新形勢下中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)分析

郭媛媛

【摘要】目前，我國市場經(jīng)濟(jì)不斷變化，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)建設(shè)中占據(jù)非常重要的位置，在很大程度上提供了人們生活質(zhì)量。隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的逐漸深入，中小企業(yè)面臨諸多的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。關(guān)注中小企業(yè)經(jīng)營管理，重視融資風(fēng)險(xiǎn)問題是促進(jìn)中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的重要手段。本文主要對中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并提出具體的提升策略。

【關(guān)鍵詞】新形勢 中小企業(yè) 融資風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)分析

改革開放以來，我國中小企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)不斷上升的趨勢，在企業(yè)經(jīng)營中融資問題一直是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的關(guān)鍵問題。雖然中小企業(yè)在經(jīng)營中對資金的需求量不那么大，但總體數(shù)量龐大，受到自身規(guī)模、技術(shù)、管理等因素的限制，中小企業(yè)融資能力普遍偏低。在新形勢下，中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)日益凸顯，給企業(yè)發(fā)展帶來很大阻礙，難以滿足國家宏觀調(diào)控目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，中小企業(yè)應(yīng)該把握精英中的重點(diǎn)問題，擴(kuò)種融資渠道，規(guī)避融資過程中所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，降低不利因素對自身發(fā)展造成的影響。

一、中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)控制的重要意義

資金是企業(yè)生存與發(fā)展必不可少的一部分，企業(yè)管理者必須正確對待融資渠道的管理工作，確保資金來源的可靠性、安全性、持續(xù)性，降低企業(yè)經(jīng)營過程中存在的融資風(fēng)險(xiǎn)，只有這樣才能保證企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展的持續(xù)性資金支持。隨著中小企業(yè)不斷壯大，融資活動地位日益關(guān)鍵，融資風(fēng)險(xiǎn)控制在其中發(fā)揮了重要作用。企業(yè)融資主要是通過資金合理籌措的方法從中謀取經(jīng)濟(jì)效益，在日常經(jīng)營過程中，資金的應(yīng)用隨處可見，只要是融資就會存在一定程度的風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)需要具備風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測與控制能力，避免融資問題對企業(yè)產(chǎn)生的不利影響。從目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展來看，市場環(huán)境變化對中小企業(yè)融資渠道與規(guī)模的影響深遠(yuǎn)，提高企業(yè)內(nèi)部、外部融資風(fēng)險(xiǎn)控制，是確保自身可持續(xù)發(fā)展的必然需求。

二、中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）中小企業(yè)獲取信息不全面

企業(yè)獲取信息與市場信息不一致的情況較為突出，特別是中小企業(yè)與銀行之間，這種現(xiàn)象非常明顯。中小企業(yè)受到自身管理、技術(shù)等方面的仙子，無法向大企業(yè)那樣獲取及時(shí)、準(zhǔn)確的信息內(nèi)容，一些關(guān)鍵信息的內(nèi)部化與不透明化加劇了融資風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，銀行等金融機(jī)構(gòu)比企業(yè)快一步的得到真實(shí)有效的信息。中小企業(yè)如果像銀行貸款需要投入大量的精力與人力，造成中小企業(yè)信息投資費(fèi)用的增加，無法輕易獲取銀行的金融機(jī)構(gòu)的貸款支持，給中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展帶來不大阻礙。

（二）多國家經(jīng)濟(jì)政策的應(yīng)變能力差

中小企業(yè)不像大型企業(yè)那樣有穩(wěn)定的經(jīng)營策略與手段，面對國家金融調(diào)控的，經(jīng)營生產(chǎn)與市場環(huán)境都有了很大變化，而中小企業(yè)很難根據(jù)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融政策做出快速的反應(yīng)與調(diào)整，導(dǎo)致中小企業(yè)所面臨的融資風(fēng)險(xiǎn)加劇，甚至威脅到中小企業(yè)的生存。國家金融市場收緊，相對應(yīng)的銀行貸款條件也就更加苛刻，中小企業(yè)就會面臨貸款利率上漲，企業(yè)財(cái)務(wù)面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。中小企業(yè)如果想改變這種困境就必須結(jié)合市場環(huán)境調(diào)整資金結(jié)構(gòu)，將融資規(guī)模控制在一個(gè)科學(xué)合理的范圍內(nèi)，確保資金利用的平衡有效。

（三）中小企業(yè)缺乏內(nèi)部控制

目前，我國很多民營企業(yè)不僅是所有者也是管理者，自身并沒有法人意識，字經(jīng)營過程中將自身的經(jīng)濟(jì)利益放在首要位置，缺乏經(jīng)營的獨(dú)立性。其次，很多中小企業(yè)并沒有專門的會計(jì)部門或者會計(jì)人員，即便有專門的人員技術(shù)能力也往往不能滿足實(shí)際工作需求。另外，企業(yè)內(nèi)部缺乏科學(xué)的監(jiān)督與管理，很多領(lǐng)導(dǎo)層人員對會計(jì)工作干涉較多，影響會計(jì)工作的獨(dú)立性，無法發(fā)揮出會計(jì)監(jiān)督職能。除此之外，沒有與之相對應(yīng)的管理體系，公司內(nèi)部機(jī)構(gòu)無法形成有效的聯(lián)系，各部門之間溝通、交流較少，財(cái)務(wù)信息不完整、不全面、偷稅漏稅等問題嚴(yán)重，不利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

三、改善中小企業(yè)選擇融資渠道的對策建議

（一）提高企業(yè)經(jīng)營管理水平

中小企業(yè)在經(jīng)營過程中規(guī)模較小、產(chǎn)值低，相比于大型企業(yè)他們在競爭實(shí)力上明顯落后，一些銀行等金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)的時(shí)候，往往傾向于大企業(yè)。對于中小企業(yè)來講，經(jīng)營規(guī)模小、還款能力也欠佳，對金融風(fēng)險(xiǎn)的控制、規(guī)避能力不足。針對這方面問題，企業(yè)必須有正確的認(rèn)識，能夠提高經(jīng)營管理水平，不斷轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念與經(jīng)營思路，擴(kuò)寬產(chǎn)業(yè)規(guī)模，提高企業(yè)的技術(shù)能力水平，從各方面角度提升經(jīng)營效益。

（二）多元化融資渠道

不同中小企業(yè)所涉及的產(chǎn)業(yè)與方向也有所不同，在嶄新的發(fā)展時(shí)期，所面對的機(jī)遇與挑戰(zhàn)也各不相同。中小企業(yè)如果要降低融資風(fēng)險(xiǎn)帶來的不利影響，就必須擴(kuò)寬自身的融資渠道，面對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的飛速發(fā)展，充分利用現(xiàn)代化技術(shù)的先進(jìn)力量，通過多元化融資提高企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)的管控能力。中小企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身的特點(diǎn)，以多元化渠道分散融資風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失，多元化融資渠道主要涉及企業(yè)內(nèi)部在資金的使用與外部多方面的選擇，對于不同處境、不同水平的中國小企業(yè)，融資選擇也有所不同，當(dāng)銀行貸款很難實(shí)現(xiàn)的時(shí)候，中小企業(yè)可以通過債券市場的融資、保險(xiǎn)公司融資、融資租賃等多種方法，緩解貸款壓力。在開展多元化的融資過程中，企業(yè)必須結(jié)合實(shí)際情況，明確企業(yè)未來的發(fā)展方向，努力提高自身市場競爭力。

（三）中小企業(yè)要對資金需求量進(jìn)行合理控制，不可盲目樂觀

中小企業(yè)進(jìn)行融資之前，需要對自身的自己需求有足夠的認(rèn)識，做好融資風(fēng)險(xiǎn)的評估和分析工作，考慮股權(quán)資本與債務(wù)資本的比重，當(dāng)債務(wù)資本比重越大，企業(yè)所面臨的融資風(fēng)險(xiǎn)也就越高。所以，中小企業(yè)在面對融資工作的時(shí)候，需要合理安排債務(wù)資本比重，能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)合理的分化處理。結(jié)合當(dāng)前財(cái)務(wù)的實(shí)際情況，本著實(shí)事求是的原則，預(yù)先考慮權(quán)益資本，降低融資風(fēng)險(xiǎn)和國家政策變化對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展帶來的不利影響。

綜上所述，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，技術(shù)水平也有所提高，中小企業(yè)融資渠道越來越廣泛，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也就越來越大。融資風(fēng)險(xiǎn)雖然是不可避免的，但是我們可以選擇正確的方法規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)造成的影響。利用現(xiàn)代化信息技術(shù)，建立有效的內(nèi)部控制體系，提高經(jīng)營管理水平，選擇最佳的融資規(guī)模與期限結(jié)構(gòu)，推動中小企業(yè)的健康發(fā)展，為現(xiàn)代化社會經(jīng)濟(jì)水平的提高奠定良好的基礎(chǔ)保障。

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