng)]有重大的經(jīng)濟(jì)動因行使回購權(quán)，盡管銷售方有回購義務(wù)，但購買方無義務(wù)也無需隨時準(zhǔn)備返回該資產(chǎn)，能主導(dǎo)使用資產(chǎn)并且?guī)缀醌@得全部相關(guān)的剩余利益，可判斷此時已取得該資產(chǎn)的控制權(quán)。因此，公司應(yīng)考慮各類因素，并評估購買方在合同開始日是否具有重大經(jīng)濟(jì)動因來行使這項權(quán)利。考慮因素包括回購價格與回購日預(yù)計市場價值之間的關(guān)系，以及權(quán)利到期的剩余時間等。

（三）收入確認(rèn)的依據(jù)：合同涉及金額及合同地位增減變化的確認(rèn)

在識別并分析了售后回購合同中有相關(guān)權(quán)利與義務(wù)后，銷售方應(yīng)該考慮貨幣時間價值等因素來比較回購價格與原售價。如果合同規(guī)定銷售方回購資產(chǎn)的價格低于資產(chǎn)的原始售價，則該交易事項實質(zhì)上是銷售方持有一項回購資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約。原售價和回購價格的差額是購買方換取資產(chǎn)使用權(quán)的成本，支付的凈對價同時也是銷售方讓渡資產(chǎn)使用權(quán)的收益。因此應(yīng)當(dāng)將該事項從本質(zhì)上看作租賃交易，根據(jù)租賃準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。如果合同約定銷售方的回購價格高于原始售價，則經(jīng)濟(jì)實質(zhì)上相當(dāng)于以合同資產(chǎn)為抵押的融資交易。銷售方轉(zhuǎn)讓該商品收到購買方款項時應(yīng)確認(rèn)為一項金融負(fù)債，不終止確認(rèn)商品，原售價與回購價款差額要在回購期內(nèi)確認(rèn)為相應(yīng)的利息費用。

銷售方與購買方的合同意味著銷售方承擔(dān)向購買方交付資產(chǎn)的義務(wù)（承擔(dān)一項負(fù)債），同時又享有基于合同款項獲取資金的權(quán)利（流入現(xiàn)金資產(chǎn)）。在資產(chǎn)負(fù)債觀下，收入的增減確認(rèn)基于凈合同地位的變化，取決于合同中權(quán)利與義務(wù)的比較。若兩者相比結(jié)余有剩余權(quán)利，則凈合同地位為正，應(yīng)確認(rèn)一項合同資產(chǎn)，反之凈合同地位為負(fù)，應(yīng)確認(rèn)一項合同負(fù)債。收入的增減變動反映在權(quán)利與義務(wù)交換的過程中，通過合同資產(chǎn)或合同負(fù)債的變化準(zhǔn)確地表現(xiàn)出來。

綜上所述，當(dāng)合同安排銷售方有回購義務(wù)（遠(yuǎn)期合約）、賦予其回購的權(quán)利（看漲期權(quán)）且不具有行權(quán)動因時，購買方無法獲得資產(chǎn)的控制權(quán)，需比較回購價格與出售價格分別處理。如果回購價格低于銷售價格，則按租賃交易入賬；如果回購價格高于原始售價，則將其視為融資交易。從購買方角度來看，如果銷售方承擔(dān)了購買方要求回購資產(chǎn)的義務(wù)，則相當(dāng)于購買方持有一項看跌期權(quán)，只有在無重大經(jīng)濟(jì)動因?qū)е沦徺I方行使看跌期權(quán)時，銷售方才可確認(rèn)銷售收入。否則，需要進(jìn)一步考慮行權(quán)后的交易性質(zhì)是租賃還是融資。新收入準(zhǔn)則對售后回購的會計處理提出邏輯性更強、操作性更高的核心原則，即相關(guān)資產(chǎn)的控制權(quán)從銷售方轉(zhuǎn)移給購買方時便是收入確認(rèn)之時。同時也提高了售后回購交易合同中所載明的合同權(quán)利及履約義務(wù)的可辨認(rèn)性，確保會計人員可以精準(zhǔn)有效地確認(rèn)與計量特定業(yè)務(wù)的收入，提供真實可靠的會計信息。售后回購交易的具體會計處理流程見圖1。