我國無形資產會計信息披露現狀分析
——以創業板上市公司為例

1 創業板上市公司無形資產信息披露的相關概念及規定

1.1 創業板上市公司的概念及特點

1.1.1 創業板上市公司的概念

創業板上市公司是指經申請且通過批準后，在各國家和地區創業板市場發行和流通股票的公司。創業板市場作為二板證券市場地位次于主板市場，接受各國及各地區創業板市場制度監督和約束，代表市場為納斯達克證券交易所(NASDAQ)，在中國特指深圳創業板市場。其上市門檻與主板與中小板相比較低，監管制度、信息披露、交易者條件和投資風險等方面也與其他層次市場存在較大區別。創業板市場的建立是為了扶持中小企業尤其是高成長性與創新性企業的發展，為多層次的資本市場體系建設添磚加瓦，為國家所倡導的自主創新戰略提供新的融資平臺。

1.1.2 創業板上市公司的特點

首先，我國創業板上市公司普遍存在低門檻進入、投資風險高的特點。創業板上市公司的成立時間一般較短，也因此導致了自身所積累資源的匱乏，尤其是管理經驗、經營理念、資本運作能力以及專利技術等方面的資源，并且公司內部控制體系健全程度也較差，因此經營上具有較大風險。其次，在我國創業板市場活躍的主要是具有較高成長性的自主創新企業，大部分創業板公司都仍是處在高速增長階段。最后，我國創業板上市公司普遍具備高度創新的核心技術，無形資產在公司資產中的占比較大。

1.2 無形資產會計信息披露的概念

會計信息披露是指企業為信息使用者提供的公開報告，其中包含直接或間接影響到使用者決策的重要會計信息，會計信息披露質量的關鍵在于所披露的信息的真實性、完整性、時效性以及披露的對象之間是否公平。

對于傳統意義的無形資產，根據現行會計準則要求應披露的相關無形資產會計信息有：

（1）無形資產的期初入賬金額、期末賬面余額、累計攤銷額以及減值準備累計金額。

（2）使用壽命確定的無形資產，其使用壽命的計量情況；使用壽命不確定的無形資產，其使用壽命不確定的判斷依據。

（3）無形資產的具體攤銷方法。

（4）用于擔保的無形資產賬面價值、當期攤銷額等具體信息。

（5）計入當期損益和確認資本化的研究開發支出。

2 創業板上市公司無形資產信息披露存在問題及成因分析

2.1 無形資產信息披露存在的主要問題

2.1.1 披露結構不合理

無形資產的披露種類以及比例差距較大。首先，土地使用權的取得主要來源于政府政策和行政許可，并非體現企業核心價值的典型無形資產，不能代表企業的創新能力，但在現行無形資產披露體系中此類無形資產的披露卻占極大的比重。另外，專利和專有技術作為最能體現創業板上市公司核心競爭力的無形資產卻有著極低的占比，并且在披露的軟件和系統中，絕大部分屬于外購軟件，例如會計管理系統、企業管理軟件等，這其中的原因有可能是專利技術本身所要求的保密性，又或者是自主研發的無形資產價值衡量的較大難度，總而言之目前企業披露的無形資產種類遠遠達不到投資者的要求，無形資產披露結構有待改進。

2.1.2 披露內容完整程度低

目前我國創業板上市公司無形資產在表內的披露結構與內容都十分簡單，僅在資產負債表中揭示無形資產總額，表外即報表附注披露則相對詳細，披露形式也更多樣化。但目前表外披露的系統性與完整性仍然較低，各部分披露的無形資產都很零散并且存在多處遺漏。另外，目前我國各創業板上市公司在附注中對無形資產的披露形式不盡相同，有的公司合并披露多種無形資產，而有的公司選擇將各種無形資產分開披露，這樣一來，就使報表使用者無法了解子公司的無形資產具體信息；這種公司間存在的披露形式的差異既不便于信息使用者對不同公司無形資產狀況的比較，也不便于各個公司間的競爭力比較。

2.1.3 披露形式不規范

同一公司內部未按照統一標準進行無形資產分類命名。例如，某企業擁有的無形資產種類繁多，披露時卻不進行歸類，導致披露項目過于繁雜。其次，公司披露具體分類的標準也存在很大差異，土地用途與無形資產的來源是較為普遍的分類標準，也存在個別公司出于便利僅以序號標注來對土地使用權進行區分。另外，不同企業對同一種無形資產命名的規范程度也不盡相同。例如，披露土地使用權時，有的公司僅披露土地使用權總額，沒有進行具體分類，而披露名稱或為“土地使用權”或為“土地”，并未遵循同一標準。

2.2 無形資產信息披露存在問題與成因分析

2.2.1 無形資產自身的不確定性

首先，“價值不確定性”是無形資產的本質特征，這使得我們無法找到客觀尺度以進行價值衡量。企業難以預測無形資產所能創造的未來收益量，對無形資產取得未來收益所需的時間期限以及帶來收益的持續時間也很難判斷，我國公司一般按合同或法律規定的期限來攤銷無形資產，但有可能無形資產的使用年限會與規定年限有出入，這使得攤銷年限的確定方法變得不可靠，影響對企業價值的正確計量，不符合謹慎性原則。其次，由于無形資產價值難以確定，根據謹慎性原則，企業對無形資產定義以及確定披露范圍時會將大量難以確認的無形資產排除在財務報告之外，但這類無形資產也同樣能為企業帶來持續性收益。

2.2.2 現行財務會計模式不夠合理

（1）新會計準則中對于確認無形資產的要求使得大量可創造價值的無形資產的確認計量遭到限制。譬如企業的品牌影響力、客戶資源以及高層人員行政能力等無形資產，這類能為企業帶來持續受益的重要無形資產由于沒有活躍市場缺少可靠計量的手段而無法被反映在財務報表中。

（2）無形資產以歷史成本為主要計量屬性的計量方法存在不合理。對于具有高度價值不確定性的無形資產來說，其真正為企業創造的價值受物價波動影響最大，與成本的相關性很弱，當物價出現較大幅度的上漲或下降，此時以歷史成本計量的無形資產會計信息的有用性會大打折扣。

2.3 外部環境對無形資產信息披露的監管力度薄弱

第一，證監會在無形資產信息披露方面的相關規定籠統且浮于表面，缺乏實際操作性，給信息披露者提供了隨自身意愿進行披露的可能。例如，我國證監會要求當公司無形資產發生變動時，應在年報、月報中說明具體變動情況及變動原因，但卻沒有對具體變動金額的披露做具體要求，這實際上是在為企業隱瞞具體數據提供了方便。第二，第三方評估機構是社會監管企業的重要手段，企業披露信息的真實性和有效性都需要監管機構的監管和調查，但由于監管機構的收入大部分來源于于企業，這就難免第三方監管機構在出具報告時其公正性受自身利益影響發生傾斜，報告的真實性與使用價值則也會因此有所降低。第三，公司股東缺乏合理運用自身權益的意識。創業板上市公司中股權占比低的股東普遍認為自己沒有發言權，對自己擁有的各種權利也十分不重視，這就大大方便了企業管理層與第三方評估機構之間的相互勾結與利益往來。

3 完善我國創業板上市公司無形資產信息披露的建議

3.1 完善無形資產信息披露的會計體系

3.1.1 表內披露

首先，在資產負債表內對無形資產作詳盡的分類，增設相關明細科目以完整反映無形資產的真實價值以及變動情況。例如，在資產負債表中增加“無形資產攤銷”科目，進行對無形資產期末凈值的補充說明。這可以讓外部信息使用者能在主表中清晰掌握無形資產的整體變動情況，使期初賬面價值與期末凈值相連貫不顯突兀。同時，在“資產負債表”后增加附表進行詳細說明，如，無形資產明細表、攤銷表以及變動表等。其次，詳細列示無形資產的研發支出，可備注說明資本化與費用化的原因，來反映企業的真實研發水平。另外，對于將無形資產轉讓或對外投資相對頻繁且取得較大收益的企業，應詳細披露這部分收益，同時企業還可編制“無形資產收益明細表”作為利潤表的附表以滿足內部管理需要。

3.1.2 表外披露

報表附注是輔助披露無形資產信息的主要部分，如無形資產的分類情況、計量基礎和攤銷方法等。這些信息是財務報告中的重要內容，給信息使用者提供充分、具體、完整的無形資產會計信息，有助于信息使用者對企業無形資產信息的科學性做出正確判斷，從而適應知識經濟的發展需要，提高投資者對企業的信任。

3.1.3 補充報告披露

以上所述兩種方式所披露的無形資產并不完整，仍有部分無形資產無法納入會計報告系統進行披露。這部分無形資產雖然能為企業帶來收益，但由于無法滿足會計準而其價值無法反映在財務報表中。因此，可增加對無形資產的補充報告披露，如補充說明、文字資料等。

3.2 建立無形資產信息披露的統一標準

首先，我國會計監管部門應針對無形資產命名混亂、不規范的現象，根據無形資產的廣義定義對無形資產進行重新劃分，所分的類別應基本涵蓋目前所存在的具體無形資產項目，并在此基礎上確定無形資產的各一級類別及名稱，再對無形資產進行科學有序分類。同時應確認統一劃分類別的標準，對原有無形資產名稱以及新興無形資產名稱進行統一，分別納入一級類別中，這有利于提高管理效率。歸類后可按照“類別名稱+具體事件名稱”的形式來對各具體項目命名。而對于模糊不定的無形資產，應嚴格按照各個類別的劃入標準來確認具體歸屬。

3.3 增大無形資產信息披露的外部監管

證監會等外部監督機構應采取相關措施以提升對企業無形資產披露的監督效果?？芍贫ㄡ槍π缘谋O督檢查制度以定期對公司無形資產信息披露實際情況進行檢查，并制定相關準則對信息披露實際情況進行評估，及時反饋評估結果，最后根據評價結果責令公司更正錯漏，同時配合嚴格的獎懲機制以促進公司無形資產披露成果的提高。

增大中小投資者合理運用自身權利和積極監督企業無形資產信息披露的意識。向投資者說明并強調無形資產對企業發展的重要性，以引起其對無形資產的重視和關注，提高投資者監督無形資產信息披露的積極性，這有助于增強創業板上市公司自愿披露無形資產的主動性，從而使企業無形資產信息達到公開、透明、真實和有效的程度。

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