我國商業(yè)銀行流動性風險影響因素研究

文/吳康豪 郜佳偉，山西財經(jīng)大學財政金融學院

商業(yè)銀行的流動性風險是現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營過程中面臨的最主要的風險之一，不同于其他風險的具象化，流動性風險是其他風險積累到一定程度的最后表現(xiàn)形式，不僅關系到商業(yè)銀行的生存，更是對金融體系和實體經(jīng)濟帶來嚴重的負面沖擊。因此，流動性一定程度上被當做商業(yè)銀行的生命線。研究商業(yè)銀行的流動性風險及其影響因素，對于穩(wěn)定銀行自身發(fā)展以及保證金融體系平穩(wěn)運行有著重要的意義。

1 商業(yè)銀行的流動性及流動性風險

商業(yè)銀行流動性是指商業(yè)銀行滿足存款人支取現(xiàn)金、支付到期債務、借款人正常貸款需求、銀行投資需求的能力，也是資產(chǎn)的可變現(xiàn)能力。主要體現(xiàn)在兩個方面：一是資產(chǎn)流動性，是資產(chǎn)在不發(fā)生損失的前提下迅速變現(xiàn)的能力。二是負債流動性，是指商業(yè)銀行能夠以較低成本通過負債手段獲得所需資金的能力。

為了保持合理的流動性，商業(yè)銀行不僅需要擁有充分的流動資產(chǎn)，同時需要具備及時取得主動性負債的能力，還需要實現(xiàn)資產(chǎn)負債期限結構合理搭配。流動性固然重要，但并非意味著流動性越高越好，過高的流動性會使銀行付出不必要的機會成本，影響盈利收益，保持適度的流動性是目前商業(yè)銀行一致的追求。因此，商業(yè)銀行應適當控制流動性比例、存貸比例等指標，一旦這些指標超過了警戒線，易引發(fā)流動性風險，進而對商業(yè)銀行的正常經(jīng)營造成極大的危害。

2 商業(yè)銀行流動性風險的影響因素

2.1 信用風險

信用風險是指商業(yè)銀行面臨著借款人違約的可能性。當信用風險發(fā)生時也會引發(fā)流動性風險，信用風險的發(fā)生使得銀行的資產(chǎn)遭受損失，資產(chǎn)損失之后使銀行無法獲得所需的流動性，當這種狀況延續(xù)下去就引發(fā)了流動性危機。

2.2 資本質量

銀行作為金融中介主要的經(jīng)營活動就是對資金和資本的運作。如果銀行的資本質量較高，其對風險的抵御能力就較強，資本發(fā)生貶值的概率較小，即使當銀行的資本價值發(fā)生波動時給銀行流動性帶來的沖擊也較小，因為其有足夠的安全資本去融資。相反，如果銀行的資本質量較低，資本的價格波動就會給商業(yè)銀行的流動性帶來較大的沖擊。總的來說，高資本質量可以提高流動性水平。

2.3 成長能力

企業(yè)成長能力分析是對企業(yè)擴展經(jīng)營和未來發(fā)展狀況的分析。對于一個成長能力較強的企業(yè)，一方面其獲利能力或者潛在的盈利能力較強，另一方面企業(yè)也更容易融資。商業(yè)銀行作為一個金融中介，其主要的經(jīng)營活動是對資產(chǎn)負債的管理，所以商業(yè)銀行的成長能力對其資產(chǎn)負債的流動性水平產(chǎn)生影響。

2.4 盈利能力

商業(yè)銀行較高的收益使銀行有更高的能力對風險進行管理，較高的收益表明銀行的經(jīng)營狀況較好，銀行就能夠獲得更多的資金，所以盈利的增加會降低流動性風險。另一方面，銀行的高收益可能是通過長期投資獲得的，這就使商業(yè)銀行出現(xiàn)期限錯配等問題，所以高收益也可能使銀行風險暴露，從這一方面來說收益可能增加了流動性風險。

3 商業(yè)銀行應對流動性風險的策略

3.1 增強流動性管理部門的職能，建立商業(yè)銀行流動性的預警與控制體系

從2008年次貸危機來看，危機爆發(fā)的最終表現(xiàn)形式都是流動性的短缺。在流動性管理中，應該成立專門的流動性管理部并配備相應人才，密切關注經(jīng)營過程中的流動性狀況，及時對出現(xiàn)的流動性缺口進行適當?shù)恼{整，防止風險的擴散。

3.2 對于不良貸款，要防范和處置并重

商業(yè)銀行流動性現(xiàn)狀中，不良貸款雙升趨勢明顯。防范不良貸款，需要在制度、技術以及經(jīng)營理念方面進行切實有效的建設。要積極致力于不良貸款流動性差的轉化，以分散風險，增強商行資本流動的穩(wěn)健性。

3.3 充分拓展中間業(yè)務，提高商業(yè)銀行資金運用水平

在控制好風險的前提下，通過金融創(chuàng)新提高銀行的資金運用能力。商業(yè)銀行應該在保證傳統(tǒng)業(yè)務質量的基礎上，積極拓展中間業(yè)務，可以借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式，充分發(fā)揮非現(xiàn)金結算作用，在降低對傳統(tǒng)流動資金依賴性的同時增加利潤來源，實現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營“三性”統(tǒng)一。

3.4 加強對商業(yè)銀行流動性風險的宏觀審慎監(jiān)管

在全球金融機構去杠桿化的趨勢下，監(jiān)管部門要密切關注其杠桿率的變動，尤其在經(jīng)濟極度高漲的時候，商業(yè)銀行會短期擴大信貸規(guī)模，一旦債務償還期經(jīng)濟下行就有可能造成不良貸款雙升，嚴重危害商行流動性。因此，監(jiān)管部門有必要對商業(yè)銀行進行動態(tài)的、綜合性的監(jiān)督管理，防止流動性風險擴大。

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