中國巨災保險研究：內容特征與理論視角

許 閑

(復旦大學 經濟學院，上海 200433)*

一、引 言

巨災保險是管理學和經濟學等社會科學領域日趨重要的研究論題。我國在經歷了1998年洪災、2002年雪災、汶川地震、舟曲泥石流等重大自然災害后，社會各界開始關注國際上常見并且有效的巨災保險這一巨災風險管理工具，并認識到推動中國巨災保險研究對社會發展的重要意義。我國“十三五”規劃明確提出構建發展新體系，加快建立巨災保險制度。2017年1月份，國務院發布《國家綜合防災減災規劃(2016-2020年)》，再次強調加快建設巨災保險制度，完善社會力量參與防災減災救災政策。

巨災保險的研究無疑有助于推動我國巨災保險制度的建設。巨災保險涉及多學科研究，既包括供給需求、市場福利等經濟學分析，也涉及公司管理與財務會計等管理學科理論，更需要借鑒他國經驗，從法律法規的頂層設計上構架我國的巨災保險制度，甚至對巨災保險的史學研究也有助于以史為鑒完善制度設計。當然，巨災保險除了理論分析以外更加注重應用，巨災風險研究、精算統計方法運用、金融工具創新等，對完善我國巨災保險體系建設也發揮著舉足輕重的作用。

諸多學者就巨災保險問題進行了深入研究。中國知網所收錄的主題為巨災保險的文獻共有6110條目①，豐富的學術文獻為我國巨災保險制度建設提供了有益的學術支持，但是也存在部分研究流于表面、缺乏系統性、重復研究等問題。條目眾多的研究并未勾勒出清晰的研究主線和發展趨勢，甚至大量相同或者類似的文章給外界產生一種假象，即巨災保險的研究已經非常深入和豐富，不存在繼續研究和支持的必要。因此，有必要對我國當前巨災保險的研究現狀進行梳理，通過一定的理論框架分析我國巨災保險研究的發展、特征和存在的問題，并在現有研究的基礎上針對我國下一步巨災保險制度建設需要深入研究的科學問題提出相應的政策建議。

二、樣本選擇與分析框架

采用科學的方法選取研究樣本，才能在繁冗的研究樣本中把握研究內容和體現研究現狀與發展趨勢。本文借鑒林忠等(2013)[2]和韻江(2011)[3]的研究方法，在現有6110篇相關的學術文獻中選取相關期刊，并借鑒相應的理論框架對現有研究成果進行分類，進而從不同視角分析我國巨災保險的研究進展與對策建議。

(一)樣本選擇與篩查

為避免因為忽略國外對中國巨災保險問題的研究而影響選取樣本的代表性，我們檢驗了國際主流的文獻索引數據庫ISI Web of Science②，通過關鍵詞和主題搜索③，發現系統收錄的國際上非中文的關于中國巨災保險研究的文獻134篇，在對內容進行人工排查(部分文章盡管出現相關的檢索詞，但實際內容并不與災害保險相關)后剩下39篇檢索文獻，其中22篇為會議論文；去除會議論文后，僅有17篇正式期刊論文研究中國巨災保險問題。

借鑒譚捷等(2010)[4]的研究，將中國知網作為選擇樣本的工具。中國知網共收錄巨災保險研究主題的文獻6110篇，在不同資源類型中期刊論文數量最多，為2691篇，其次是報紙文章2621篇，學位論文617篇，會議論文128篇。由于期刊論文可以更好反映學科研究和發展的態勢，也是目前文獻研究選擇的主要樣本類型，因此，進一步將樣本確定為期刊論文。同時，選取我國目前甄選標準最為嚴格的中文社會科學引文索引(CSSCI)期刊數據庫所收錄的論文做進一步的分析。在中文社會科學引文索引數據庫中，通過關鍵詞、題目和摘要等不同的檢索標準，共收集自1999-2016年所發表的367篇巨災保險的相關文獻④。

文獻甄別是本部分的重要工作。本文采用重復人工甄別的方法，對所收錄文章做逐一排查，將一稿多投、摘要中出現巨災保險但實際內容非相關、訪談文章、期刊年度題目匯編、篇幅少于一版面等類型的文章進行排除，最后確定279篇期刊論文為本文研究的最終樣本。

(二)分析框架與樣本特征

現有保險學科文獻研究并未遵循特定的方法，孫祁祥和孫立明(2002)[5]采用保險經濟學歷史發展的邏輯順序對保險學術前沿進行分析，但該方法不適合綜合考察我國現階段巨災保險研究的現狀和特征。王曉全等(2012)[6]使用結合保險理論劃分和學科發展內容的方法對文獻進行綜述，但是其理論劃分受制于所研究的文獻樣本，也不適合作為考察巨災保險研究內容與特征的方法。

本文采用教科書框架分析法，按照教科書理論框架對現有文獻進行歸類，考察學科理論體系下不同領域的研究現狀。國內外保險教科書種類繁多，不同教科書可能采用不同的框架闡述保險學理論。由于本文僅關注巨災保險，所以，首先排除了按照保險市場或者險種劃分的教科書類型。在綜合比較國內外保險經濟學教科書的基礎上，選取Zweifel和Eisen(2012)[1]作為分析的理論框架⑤。該框架認為，在微觀層面，保險研究首先是對風險的研究，其次是從需求層面和供給層面的研究，接著再從保險市場的角度分析供需均衡和信息不對稱；在宏觀層面，對保險的理解需要放置在國民經濟和社會發展的框架中，通過適當的監管和機制設計，使保險發揮風險管理和社會保障等功能。表1是結合該框架和選定的樣本特征給出的樣本分類與說明。

表1 分析框架與樣本歸類

注：由于大量中文文獻重點在于介紹國外的相關經驗并討論對我國的借鑒意義，這是Zweifel和Eisen(2012)所不涉及的內容，所以，將其單獨作為一類文獻進行分析。需要強調的是，在具體文獻分類中部分文獻可能會涉及不同的研究內容而難以確切地分類，本文按照文獻重點論述內容進行相應的分類。

三、巨災保險研究的特征分析

(一)時間特征

盡管我國是自然災害多發頻發的國家，但巨災保險研究起步較晚。巨災保險每年所發表的針對性研究平均只有約15篇高質量文獻。不過整體而言，巨災保險研究呈現日益被重視的趨勢，2008年是我國巨災保險研究的一個重要時間結點，之前對巨災保險僅存在零星的研究，并未形成氣候。2008年共有48篇巨災保險研究的文獻，是歷年來的最高峰。推動2008年大量研究的主要原因是該年度的汶川地震造成8452億經濟損失，69227人遇難和17923人失蹤，并有374643人受傷，舉國悲痛。汶川地震以后，我國在災害數據統計與信息發布方面逐步改善，對災害的重視和數據可得性推動了該領域研究的發展，此后的成果均顯著多于2008年以前。圖1展示了近年來我國巨災保險研究的發展趨勢。

國際上巨災保險研究存在一個共性問題：當大災發生以后，巨災問題短時間內引起學者、期刊和社會的普遍關注，但是隨著時間的推移，其關注熱度會逐漸消退[7]。圖1的趨勢說明中國也存在類似現象，汶川地震以后，巨災保險研究變少，隨后因為玉樹地震、舟曲泥石流、雅安地震等大災，促成了研究熱度的持續。隨著近兩年來我國相對大災較少，巨災保險的相關研究有所減少，2015、2016年每年僅有約10篇相關的高質量文獻?？梢姡瑢逓谋ｋU研究缺乏持續性。

圖1 巨災保險研究的時間趨勢

(二)研究內容特征

表2展示了我國當前關于巨災保險研究內容分布。關于我國巨災保險制度的建設和相應的機制設計是學者們最關心的問題，監管與制度設計的相關文獻占整體文獻的29%。另有22%的文獻是關于國際經驗的介紹，這部分文獻反映了我國巨災保險研究的一大特征是采用定性研究的范式，通過國外相關經驗的比較和分析來探討我國可以借鑒的范式。大量關于國際經驗比較的文章也屬于討論我國巨災保險監管與制度設計的研究范圍，該類內容研究的占比接近50%。其次有24%的內容關注巨災風險問題，其所涵蓋的研究內容較廣，覆蓋了非巨災保險為重點的災害管理模式的討論，以及包括巨災債券、或有資本、側掛車等創新型巨災風險管理工具的研究等。另有25%的研究關注巨災保險的需求、供給或者供給和需求之間的均衡和市場主體的博弈。主要從保險公司的角度研究如何提高巨災保險的供給和管理(14%)，對保險市場(8%)和保險需求(3%)的研究還有待進一步加強。尤其是巨災保險的需求研究，隨著科技的進步和互聯網保險的發展，未來巨災保險需求將面臨著重大的挑戰，這部分的研究應該予以重視。

表2 1999-2016年279篇巨災保險相關CSSCI

從圖1和表2的比較中還可以看出，盡管研究內容集中在監管和國際經驗的研究，但近年來有減弱的趨勢。一方面，是由于大量的國際經驗已經被廣泛地研究而難以有所突破；另一方面，在保險學科關于監管和制度設計的定量分析本來就屬于少數派，再加上我國近年來巨災保險制度建設并未有實質的突破，依賴頂層設計所催生的研究自然相應減少?？上驳氖墙陙黻P于保險供給和保險市場的研究有所增加，盡管這在某種程度上得益于原來薄弱的研究基礎。

四、巨災保險研究的理論視角

(一)巨災風險研究

關于巨災風險，學界并未有嚴格的定義，巨災的定義隨著歷史的發展而演化[8]。廣義上的小概率高損失的風險都可以被認為是一種巨災風險[9]。在我國巨災風險的研究語境中巨災包括地震、臺風、低溫雨雪冰凍等重大的自然災害和人為災害[10-13]。由于觸發農業保險賠付的主要原因也是因為重大自然災害，因此，許多農業保險風險問題的研究對象實際也是巨災風險[14, 15]。整體上我國大量巨災風險的討論集中在自然災害層面。

人類發展歷史同時也是人類與風險博弈的歷史[16]和巨災演變的歷史[8]。人類對風險的探索既包括對巨災成災機理[17，18]和災害相關屬性[19]的探索，也包括巨災風險的損失評估[20, 21]，探究巨災對人口[22]、社會[21]、經濟發展[14, 23]等多個層面帶來的相關影響。巨災風險研究的目的是為了對災害進行有效的風險管理，通過政府財政、商業保險和慈善救濟等多種手段構建我國的巨災風險管理體系[24-26]，健全自然災害危機管理的法制體系，加快災害預警機制和改進自然災害危機管理協同應急聯動的模式[27]，提高我國的防災減災能力[28]。巨災風險管理涉及到多方主體，政府通過加強對應急財政資金的管理來提高災害管理能力[29]，支持巨災保險體系建設[24]；個人和企業也應該加強對自然災害風險的防范，提高對自然災害所引起的各類風險的控制能力[30]。

國際上管理自然災害最為常有和有效的方法是保險機制[31]。不過相對于其他常見的風險，巨災由于固有的低概率高損失，而且巨災的發生相對于地區而言風險是無法分散的，運用保險機制對巨災風險進行管理首先需要解決可保性問題[32-34]。研究巨災保險需求和供給的相關文獻都建立在一個前提假設，即巨災風險可保假設。不過也有許多研究是建立在對巨災風險可保的懷疑上[35]，即主張采用更加廣泛的金融手段來對巨災風險進行管理和轉移[36-38]。這些金融手段包括巨災債券、巨災指數期權、巨災期貨、巨災互換、行業損失擔保、巨災彩票、側掛車、巨災風險基金等等[39-50]。

(二)巨災保險需求研究

巨災保險需求是國外巨災保險研究的重點內容，然而，在我國這方面的研究鳳毛麟角。巨災保險需求同其他保險產品一樣，受制于投保人的財富狀況、教育程度、面臨的風險危險等常見的制約因素[51, 52]，但也有著影響其需求特殊的因素。最為關鍵的因素是居民對于巨災風險的認知[53]，另外，居民的防損行為、年齡、災后的政府救援政策也是影響需求的顯著因素[54]。

政府對巨災保險需求的影響是雙面的，一方面，我國目前的農業保險采用了政府補貼保險費率的方式，研究表明政府的補貼能夠有效釋放巨災保險的潛在需求[51, 52]；另一方面，政府在防災減災中投入的工程預防行為會顯著降低巨災保險需求[55]。在我國，推動巨災保險體系建設中，政府行為對需求的影響需要認真考慮，國際上大量研究了政府的慈善危害，即政府救濟和社會捐助等慈善行為對受災人實際上類似于保險補償，如果民眾對政府慈善救濟存在依賴或事先有所預期，民眾就會自然而然地減少保險需求，也不采用相應的減災措施，進而影響保險的有效需求[52, 56]。政府的慈善危機在我國是否存在，需要進一步的研究。

需求主要涉及到個體的意愿，目前研究個體對于巨災保險的需求意愿主要采用問卷調查[57]和實驗兩種方法，實驗方法是國外研究巨災保險需求更為常見的方法。我國采用實驗經濟學方法研究巨災保險需求并不流行，僅有的一個采用實驗方法的研究以本科生為受試對象，其研究發現風險概率的認知對投保決策的影響并不大，反而是直接或者間接的災害經歷能夠誘發巨災保險的需求[58]。這個結論對提高投保意識有著重要的參考價值，即增強對災害風險的宣傳與科普。由于我國尚無巨災保險市場，在缺乏相關數據的情況下采用實驗方法可以獲得指導實踐的寶貴數據，因此，下一步我國應該進一步推廣實驗經濟學方法對巨災保險的研究。

(三)巨災保險供給研究

巨災保險供給包括兩個層面內容：一是巨災保險產品的開發與設計[59, 60]，二是保險公司相應的企業管理。保險產品設計首先需要解決定價的問題，這是大量文獻所研究的重點。保險定價方法既包括不同的精算方法研究[61, 62]，也有研究采用了相關的財務分析方法，比如資產定價(CAPM)模型、動態財務分析(DFA)模型、資產負債管理等[63-66]，不同地區風險狀況的差異也會導致地區間的差異費率[67]。

由于巨災所造成的損失往往超過了保險公司的承保能力和償付能力，因此，巨災保險供給對巨災準備金和巨災償付有著獨特的要求。針對巨災風險，在精算上要適度評估未來賠付所需要的準備金[68]，也需要在一定的會計制度下進行計量和確認[69]。出于國家對農業保險的重視，根據我國目前的會計制度，農業保險是唯一允許計提巨災保險準備金的險種，而且國家還允許對計提準備金進行適度的稅收優惠[70]。巨災保險準備金的研究是為了更好地滿足災害發生以后的賠付，保險賠付是巨災保險的價值和意義所在。除了準備金以外，保險公司償付能力也是保證賠付的關鍵因素。保險公司承保了巨災保險后將對本公司的償付能力造成影響[71]。保險公司為了管理好巨災風險，滿足監管上償付能力的要求，一個普遍的做法就是購買再保險，發揮再保險的分配機制，使再保險成為巨災保險體系中重要的市場主體[72-76]。當然，保險公司除了使用傳統的再保險方法來管理巨災風險以外，還使用巨災風險金融創新工具。另外，小額保險也是一種保險公司所開發的管理巨災的創新型保險產品[77]，受眾面主要是農村地區或者低收入地區。

當前，我國巨災保險市場存在供給不足的現狀，一方面，受制于我國保險業發展水平的巨災風險保險供給能力[78]；另一方面，因為巨災保險產品本身具有準公共產品屬性[79]而導致的供給不足，這種準公共產品屬性為保險公司商業運作帶來了難題[80]。造成保險公司供給不足的原因是復雜的，既受需求的影響，也與政府行為有關，因此，更多關于供給不足的討論與下面即將討論的市場失靈問題緊密聯系在一起。

(四)巨災保險市場研究

傳統的市場失靈往往是由于道德風險和信息不對稱[1]，但是巨災保險市場失靈的影響因素卻不止如此。從行為經濟學的角度看，保險人對風險的厭惡以及公眾對風險的過度反應是導致市場失靈的主要原因[81]。另外，高交易成本也是巨災保險市場失靈的原因之一[82]。大量研究采用博弈模型分析巨災保險市場主體間的博弈，這些模型包括有限理性的進化博弈分析、灰色博弈模型、聯盟博弈、演化博弈和動態博弈等[83-88]。

巨災保險市場主體博弈包括投保人與保險人之間[89]、保險公司之間[90]，以及將政府列入到市場主體的分析框架中(本文并沒有將政府作為市場主體參與博弈歸類到機制設計之中)。有研究認為，政府干預是解決市場失靈的根本方法[91]，但是政府的作用不在于進行強制的干預[92]，而是通過有效行為優化巨災保險主體行為變遷的軌跡來優化供給和需求的均衡[83]。政府既可以選擇對投保人或者保險公司的巨災保險補貼[84]，也可以通過購買再保險、直接超賠再保險[93]等不同形式。政府、保險公司和消費者在市場中互相影響，政府補貼、保險公司的溢出效應、消費者自發地減少減災支出、消費者的風險感知等因素都會最終影響市場的均衡結果[87]?？梢?，政府在參與巨災保險制度博弈過程中要進行動態的調整，早期如果必須參與才能提高市場綜合效率的話，中長期還是需要進行相應的調整，以避免市場機制扭曲和市場運行效率的降低[88]。

政府除了發揮主導作用外，還能以消費者身份進入市場。由于我國目前的災害救濟主要依靠政府財政，而災害救濟又無法事先預測，因此，自然災害不僅給財政帶來巨大的負擔[94]，而且還附有波動性風險。政府可以通過對巨災保險的購買來鎖定救災支出的不確定性，平滑財政波動風險[95]。

(五)監管與制度設計研究

早期的巨災保險研究并未涉及需求、供給等視角，主要集中在監管和制度設計方面。第一篇研究巨災保險的文章發表于《管理世界》⑥，文章認為1998年我國長江、嫩江和松花江特大洪水災害中保險補償率相對于國外而言太低，僅為3.3%⑦。造成保險補償率過低的原因是財產的所有者投保意識不強、保險企業承保能力低、再保險發展滯后、險種設計有問題、缺乏差異化的地區費率以及政府對巨災保險的支持和管理不力。因此，提高我國保險賠付率的舉措包括加強風險宣傳和提高保險意識、將財政救濟基金納入到保險補償基金體系中、建立獨立或綜合的巨災保險險種、推動我國再保險市場發展、實行地區間差異費率、加大政府對巨災保險的支持以及提高保險資金運用的比例[94]。

巨災保險體系是災害管理體系的重要組成部分[96, 97]，但是我國保險業在災害管理體系中發揮的作用非常有限，在我國應急資金體系中，保險資金相對于財政資金、捐贈資金、信貸資金而言發揮作用也相對局限[98]。巨災保險體系包括多層次的供給主體：巨災風險共保聯合體、商業再保險、巨災保險基金和政府最后再保險人等等[99-101]。中國的巨災保險制度應該根據我國巨災的種類和相關國情要素體現自己的特色[97]。保險公司的作用是發揮保險的各項功能并開展抗災救災[102, 103]，全面參與到災前預警、災中救助和災后理賠和重建的各個環節中[104]，利用金融工具轉移我國的巨災風險[100]。政府在巨災風險管理中應該明確自己的邊界責任[101]，提供必要的經濟支持、開展廣泛的教育宣傳、培育良好的法律環境、建立有效的激勵機制，成為巨災保險制度中的主導力和引導力[105]。

我國巨災保險發展緩慢的一個重要原因是缺乏立法。巨災保險立法的前提是對立法方式、原則、內容等的制度框架設計[106, 107]，其法律體系建設應該包含多個層級[108]：從法律層面制定單獨的巨災保險法或者巨災保險條例[109]；完善巨災保險基金的法律規范，對于經營理賠所涉及的法律問題實行專門的法律規則[110]。立法或制度設計需要有相應的學術支持，本文樣本分析中暴露出的問題是我國關于巨災保險制度設計或者立法的論證更多采用定性分析的方法，缺乏相應定量和模型分析輔以支持。比如保險監管如何影響巨災風險債券的供給[111]、巨災保險基金的規模測算[112]等問題，都將影響到相應的制度設計。盡管國外存在大量文獻定量分析了監管政策實施以后的實際效果和對行業產生的影響，我國當前僅有少量的文獻研究不同地區市場或者試點的相關情況[113-115]，對監管效果和制度設計的量化評估分析相對匱乏，未來同樣需要引起政府和學界的重視。

(六)國際經驗研究

2008年汶川地震對中國巨災保險研究產生了巨大的影響。眾多學者針對國外的經驗和制度進行了研究，探討國際經驗如何在我國加以運用和借鑒[115-127]。而且所關注的不僅局限于發達國家或地區，還有印度、加勒比地區、內蒙國等發展中國家的先進經驗也被學習和研究[128-131]。

學者們所關注自然災害的重點與這些災害對我國的威脅有著顯著的相關性。大量研究討論了國外地震保險制度及其在中國的借鑒[124, 126, 132, 133]。洪水災害[125, 134]和農業巨災保險[118, 135, 136]也是研究者關注的焦點。當然，研究的視角各不相同，包括針對巨災保險立法經驗的分析、關注保險基金管理、探討應對巨災的公私合作模式、恐怖主義保險、保險公司風險管理等[137-142]。此外，還有文獻專門研究了國外文獻對某一問題的研究現狀，比如國外關于政府干預巨災保險市場的研究[143]、巨災風險保險的文獻綜述[144]等。豐富的國際經驗研究為我國巨災保險制度建設提供了參考樣本，也推動了巨災保險的相關研究。

五、結論與建議

以上研究發現：我國巨災保險的研究與我國巨災威脅密切相關。2008年汶川地震是我國巨災保險研究的重要節點，汶川地震以后巨災保險研究的重要意義被社會所廣泛認同，極大推動了我國巨災保險的研究。除綜合巨災研究以外，地震和洪水是學術研究最多的災種，這兩類也是我國最為嚴重的自然災害。遺憾的是，巨災保險研究的熱度也受現實生活中自然災害的影響，近兩年我國巨災相對減少，使得巨災保險研究的關注度有所下降。在巨災保險不同的研究視角中，我國學者最為關注的是監管和制度設計(29%)，其次是巨災風險(24%)和國際經驗的比較借鑒(22%)。學者們對保險供給(14%)、保險市場(8%)和保險需求(3%)的關注較少。

因此，應該對巨災保險進行持續關注和研究。由于巨災的發生具有不確定性，所以，巨災保險研究應該從事后關注更多轉向事前研究，未雨綢繆，做好防災減災的研究工作。我國當前已有大量的研究關注國外巨災保險制度的經驗與借鑒，學者們也對我國巨災保險制度的頂層設計、機制框架等進行了深入的分析，下一步在關注國別研究的同時，應當加強對基礎問題的研究，從巨災保險需求、供給和市場等視角進行針對性研究，豐富我國巨災保險研究視角，也為下一步我國巨災保險制度建設的實質性推動提供更多實操支持。

巨災風險是巨災保險制度轉移風險的標的，當前研究主要針對災害風險物理屬性，關注巨災風險的社會屬性與經濟屬性的專門性研究還相當缺乏，而此類研究屬于巨災保險制度建設的基礎問題，因此未來應該加以重視。當前巨災保險研究的理論視角中，巨災保險需求的研究最為欠缺，保險制度建設根本是為了激發需求，發揮保險保障功能。因此，未來需要更關注影響巨災保險需求的相關因素，針對自然災害這一小概率高損失風險，研究投保人對風險的特殊行為及其對需求的特定影響。保險供給的研究應該注重產品創新，在供給側改革、保險科技的大環境下加強創新，提高保險機構對巨災風險的管理水平和能力，更好地實現供給與需求的平衡，提高市場效率和社會福利。在現有國別研究的基礎上，進一步總結適合我國國情的巨災保險模式，尤其是要探究政府在巨災保險制度中的作用，回答中國是否存在政府的慈善危機、政府如何發揮作用提高市場效率等問題。研究還應該更側重量化分析，對關鍵問題進行測度和模擬、對監管政策進行評估等，從而更好地為我國巨災保險制度建設提供理論依據和技術支持，推動我國巨災保險制度的實質發展。

注釋：

① 檢索日期：2017年1月25日。

② ISI Web of Science是綜合性文獻數據庫，包括ISI的三大引文數據庫，即ISI-SCI、ISI-SSCI和ISI-AHCI，文獻覆蓋多個學科的8600種學術期刊，所檢驗的結果能代表國外關于中國巨災保險問題研究的狀況。

③ 檢索條件使用在題目、摘要和關鍵詞中任意位置存在"China"和"insurance"，并且包含"disaster"或"catastrophe"的相關檢索結果。

④ 本文選取時間節點自1999的依據是所采用的期刊標準CSSCI自1999年開始對期刊進行評價。

⑤選取該理論框架的依據是本書被多所國外知名院校的保險學科列為經典教科書，另外該書獲得2014年美國風險與保險學會(ARIA)的Kulp-Wright獎，該獎旨在頒發給風險管理保險領域被視為最有影響力的著作及其作者。

⑥ 本文所指的第一篇是針對選取樣本而言。盡管如此，在中國知網所收錄的巨災保險為主題的所有文獻中，1999年以前的相關文獻也寥寥無幾。

⑦ 實際上近年來我國巨災的保險賠付率大部分并沒有超過當年3.3%的水平。