我國互聯網金融的發展現狀與發展對策研究

文/盧銀冰，深圳中商產業研究院有限公司

伴隨著社會經濟的發展，我國的金融行業也在不斷地深化發展之中，越來越多的新型金融業務形式與工具被應用在金融市場之中，加之國家在推進萬眾創新的過程中，互聯網行業成為了金融行業的新突破口，為互聯網金融提供了嶄新的發展平臺。

1 我國互聯網金融的發展現狀

1.1 第三方支付平臺

互聯網金融的支付模式的典型代表是第三方支付。占據第三方支付主要份額的是支付寶，2017年第三方移動支付交易規模市場份額占比分別為：支付寶53.70%，財付通占39.12%，壹錢包1.39%，連連支付1.02%，聯動優勢1.02%，易寶0.5%,快錢0.48%，百度錢包0.29%，其他2.41%。因支付寶為人們的生活帶來更多便利，如今支付寶用戶呈遞增趨勢，現已超過4.5億用戶，業務范圍也有所擴大，不僅涵蓋電費 、水費、煤氣費及電話費的繳納業務，也涉及到了醫療保險業等移動支付方面，為人們帶來智慧化生活。根據支付寶近年來的發展趨勢和社會需求，更多第三方支付平臺也會順勢而生，數量也會逐漸增多。第三方支付尚處于第一發展階段，未來將朝著以信用擔保的第二階段發展，利用現在的大數據技術，發展成一個新型的完善的金融模式。

1.2 網絡貸款平臺

P2P貸款本身的先天優勢能有效解決我國中小企業融資難的問題，也能有效的降低信息不對稱和交易成本，使資金需求方通過更便利的渠道更低的交易成本獲得資金貸款，資金供給方獲得更高的收益。隨著我國金融行業P2P的逐漸成熟，法律法規和監管體系更健全，互聯網金融的抗風險能力也將由弱轉強，P2P網絡貸款行業將會逐漸趨于規范化。

而在我國對互聯網金融理財平臺的整頓活動以來，全國尚在運營的互聯網金融從業機構僅剩 3356家，共有 4539 家機構退出互聯網金融活動；不合規業務規模為 2093.6億元，經整頓下降了27 65 億元，降幅為 56.9%；存量業務規模 10446.5億元，經整頓下降 263.8億元，降幅為 2.5%。當前，互聯網金融理財平臺的發展已經進入到行業整頓的階段，這對于整個行業的發展都有著極大的好處。

1.3 消費金融產品

消費金融產品是投融資雙方的交易建構在互聯網環境中，以個人消費為目的的互聯網借貸模式。互聯網消費金融建立在互聯網金融之上，憑借著互聯網金融的普及下的優勢得到了快速的發展。當前我國的消費金融已經形成了四大主要的形式，以支付寶、京東金融為代表的電商系消費金融；以分期樂、分期寶等P2P平臺為核心的P2P系消費金融；以專注于消費金融業務的相關金融公司為代表的消費金融系；還有以銀行相關消費金融產品為代表的銀行系，消費金融領域各類產品與企業不斷推陳出新，從其出現至今一直處于高速的發展之中，2017年我國的消費金融貸款的市場規模已經高達27.1萬億元，根據行業預測，消費金融作為互聯網金融的重要發展方向，其市場規模的增長率將保持在20%左右。在剔除具有特殊性的房貸后的消費金融市場規模體量也有6萬億元，其市場規模十分可觀。

2 我國互聯網金融發展中存在的問題

2.1 資金缺乏流動性

互聯網金融起源于美國，我國當前的互聯網金融模式幾乎也都是從西方國家借鑒過來的，并在與國內傳統金融相結合后，經過了部分創新與改革，而當前我國互聯網經濟正處于蓬勃發展階段，國家政策也高度支持互聯網經濟的惠普化，一成不變的金融模式已不能滿足社會發展的新需求，互聯網金融因其極為簡便快捷的模式與較高的利率，吸引不少投資者爭相投資，但是我國在互聯網金融上的發展上并沒有建立起相應的規范，使得互聯網金融亂象叢生，人們對于互聯網金融的投資處于不穩定狀態，P2P金融并不能成為互聯網金融的穩定資金供給方，在這種資金來源不穩定的情況下，互聯網金融的資金流動性大幅降低，其資金過度依賴于自有資金，嚴重缺乏流動性，使得互聯網金融在發展需要充分考慮自身的資金提供能力，一旦超出了其自身的資金提供能力，相關業務也就難以開展。

2.2 侵犯投資者權益問題日益突出

當前，由于互聯網金融行業的準入門檻很低，使得不少資本大量涌入互聯網金融進行斂財，一些不法分子變相利用風險意識薄弱投資者的趨利心理，以高收益進行非法集資，頻頻出現利用網貸平臺非法集資的事件，騙子們非法吸收或者變相吸收公眾存款的行為，嚴重擾亂了金融秩序，也可能使得一些動機不純的商家效仿其不良行為，趁機打著互聯網金融的幌子實際卻做著變相高利貸的勾當，給消費者帶來了巨大的資金安全隱患甚至造成嚴重損失。特別是在2018年上半年，伴隨著國家對于互聯網金融的監管進一步加強，不少脫離P2P本質的互聯網金融平臺紛紛“爆雷”，平臺倒閉、攜款潛逃等問題集中爆發，對投資者的權益損害相當嚴重。

2.3 當前我國互聯網金融信用風險較高

通過互聯網金融平臺的借貸，雙方是依靠一條網線聯系即虛擬聯系的，缺乏當面深入溝通及全面的了解，目前人民銀行的個人征信系統還未普及到網絡借貸方面，再加上我國互聯網金融還尚處于初步階段，很多審核機制有待完善，同時有些小型的互聯網金融公司缺乏必要的擔保程序，這使得互聯網金融的信用風險較高。總體而言，在互聯網金融的信用管理當中，對于互聯網金融平臺的準入門檻過低，加之沒有對互聯網金融平臺建立起應有的信用管理，造成不少互聯網金融平臺在面對投資者的擠兌，因為沒有資金償還便選擇關閉平臺、失聯等，使得投資者要承擔較大的風險。

3 加強我國互聯網金融發展的相關對策

3.1 加強互聯網金融行業的業務創新

在當前互聯網金融的發展過程中資金問題一直是困擾平臺發展的重要問題，過去不少互聯網金融平臺過度地依賴于自有資金來進行自融，造成無法支撐起投資者的資金需求，在此畸形的業務模式下極為容易造成互聯網金融平臺的“爆雷”現象，所以在未來的互聯網金融平臺發展當中，應當要加大力度在互聯網金融行業的業務創新上，首先，應建立一個符合經濟水平與行業發展的行業準入規則與退出機制，對一些不符合行業標準的企業進行兼并重組，實現行業內整體升級；另一方面應該開展以客戶為中心，不同于以往金融產業的差異化服務模式，合理分析內外部環境，對自身發展更合理的平臺戰略定位，更好的實現金融功能，促進金融市場化改革。同時，作為互聯網金融平臺還需要進一步加強對于自身產品的創新，避免產品的同質化，嚴禁為了搶占市場而進行惡意競爭，提升自身行業內部的創新與加強合作，通過強強聯合，提高自身在行業中的競爭力，逐漸提升互聯網金融的業務范圍，以在未來的發展中，通過涉足更多更廣的領域，進而提升市場競爭力，與傳統金融行業分庭抗禮。

3.2 加強行業監管體系建設

網絡監管在監管體系中起著十分重要的作用，為了防止在互聯網平臺交互階段出現風險漏洞，應利用大數據對互聯網金融數據進行全方位監管，應用相關數據進行整體分析、實時監測；促進互聯網技術升級，加強信息技術的開發力度，培養高精尖技術人才，針對風險運行機制制定行業標準及與風險經營指標相匹配的監控標準。同時，監管部門要嚴格執法，對不符合規定的金融機構進行嚴厲處罰，把互聯網金融融入到監管體系當中，運用信息技術精準監控其資金流、信息流、資產流情況及合法合規經營情況，以預防多種風險的發生，維護互聯網金融運行的穩定，同時進一步完善個人征信體系，敦促互聯網金融機構定期進行信息披露。在此基礎上，還要加強對廣大投資者進行互聯網金融知識的宣傳，以提高投資者的互聯網金融意識與風險意識。

3.3 加強互聯網金融的行業自律管理

在目前，由于互聯網金融的信用風險問題突出而帶來了對于整個行業的破壞性重構，特別是在2018年集中爆發的互聯網金融平臺問題，凸顯出當前互聯網金融行業急需進行行業內的征信構建與行業自律管理。在互聯網金融的征信管理當中，存在征信系統還不完善的問題，很多工作都是通過傳統的線下審查完成的，如打電話、工資流水、身份信息等，但通過此種方式了解的信用情況并不系統且不夠全面，如果能進一步完善互聯網金融的征信系統或者納入人民銀行的征信系統，可以大幅降低人工操作的風險，同時提高審查效率，審查的內容也更加全面系統。互聯網金融公司也應加強行業自律，進行人才的培訓，定期披露信息，內部員工的工作安排也應權責分明，相互制約，避免一手遮天的現象存在，以免損害客戶的資金安全、抹黑了公司的名譽。