企業財務管理能力評價指標體系構建創新研究

（大慶鉆探工程公司鉆技一公司 黑龍江大慶163358）

構建科學合理的財務管理能力評價指標體系，能夠幫助企業管理者準確了解企業的財務管理能力，及時發現當前財務管理中存在的問題，并通過針對性的改進實現對整個財務管理體系的完善，進而提升企業管理體系的科學性與合理性。

一、企業財務管理能力評價指標體系的構建

學術界一般將企業的財務管理能力劃分為四類：第一類，學習能力；第二類，金融關系能力；第三類，財務控制能力；第四類，信息處理能力。這四種能力雖然彼此獨立，但相互之間卻存在一定的制約性與平衡性，共同組成了企業財務管理能力的復雜系統。

（一）評價指標體系中的指標分析

本文構建的是企業財務管理能力評價指標體系，因此，選擇的指標以衡量企業財務管理能力為核心，為了確保指標體系的完整性，本文還對指標進行了分解與細化。

1.財務管理信息化程度與財務人員的職業能力。財務管理信息化程度是指企業財務管理信息系統的應用程度。隨著信息技術的不斷進步以及企業運營規模和業務類型的變化，傳統的財務管理方式已經逐漸與現代企業運營實際相脫節。企業要想在當前的運營條件下保證財務管理的有效性，就必須對財務管理體系進行信息化改造，應用信息管理系統實現對各類財務業務的在線操作以及財務數據的實時更新。財務管理信息化程度直接影響著企業的財務管理能力，因此，本文將其作為評價企業財務管理能力的首層指標。當然，具體的財務管理工作還是由財務人員負責完成的，所以，財務人員的職業能力也對企業的財務管理能力產生直接影響，本文同樣將其作為評價企業財務能力的首層指標。

對于財務管理信息化程度這一指標層，本文設置了兩個次層指標：第一，信息化功能模塊覆蓋率，該指標能夠直接反映企業財務管理的信息化程度，同時也是保證企業財務管理體系有效性的關鍵要素。第二，信息化建設實際效果，該指標能夠反映企業財務管理信息化的真實水平，幫助管理者了解當前企業財務管理工作的實際效果。對于財務人員職業能力這一指標層，同樣設置了兩個次層指標：第一，財務人員的專業知識，該指標主要用于衡量財務人員掌握的專業知識與處理問題的能力，是可控指標，企業可以通過培訓或者再教育等增強財務人員的專業知識。第二，財務人員在決策過程中所處的位置，該指標主要用于反映財務人員在企業制定決策過程中發揮的作用，因為雖然高管人員把握著企業運營的總體控制與管理，但未必具有專業的財務知識，因此在決策過程中只有認真聽取財務人員的專業意見才能保證決策的合理性，企業財務管理能力評價指標體系顯然需要明確財務人員在決策過程中所處的位置。

本文構建的企業財務管理能力評價指標體系首層指標相對宏觀一些，次層指標則相對具體。在對信息化功能模塊覆蓋率進行評分時，企業除了要關注財務管理信息系統的應用情況之外，還應關注該系統與其他管理系統之間的連接機制是否完善；在對財務人員職業能力進行評分時，企業除了要關注專業知識之外，還應關注靈活應對與處理工作中的突發問題的能力。

2.財務管理效果。財務管理效果是財務管理工作成效的直接體現，企業通過財務管理體系的運行可以收到一定的財務管理效果，這些效果能夠由不同的財務數據體現出來。當然，企業財務管理效果的大部分衡量數據都是由財務報表獲得的，如果財務報表中的數據存在偏差或者錯漏，那么評價的財務管理效果自然也會失真。對于財務管理效果這一指標層，本文設置了三個次層指標：第一，盈利能力，即企業獲得利潤的能力，評價數據為企業在一段時間內的利潤總額。第二，營運能力，即企業運營資產的能力，評價數據為企業在一段時間內的資產負債率以及資產周轉率等。第三，成長能力，評價的是企業未來的發展能力。

3.財務風險控制能力。現代企業所處的市場環境處在不斷的變化之中，因此，其運營過程不可避免地會面臨各種財務風險。財務風險實際上是一種潛在損失的可能性，也就是由于企業沒能對財務業務進行全面有效的控制而導致自身蒙受經濟損失的可能性。企業能否有效地管理財務風險是衡量其財務管理能力的重要指標，因此，本文將其作為首層指標。

對于財務風險控制能力這一指標層，本文設置了三個次層指標：第一，預警系統的有效性，預警系統是建立在財務管理信息化基礎上的，通過采集與分析企業當前的財務狀況以及未來可能發生的經濟業務，預測并識別可能面臨的財務風險。第二，內控體系的有效性，內控是企業管理風險最有效的手段之一，財務風險能夠通過有效的內控得到控制。第三，財務評價指標體系的有效性，科學合理的財務評價指標體系不但能夠反映企業財務管理的效率，還能及時發現當前管理過程中存在的問題。

在對預警系統的有效性進行評價時，需要考慮以下兩方面：首先，預警系統預測財務風險的準確性。其次，當預測出風險之后，預警系統能否分析出導致風險的原因。在對內控體系有效性進行評價時，需要考慮以下兩方面：首先，內控制度是否健全完善。其次，第三方獨立機構出具的審計報告。在對財務評價指標體系有效性進行評價時，需要考慮該體系與企業的運營實際是否相符。

4.產融結合能力。產融結合能力是指企業將產業資本與金融資本有效融合并相互轉化的能力。對于現代企業來說，實體生產與運營的過程離不開金融資本的支持，而金融資本是通過生產與運營過程累積的。產融結合能夠為企業的發展奠定堅實的資金基礎，降低企業的資金使用成本，提高企業的資金使用效率。因此，本文將其作為評價企業財務管理能力的首層指標。

對于產融結合能力這一指標層，本文設置了兩個次層指標：第一，企業與銀行等金融機構的合作關系，資金是推動企業生命體各項功能正常運行的血液，而企業補足血液的最直接途徑就是向金融機構借貸，因此，企業必須與其保持良好的合作關系。第二，資金管理與控制水平，企業要想提高資金使用效率就必須不斷提高資金管理與控制水平。

5.全面預算管理水平。預算管理是企業對未來運營過程中各項業務的指導管理，全面預算管理則是將企業所有的運營流程以及工作崗位都作為預算管理對象，對其進行全方位的資金收支管理。對于現代企業來說，全面預算管理是提升財務管理能力的關鍵要素，因此，本文將其作為評價企業財務管理能力的首層指標。

對于全面預算管理水平這一指標層，本文設置了三個次層指標：第一，預算的科學性與合理性，也就是企業編制的預算方案是否與自身的運營實際以及組織結構特點相符。第二，預算考核與評價的有效性，也就是企業是否對全面預算管理績效進行了科學的評價。第三，預算的戰略執行能力，也就是企業是否切實執行了基于預算戰略制定的預算方案。

（二）構建評價指標體系框架

綜上所述，本文構建了企業財務管理能力評價指標體系，如表1所示。

表1 企業財務管理能力評價指標體系

二、企業財務管理能力評價指標體系的權重賦值

（一）問卷設計

為了保證賦值結果的科學性與有效性，筆者設計了專門的調查問卷，調查對象為不同企業的財務人員，包括制造類企業、服務類企業、建筑類企業、科技類企業等，企業規模分布均衡，主要是當地企業，如：大慶市第五建筑工程公司、大慶市金思維科技有限公司、大慶飛華網絡技術有限公司、大慶德昌偉業化工有限公司、大慶市東飛勞務服務有限公司、大慶市宇航石油技術開發有限公司等。筆者共發出問卷200份，收回有效問卷150份。

（二）層次分析法

1.基本原理。層次分析法是一種較為常用的元素重要性分析法，其通過兩兩對照影響要素的重要性，確定各影響指標對最終結果的影響程度，并以此為基礎構建判斷矩陣。假設矩陣通過了一致性檢驗，代表對照結果有效，可以此為基礎計算各指標的權重；假設矩陣沒有通過一致性檢驗，則代表對照結果無效，必須對判斷矩陣進行調整，直至其通過一致性檢驗。

由于各個因素對企業財務管理能力會產生不同影響，因此，在賦值過程中應盡量拉開不同指標的權重系數差距，當然這并不意味著要刻意改動指標的權重數值，而是在同樣的條件下選擇具有一定差異的權重系數，以保證評價結果的科學性與合理性。

2.層次分析法的步驟。首先，構建遞階層次模型；其次，建立判斷矩陣；再次，計算各指標的權重系數；最后，檢驗一致性。

（三）計算過程

本文在整合問卷數據之后，對其進行了加權計算，得出各指標的權重。具體計算過程為：

首先，以從問卷中提取的數據為基礎構建判斷矩陣。

其次，使用層次分析法構建判斷矩陣，并檢驗其一致性，將數據代入軟件之后的計算結果如表2所示。

表2 企業財務管理能力

對判斷矩陣進行一致性檢驗的結果為0.0340，低于標準值0.1，說明該矩陣通過了一致性檢驗，為各首層指標賦予的權重如表3所示。

表3 財務管理信息化程度與財務人員的職業能力

該矩陣的一致性檢驗結果為0.0212，低于標準值0.1，說明矩陣通過了一致性檢驗。計算出的指標權重為0.2539，說明財務管理信息化程度與財務人員職業能力這個首層指標對企業財務管理能力的影響權重為0.2539。由于本文在該首層指標下設置了四個次層指標，因此，還需要計算每個次層指標的權重系數。需要說明的是，每個次層指標的衡量重點都有所不同，在計算權重的過程中應將其作為重點考慮的內容之一，具體的計算過程如表4所示。

表4 財務管理信息化程度與財務人員職業能力次層指標權重

（四）各指標權重的確定

為了保證權重系數的科學性與有效性，本文將收回的150份有效問卷進行整合，對計算結果進行了加權平均，計算出了15個次層指標的權重。需要說明的是，所有首層指標的權重系數之和為1，所有次層指標的權重系數之和也為1。

計算首層指標權重有兩種方法可以選擇：第一種，對150份有效問卷計算的權重結果進行加權平均，也就是將每個指標體系作為一個整體進行加權；第二種，對各個指標體系的權重指數進行加權平均，雖然這種方法相對復雜，但是具有較高的科學性與有效性，因此，本文選用這種方法計算首層指標的權重。

計算出指標體系中各指標的權重系數之后，就可以評價企業的財務管理能力了，具體的評價指標體系權重分配結果如表5所示。

表5 財務管理能力評價指標體系權重分配結果