商業銀行理財產品風險的防范與控制

文/高繼德 李莉 江虹，石家莊郵電職業技術學院；建設銀行河北分行

1 加快金融法制建設，完善理財法規制度建設

建立并完善商業銀行理財業務的相關法律規定、填補存在的法律空白是商業銀行理財產品風險控制的基本前提。首先,法律法規需要明確商業銀行理財產品中的法律關系及其性質，制定專門的法律規范來調整理財產品的管理和風險控制。其次，面對商業銀行競相開展理財產品的創新和積極拓寬投資渠道的現實狀況以及國際上金融混業經營的大趨勢，應加緊立法改變現有分業經營、分業監管的模式，構建理財業務完整的外部法制框架。

2 商業銀行應盡到信息披露義務，建立完善的風險提示制度

2.1 商業銀行應盡到信息披露義務，避免因信息披露不當或不充分而帶來的風險

商業銀行要按照全面、客觀、及時的原則做好理財產品的信息披露工作。商業銀行應盡責履行信息披露義務，向客戶充分披露理財資金的投資方向、具體投資品種以及投資比例等有關投資管理信息，并及時向客戶披露對投資者權益或者投資收益等產生重大影響的突發事件。否則，將可能會遭到客戶的索賠并受到監管部門的處罰。采取有效方式及時告知客戶重要信息。商業銀行在與客戶簽訂合同時，應明確記錄與客戶聯絡和信息傳遞的方式，明確相關信息的披露方式，以及在信息傳遞過程中各方的責任，避免使客戶因未及時獲知信息而錯過資金使用和再投資的機會。

2.2 商業銀行應盡到風險提示義務

商業銀行理財工作人員向客戶推介理財產品時,理財產品的宣傳和介紹材料應包含對產品風險的揭示,用通俗易懂的語言向客戶揭示相關風險,說明最不利的投資情形和投資結果，而不能只為了招攬客戶，夸大收益，不談或少提風險;按照要求對客戶進行風險提示,如個人理財顧問服務中風險提示應設計客戶確認欄和簽字欄,由客戶抄錄確認欄的語句進而簽名，保證收益理財產品和保本浮動收益理財產品,風險提示的內容至少包括語句“本理財產品有投資風險,您只能獲得合同明確承諾的收益,您應充分認識投資風險,謹慎投資。”非保本浮動收益理財產品,風險提示內容至少包括的語句“本理財產品是高風險投資產品,您的本金可能會因市場變動而蒙受重大損失,您要充分認識投資風險,謹慎投資。”風險提示書內容應詳細、全面揭示產品風險，由客戶認真閱讀并在客戶抄錄確認欄簽字。

下面是中國建設銀行一款風險提示書，風險提示書的樣本見附錄。

2.3 完善商業銀行理財產品設計

目前市場上商業銀行理財產品的種類繁多，復雜程度和風險程度也有很大差別，因此，要想避免商業銀行理財產品的風險，理財產品的設計也非常關鍵。在理財產品設計時，應周密考慮、多方面考察，對理財產品資金的投向、運作主體的能力、信用、客戶承受風險的能力等等諸多影響理財產品風險的要素進行細致而又全面的考察，設計出優質的、對路的理財產品。理財產品的名稱應恰當反映產品屬性，避免使用帶有誘惑性、誤導性和承諾性的稱謂。商業銀行在為理財產品，尤其是非保證收益型理財產品設計產品名稱時，應避免使用蘊含潛在風險或易引發爭議的模糊性語言，這樣也可以減少客戶的購買的盲目性，減少理財產品的糾紛，使商業銀行與客戶達到雙贏。

3 加強合規經營，依法理財

銀行監管部門為規范理財業務管理活動，促進理財業務健康發展制定了一系列規范。盡管這些規范不夠完善，但對理財業務風險還是能夠起到防范作用的，如果商業銀行能夠嚴格依法辦事，勢必會大大降低理財業務的風險。所以商業銀行應當加大執法力度，嚴格依法辦事。

4 加強合同的簽訂和管理工作

第一，制定完備的合同條款，完備的合同條款是避免風險、杜絕糾紛的絕佳途徑。因此，在制定理財合同文本時應盡量明晰服務內容、明確雙方的權利與義務、費用的計算與支付方式、違約責任的承擔等重要合同條款，以期利用合同的約定對可能出現的法律風險進行事前分配。堅決杜絕合同內容模棱兩可、含糊不清。第二，謹慎使用格式合同，因為雖然格式合同給商業銀行辦理理財業務帶來一定的方便，但也同時帶來了一定的風險。第三，商業銀行在開展涉外理財業務時，應合理設置沖突規范的連接點，尤其要充分運用當事人選擇法律的權利，選擇對自身有利的法律規范，減少涉外糾紛和利益損失。

5 宣傳和銷售中的法律風險防范

我國對商業銀行對宣傳和銷售理財計劃或產品的活動提出了一系列的要求,商業銀行必須予以遵守,否則將承擔相應的后果和責任。如：商業銀行不得銷售未經批準的理財計劃或產品,也不得將一般儲蓄存款產品單獨當作理財計劃銷售或者將理財計劃與本行儲蓄存款進行強制性搭配銷售；理財業務人員和一般產品的銷售人員的工作范圍應有明確的界限；對于市場風險較大的投資產品,特別是與衍生交易相關的投資產品,商業銀行不得主動向無相關交易經驗或經評估不宜購買該產品的客戶推介或銷售。

6 證據保留的法律風險防范

由于商業銀行理財產品說明書、風險提示書等相關文件都是由銀行提供的，對于理財業務的運作過程，商業銀行比客戶了解、知悉得更多，所以在商業銀行理財產品發生糾紛時，由商業銀行負舉證責任更合理。故一般情況下，當因理財產品發生糾紛，引起訴訟時，法院多是責令商業銀行負舉證責任。商業銀行如果拿不出證據證明自己主張的成立，就要承擔敗訴的風險。所以，銀行為了避免風險，應做好證據的保留工作。