探究互聯網金融模式下中小企業現金流管理

現金流在企業日常經營以及企業各方面管理流程中應用極為廣泛，是現金的流動與流轉過程，屬于動態化概念，主要涉及限制性現金流、資產現金流以及營運現金流等內容。企業在正常運營過程中，現金流會受到成本費用流、收入流以及資產流等方面因素影響，信息流與價值流結果也會在現金流中綜合反映出來。同時現金流也是企業各項經營活動開展的有利支持，是企業資金運轉動態化的表現，能夠將各項經營活動主要內容與過程清晰呈現出來，對中小企業發展作用極為突出。

1 現金流對于中小企業作用

1.1 降低日常經營風險

在進行現金流計量時，企業會按照收付實現制原則對其進行計量。在權責發生制環境中，企業先進增量與收益可能會出現不一致狀況，如企業經營活動如果按照賒銷方式處理，則財務利潤僅為賬面利潤，并沒有真正意義上的現金流入，會使企業運營面臨較大風險。所以良好的現金流可以有效降低此種經營風險，將財務風險控制在最低。

1.2 提供決策決定支持

由于權責發生制存在著一定的局限，單憑利潤信息很難完整反映出企業實際經營狀況，而通過對現金流的分析，可以幫助決策者準確掌握企業資金周轉狀況、支付能力以及償債能力等情況，能夠為企業管理者的決策制定提供可靠數據依據。

1.3 提升企業應變能力

隨著行業新技術與新產品的快速迭代涌現，使得產品生命周期出現了明顯縮短的趨勢，在此環境中，企業需要加快新產品開發速度，以便自身競爭優勢可以得到保證。在面臨突發或臨時性特殊境遇下，這種應變能力與企業資金投入有著直接關聯，所以充足的現金流，能夠實現有效提高企業應變能力的目標。

2 互聯網金融模式對現金流管理的影響

2.1 加快現金流流動性

在互聯網金融模式中，中小企業現金流流動性出現了明顯加速的趨勢，主要體現在兩點：第一，快捷支付方式的推廣應用使得現金流出、流入速度明顯加快。電子銀行服務體系與第三方支付方式的大眾化，有效加快了現金收支速度，傳統付款方式以及現金收取方式發生了極大的改變，立即到賬模式有效縮短了現金周轉期限，資金周轉效率得到了切實提升；第二，現金流與資金流同步，有效加快了資金流流動性。互聯網金融模式的推廣，為資金形式轉化提供了更多的可能性，在該模式下，各種形式資金都能夠相對快速地直接回到現金池之中，可以有效加快資金流動速度。

2.2 有效控制管理成本

對管理成本方面的影響主要表現為以下幾點：

①有效控制資金占用成本。在信息技術時代，支付方式尤其是快捷支付方式種類極多，現金收取與支付渠道較為靈活，為企業資金流動提供了更多支持，而各項信息技術水平的不斷提高，也為資金管理信息化、數字化模式實現奠定了良好基礎，資金占用成本得到了有效控制，資金管理效率也得到了切實提升；

②現金借貸成本得到有效控制。小額貸款形式的多樣化發展，為中小企業借貸提供了更多選擇，企業可按照自身償債能力以及發展規劃，合理選擇借貸方式，能夠實現對企業借貸款的合并，保證現金借貸成本合理性；

③有效控制信息收集成本。在大數據技術的支持下，中小企業可從多種安全渠道中籌措到更多資金，能夠在對信息收集成本實施科學控制的同時，有效擴大資源覆蓋范圍，以達到相應資源共享目標。如果客戶資金需求額度相對較大，此時如果單一依靠一個企業進行籌資的難度相對較大，且整體信息搜集成本相對較高。而在互聯網時代，中小企業之間合作極為密切，可實現多企業聯合籌集，不僅能夠滿足大額度用戶要求，同時還能有效降低信息收集成本，對企業閑置資金進行合理調配運用，有效提高資金利用率與尋求時間。

2.3 增加各項管理難度

除上述兩點外，互聯網金融模式中的現金流管理也伴隨著比傳統模式更高的風險特點。

①信用風險。因為互聯網金融云準入門檻相對較低，各企業經營規模以及信用水平并不相同，加之互聯網金融相關法律還處于不斷完善狀態，使得攜款潛逃、惡意騙貸等問題開始出現，尤其眾籌平臺、P2P網貸信用監管較弱，違法代價相對較低，更是加劇了信用方面風險；②管理風險。雖然互聯網金融切實增加了現金流速與現金流量，但卻也直接增加了現金管理難度，使得各種管理風險開始出現；③網絡安全風險。由于受到發展規模以及資金實力等方面因素的限制，部分中小企業存在著網絡技術水平相對不足的問題，在維護方面也存在一些不足之處，當受到惡意病毒與黑客的攻擊時，難以在第一時間發現并止損。

3 互聯網金融模式下中小企業現金流管理方式

3.1 拓展現金流管理范圍

中小企業普遍存在著現金流管理局限性問題，會將主要精力放在籌資、投資以及經營管理等方面，常常忽視了對市場環境以及外部經濟環境展開分析，整體管理工作開展效果與預期目標存在一定差距。所以企業要借助互聯網技術優勢，做好現金流內部管理與外部管理整合，從而實現對現金流管理范圍的有效拓展。同時因為現代企業現金流管理活動并不是單一存在的，是整體價值鏈、供應鏈以及產業鏈的重要組成部分，且在互聯網金融模式環境中，所有企業都屬于鏈條組成成員，所以企業現金流管理需要與其他企業充分進行融合。如，多個企業共同對同一項目進行投資時，單個企業眾籌行為需要和其他企業現金流出入保持同步。

3.2 構建全面風險控制體系

3.2.1 從資金循環入手實施成本控制。在先進技術支持下，各種資金形式均可以轉換為現金，現金流通速度極快，所以企業需要從資金循環角度著手，對資金占用成本、轉換成本以及管理成本展開控制，要從細節出發，做好各項現金流管理風險控制工作。

3.2.2 從資金使用過程入手增強管理力度。管理人員需要做好現金流事前、事中以及事后管理，要通過全過程精細化管理，做好現金流控制。首先，強化事前管理。應做好現金預算編制，將企業整體發展戰略規劃融入到現金預算之中，并做好企業日常現金流統籌，優化現金流量控制，以保證企業戰略規劃落實質量；其次，強化事中管理。需運用信息化技術對現金預算過程實施控制，并做好現金預算偏差調整，要保證最終現金預算落實效果；最后，強化事后管理。

3.2.3 從資金出入口入手做好現金流流入量控制。由于在互聯網金融模式中，現金流量會出現明顯增加的趨勢，此時企業可通過對流出量與流入量進行有效控制的方式，科學展開現金流風險管理。如果現金流入量過大，則要做好閑置資金利用，可通過互聯網貸款標的的方式，提升資金使用率；如果流出量過大，則要做好資金籌措，可通過供應鏈金融、眾籌以及P2P等途徑，獲得足夠資金，以保證企業內部活動正常運轉。管理人員應做好各階段現金流進出量平衡，以達到有效控制現金流風險的目的。

3.3 合理運用供應鏈金融

供應鏈金融是以互聯網金融為基礎，融資服務為導向，通過金融機構和第三方物流公司進行合作的方式，將各相關企業緊密結合在一起，以為企業提供多樣化融資模式的金融服務。通常供應鏈金融中的核心企業多以大中型企業為主，這些企業不僅資金相對雄厚，而且信用水平較為理想，有著良好的風險承擔能力；而上下游企業多以中小型企業為主，會以核心企業為中心展開各項業務活動，與核心企業產生大量債務債權業務交易活動。供應鏈金融為中小型企業所提供的融資方式主要有應收賬款質押融資、原材料質押融資以及成品質押融資幾種。

3.3.1 原材料質押融資是指，下游企業在從核心企業處購買原材料之后，將其抵押給金融機構獲得貸款，再交由第三方物流企業進行保管，以通過分批繳納保證金的方式，完成原材料提取的融資模式。此種融資方式能夠有效減少下游企業原材料資金占比，可以切實提升資金使用率，同時實物質押貸款的方式，也可以有效降低金融機構貸款風險。

3.3.2 在進行成品質押融資時，企業會將所生產產品作為抵押物，交由第三方物流企業進行監督與保管，以從金融機構處獲取信貸資金。此種融資模式能夠有效提高企業資金變現能力，保證資金利用率，適合存在大量庫存商品與存貨的中小型企業。

3.3.3 應收賬款質押融資是指，當上游企業出現資金缺口時，可利用核心企業產品賒銷所產生的應收賬款，以轉讓或者抵押方式，在金融機構獲得短期貸款的融資方式。從金融機構角度來看，大中型企業信用口碑普遍較高，質押回收可能性更高，且上游企業也會承擔連帶責任，可以將貸款風險控制在最低。

4 結束語

鑒于現金流對于中小企業發展所起到的重要作用，各企業應加強對現金流管理工作的重視程度，要在對互聯網金融模式及其對現金流管理影響進行分析的基礎上，結合中小企業特點與互聯網金融模式特征，做好各項現金流管理工作，以便通過設置風險控制體系以及擴大現金流管理范圍等手段，真正將現金流管理工作落實到實處，確保該項工作價值可以得到有效發揮，能夠為企業持續性發展提供源源不斷的動力。