互聯網金融監管的必要性研究

文/方春生，淮南通商農村商業銀行股份有限公司

1　引言

互聯網金融作為近些年來的迅速發展一種新興的金融模式,促進了我國金融行業的發展，為有金融投資意向的民眾或者結構進行金融方面的理財投資或者市場操控帶來了極大的便利。但由于我國互聯網金融起步較晚、發展時間相對較短，同時互聯網的開放性導致其存在一定的漏洞和及網絡的虛擬性較強等問題，為我國在互聯網方金融方面的監管問題帶來了很大的挑戰。本文筆者現描述了我國互聯網金融監管的現狀，然后根據這些現狀對互聯網金融監管的必要性進行了分析，最后結合互聯網金融的特點，對我國互聯網金融如何進行監管提出了幾點對策。以期提高我國互聯網金融的監管能力，為廣大群眾營造一個安全和諧的互聯網金融發展氛圍。

2　互聯網金融監管的現狀

2.1虛假操作和欺詐問題亂象叢生

互聯網最顯著的優點便是其廣泛的開放性，正是這種開放性可以讓使用者們方便快捷的進行信息共享，但由此而來關于網絡系統的開放性帶來的安全問題也越來越突出，尤其是在互聯網金融方面上，近些年來隨著我國互聯網的飛速發展各種金融理財或者支付交易機構勢如雨后春筍不斷涌現，隨之而來的便是互聯網金融交易的虛假問題與欺詐現象的亂象叢生。

2.2第三方支付平臺各種風險問題突出

近些年來，隨著互聯網金融的不斷發展，電子商務成為大熱趨勢，電子商務意味著在互聯網上各種金融支付方式的不斷涌現，而第三方支付平臺也隨之迅速發展。所謂第三方支付平臺，是指在從事電子商務的買賣雙方之間，通過第三方的參與與網上銀行建立一個中立的支付平臺，為買賣雙方網上購物的資金劃撥提供一個有效的通道并且提供信用擔保服務，然而由于第三方支付平臺的法律地位尚未確定，在其中進行金融交易仍存在著諸多問題

2.2.1信用風險是第三方支付平臺面臨的首要挑戰。首先，第三方支付平臺的信用資格的審核在實際生活中并未具體落實；其次，對第三方支付平臺預留的資金用途以及流向也缺乏實時有效的監控；最后，我國互聯網金融的信用風險防范機制和當前社會信用體系的不完善更是加大了信用風險。

2.2.2交易風險是第三方支付平臺面臨的另一重要風險。這種風險可能來源于計算機內部風險：如系統停機、磁盤損壞等因素，也可能來自外部因素：如黑客的攻擊，軟件病毒干擾筆其他因素。安全風險發生后，不僅導致基礎數據在傳輸的過程中遭到攻擊，導致用戶資金安全得不到應有的保障；嚴重的話，更可能危害整個系統的安全，造成數據丟失等嚴重后果。

3　互聯網金融監管的必要性分析

對市場進行監管，是基于理性市場的一些悖論，對市場放任的基礎是市場是理性的，但是理性是有前提條件的，包括：市場參與者是理性的，每一個人的自利行為能夠使每個人做出最為理性的決策，從而每一個市場主體都這么做，從而實現了市場平衡，在平衡的條件下，價格能夠充分反應市場信息；市場價格所含信息完整且準確，市場主體能夠依據價格做出理性判斷；市場中存在完整的退出機制，能夠實現效率低下的企業的破產清算；市場主體企業會充分考慮用戶的風險厭惡，消費者完全可以根據自己的風險偏好選擇適合自己的金融產品。

3.1互聯網金融中，個體行為非理性。P2P是互聯網金融的典型體現，但是細究就會發現，在參與者中是投資者對個人的信用貸款，但是個人信用貸款由于沒有準確的評估機制，存在巨大的不確定性。但是個人投資者由于只看到較高的投資回報率會忽略掉自身的風險承受能力，從而造成非理性投資。

3.2市場中個人理性和市場理性的錯位。在市場經濟行為中，有時候實現個人理性和集體理性是相互沖突的，例如現在很多第三方平臺推出的貨幣型基金，其最吸引人的地方在于可以隨時贖回。但是投資者所投資的標底是貨幣型基金，在貨幣市場中頭寸是存在很長的一段時間的，如果需要快速贖回，則可能需要付出一定的折扣。假如貨幣市場出現一定的波動，個人出于風險的考慮，則會選擇快速贖回，但是在市場中看來，貨幣基金就會出現擠兌，則流動性就會出現大的問題，在這種情況下，個體理性和集體理性存在一定的悖論。

3.3我國市場對于風險定價機制的缺失。計劃經濟時代的確定性在市場經濟的今天依然存在一定的影響，我國市場中投資者對于投資有著剛性承兌的需求，導致我國市場中很多的投資產品有隱形存款擔保，在一定的意義上講，我國的風險定價機制是缺失的。

3.4互聯網金融退出機制存在問題。在今天的市場中，互聯網金融參與的人數之眾多，規模之大已經完全超出了預期。一旦出現問題，其清算退出將會帶來重大問題。一段時間之內甚至會對金融基礎設施帶來影響，從而對市場產生系統性風險。

3.5互聯網金融從業人員素質。金融市場的高危險性要求從業人員必須具備一定的素質。從當前來看，從事互聯網金融業務的市場主體，很多沒有風險意識，平臺資金與用戶資金沒有實現有效隔離，完全依靠經營者道德進行約束存在很大危險，另外一方面資金去向的信用評級，投資者風險呈現能力的評級都存在缺失。

4　互聯網金融的監管對策

4.1政府機構方面

4.1.1建立有效的網絡監控系統

互聯網金融作為近些年大熱的金融模式，吸引的不僅僅是普通群眾與投資機構，同時也極大的引起了不法分子的注意，尤其是互聯網金融直接涉及了用戶的財產方面，更是引起了許多網絡黑客的不斷攻擊，因此，最好能夠建立一個能對在互聯網平臺上進行金融交易的網絡監控系統并使其進行實時監控，它綜合了網絡通信技術、人工智能技術、統計檢測技術等高科技技術，當計算機被入侵發生時能夠在第一時間內發現，從而使網絡信息管理員可以在短時間內迅速做好防備工作與查殺清理工作。網絡監控系統能夠有效的在用戶進行互聯網金融交易是及時消除風險

4.1.2制定嚴格的信息安全管理制度。

設立專門的信息安全管理機構，人員應包括領導和專業人員。按照不同任務進行分工以確立各自的職責，應有具體的負責人負責整個網絡系統的安全，確立安全管理的原則。

4.1.3重視網絡信息安全人才的培養。

加強計算機網絡人員的培訓，使網絡人員熟練通過計算機網絡實施正確的指揮和對信息進行有效的安全管理，保證網絡信息安全。

4.1.4逐步完善相關層面的法律法規。

對于現如今猖獗的黑客攻擊與網絡金融非法集資的行為，政府應逐步建立完善的計算機網絡信息安全相關法律法規，加大進行非法互聯網金融交易與集資的犯罪成本，維護網民正當權益，利用法律的威嚴性、震懾性肅清計算機網絡環境。

4.2市場監管方面

4.2.1風險預防

風險預防，是風險監管的第一步同時也是重要的一步。在行業內部，互聯網金融機構可建立風險預警機制，對可能發生的風險做到及時防范；在行業外部，監管機構可采取現場檢查與非現場檢查兩種方法相結合的方式，預防互聯網金融機構風險的發生。

4.2.2行為監管

金融機構的金融行為是金融監管所指向的對象，同時也是金融法的重要范疇。在互聯網金融領域，監管機構應著重加強對貨幣融通行為的監管。尤其應加大對存貸融通業務、信托融通業務、證券融通業務等高風險融通業務的監管力度。

4.2.3動態監管

互聯網金融是不斷發展的新興行業，固定的監管模式并不能完全保證互聯網金融行業的可持續發展。因此，監管機構應實時研究互聯網金融的動態和發展，發現和識別其中的問題和風險，做好風險防范和預警機制。同時應保證信息和數據的真實可靠性，利用先進的互聯網技術對互聯網上的交易過程以及資金的流向做到實時監管，實現監管的完整性。

5　總結

完善互聯網金融監督和安全防范制度體系，加強對互聯網金融的監管力度，有利于消除行業亂象，防止“劣幣驅逐良幣”，從而維護金融消費者的權益，有助于篩選出互聯網金融中真正的優質金融機構與第三方支付平臺，有利于促進互聯網金融的健康穩定發展。

【參考文獻】

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