商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)研究

楊夢

摘 要：隨著綠色金融理念在中國市場的提出，多家商業(yè)銀行響應(yīng)國家的號召，開展綠色信貸業(yè)務(wù)。本文以興業(yè)銀行為例，首先簡單介紹該銀行綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀，同時通過數(shù)據(jù)分析的方式對綠色金融項目的開展做出的貢獻(xiàn)給出肯定；接著通過建立簡單線性模型分析綠色信貸對興業(yè)銀行凈利潤的影響，并對模型結(jié)果展開分析；最后通過分析興業(yè)銀行在綠色信貸業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢，為中國商業(yè)銀行在綠色信貸領(lǐng)域的完善給出一些建議。

關(guān)鍵詞：興業(yè)銀行；綠色金融；綠色信貸

一、引言

在十九大報告中，首次提出建設(shè)“富強(qiáng)民主文明和諧美麗”的社會主義現(xiàn)代化強(qiáng)國的目標(biāo)，印證了生態(tài)文明建設(shè)位于國家戰(zhàn)略目標(biāo)的重要地位。由于我國改革開放以來經(jīng)濟(jì)飛躍發(fā)展，隨之而來的環(huán)境問題也更加凸顯，解決大氣污染、水污染等問題迫在眉睫。環(huán)境保護(hù)項目具有明顯的外部性，企業(yè)積極性難以調(diào)動，使許多政策難以發(fā)揮效果，而綠色金融的引入充分發(fā)揮了商業(yè)銀行在市場中資金配置作用。商業(yè)銀行為響應(yīng)國家政策的同時，大力開展綠色信貸業(yè)務(wù)，這不僅為商業(yè)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提供了機(jī)遇，也為眾多商業(yè)銀行提供了更加廣泛的利潤來源。興業(yè)銀行抓住此次契機(jī)，經(jīng)過十多年的發(fā)展，逐漸成為國內(nèi)綠色銀行的領(lǐng)跑者，發(fā)展的業(yè)務(wù)涵蓋綠色租賃、綠色信托、綠色基金、消費金融等方面，成功打造了一條擁有自己特色的綠色金融業(yè)務(wù)鏈。

二、綠色信貸的含義

隨著世界各國提出低碳可持續(xù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的理念，綠色金融應(yīng)運而生，并且自2007年首次提出后，各國商業(yè)銀行相應(yīng)開展綠色信貸業(yè)務(wù)，但國內(nèi)外均沒有對綠色信貸給予準(zhǔn)確定義。

國際上通常將可持續(xù)融資或環(huán)境融資稱為綠色信貸，認(rèn)為商業(yè)銀行對企業(yè)進(jìn)行放貸時必須將環(huán)境問題作為貸款利息定價的標(biāo)準(zhǔn)之一；在國內(nèi)，環(huán)保總局協(xié)同人民銀行和銀監(jiān)會出臺的《關(guān)于落實環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》定義了“綠色信貸”的內(nèi)涵，其內(nèi)涵主要包括兩點：幫助貸款企業(yè)降低能耗、節(jié)約資源，使其扭轉(zhuǎn)浪費資源、污染環(huán)境的經(jīng)營模式；金融業(yè)的發(fā)展過程中應(yīng)密切關(guān)注環(huán)保產(chǎn)業(yè)，盡可能將資金配置到對生態(tài)環(huán)境友好的企業(yè)。

三、興業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務(wù)的概況

興業(yè)銀行自2008年成為國內(nèi)第一家“赤道銀行”以來，一直將綠色金融理念作為自身發(fā)展的經(jīng)營理念，在綠色金融方面一直占據(jù)中國商業(yè)銀行龍頭地位，實現(xiàn)了綠色金融項目客戶突破1萬戶，融資余額超過6800億元的目標(biāo)，并且與4個國家級綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，邁出向同業(yè)輸出專業(yè)綠色信貸技術(shù)的步伐。

1.綠色信貸發(fā)展規(guī)模

從表1中可以看出：興業(yè)銀行總資產(chǎn)逐年提高，于2016年突破6萬億元，其中信貸規(guī)模也在逐年提升，于2017年達(dá)到6806.46億元，占貸款總額的28%，這一比率遠(yuǎn)高于同業(yè)商業(yè)銀行；所列項目總體增速保持穩(wěn)定，其中綠色信貸率年均增速維持在3%左右，高于貸款總額的增長率，表明興業(yè)近十年來綠色信貸規(guī)模正在高速增長，已逐漸成為貸款構(gòu)成中的重要部分（即利潤來源的主要部分）。

2.綠色信貸方面近十年產(chǎn)生的實際效應(yīng)

從上表可知：興業(yè)銀行近十年一直在大力發(fā)展綠色信貸，自2008年上市以后，次年在綠色信貸方面的投資增長高達(dá)399.04%，并連續(xù)幾年超過50%，盡管近些年增速有所放緩，但平均也能達(dá)到30%左右，伴隨著興業(yè)銀行信貸規(guī)模的增加，為中國生態(tài)環(huán)保建設(shè)做出了巨大的貢獻(xiàn)，所投資環(huán)保項目可年均減少煤消耗2912.23萬噸，減少二氧化碳排放8378.23萬噸。

四、綠色信貸對興業(yè)銀行凈利潤影響的實證分析

本文研究綠色信貸率對興業(yè)銀行凈利潤的影響（忽略其它因素對于收益率的影響），因此選取凈利潤為被解釋變量，綠色信貸率作為解釋變量，同時將總資產(chǎn)規(guī)模、不良貸款率、成本收入比、流動性比例作為控制變量。

1.相關(guān)變量及數(shù)據(jù)

2.模型的構(gòu)建

（1）構(gòu)建初步模型

其中：y表示凈利潤，GCTOTL表示綠色信貸比率，αi為解釋變量系數(shù)，α0為常數(shù)項，ε為隨機(jī)擾動項。

（2）變量相關(guān)性分析

從相關(guān)性分析結(jié)果可以看出，凈利潤與綠色信貸率、總資產(chǎn)規(guī)模、不良貸款率、流動性成正相關(guān)，與成本收入比成負(fù)相關(guān)；凈利潤與綠色信貸率的單變量相關(guān)性系數(shù)0.97，具有很強(qiáng)的正相關(guān)性。

3.線性回歸

從分析結(jié)果可知，綠色信貸率、總資產(chǎn)規(guī)模、不良貸款率、流動性比例前系數(shù)分別為0.10，0.05，0.10，-0.05，-0.04，即凈利潤與綠色信貸率、總資產(chǎn)規(guī)模、不良貸款率成正相關(guān)，與成本收入比、流動性比例成負(fù)相關(guān)，其中R2=1.00，線性回歸擬合度非常好。

4.結(jié)果分析

本文主要研究綠色信貸率對興業(yè)銀行凈利潤的影響，其它因素對凈利潤的影響在此不做分析。從分析結(jié)果得出：綠色信貸率模型系數(shù)為0.10，與凈利潤呈正相關(guān)，即綠色信貸率每上升1%，凈利潤平均上升0.1%。隨著綠色信貸率的提高，凈利潤增加的可能的原因如下：

（1）興業(yè)銀行開展綠色信貸，受到國家的政策支持，如適當(dāng)降低準(zhǔn)備金提取比率，讓銀行有更多的資金用于發(fā)展其它銀行業(yè)務(wù)，增加利潤來源。

（2）綠色信貸資金用于綠色環(huán)保企業(yè)，幫助貸款企業(yè)降低能耗、節(jié)約資源，具有很強(qiáng)的外部性，得到社會認(rèn)可，從而贏得潛在客源。

（3）興業(yè)銀行在開展綠色信貸業(yè)務(wù)時，綠色信貸在中國銀行市場屬于空白，缺少競爭者，因此享有一定的市場定價權(quán)，能獲得超額利潤。

（4）綠色信貸產(chǎn)品多元化，形成了十大通用產(chǎn)品和七大特色產(chǎn)品。其中不僅有對公的綠色信貸業(yè)務(wù)，也有綠色零售信貸業(yè)務(wù)，能夠差異化的滿足市場客戶的需求。

（5）信貸業(yè)務(wù)的開展中擁有專業(yè)的綠色金融組織架構(gòu)和人才隊伍，包括在總行層面設(shè)立的社會責(zé)任工作領(lǐng)導(dǎo)小組、集團(tuán)綠色專項推動小組，每家每行都配置綠色金融專職人員，其中有30家分行專門設(shè)立了綠色金融部。

（6）綠色信貸審批管理程序嚴(yán)格，不但符合銀監(jiān)會《綠色信貸指引》要求，自身還有額外的審批程序，并在貸款審批環(huán)節(jié)引入一票否決制度，能極大地減少對“兩高一剩”行業(yè)的貸款。

五、基于興業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)研究的結(jié)論與建議

1.結(jié)論

短時間來看，銀行開展綠色信貸會影響自身的收益率，但從長遠(yuǎn)來看，商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)不僅符合國家戰(zhàn)略目標(biāo)，而且能夠?qū)崿F(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。興業(yè)銀行的實例證明，以綠色金融作為經(jīng)營理念是正確的。短短十幾年的時間，從注冊資本190.52億到總資產(chǎn)已超過60000億元，核心一級資本高達(dá)3251.69億元，年均收益率可達(dá)20%，2017綜合實力排名在中國商業(yè)銀行第十一位，興業(yè)銀行已成為綠色信貸業(yè)務(wù)在中國市場成功運用的代表。

開展綠色金融業(yè)務(wù)不僅響應(yīng)新時代美麗中國戰(zhàn)略的號召，也為商業(yè)銀行在進(jìn)行結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的同時帶來了新的利潤增長點。因此中國商業(yè)銀行應(yīng)大力開展綠色信貸業(yè)務(wù)，這樣不僅可以滿足商業(yè)銀行對利益的追求，也可以為中國生態(tài)環(huán)境保護(hù)，美麗中國建設(shè)，貢獻(xiàn)自己的一份力量。

2.開展綠色信貸建議

（1）商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)時應(yīng)樹立社會責(zé)任意識，不能迫于政府的壓力從事綠色金融業(yè)務(wù)，應(yīng)該充分調(diào)動員工積極性，切實貫徹綠色金融理念，不僅要在對外貸款業(yè)務(wù)中符合“赤道原則”，而且在自身經(jīng)營過程中也要做到綠色低碳。

（2）結(jié)合銀行自身特色發(fā)展合適的綠色信貸產(chǎn)品，讓產(chǎn)品不但符合自身銀行要求，還具備產(chǎn)品創(chuàng)新性，從而提升自己在銀行間的競爭力，贏得市場供給份額。

（3）根據(jù)銀行所在地企業(yè)市場，差別提供綠色信貸服務(wù)，尋得最優(yōu)的信貸利率定價，以獲得最大的利潤來源。

（4）建立專門的風(fēng)險管理體系，嚴(yán)格進(jìn)行放貸資格審查，對符合貸款資格的企業(yè)，給予利率優(yōu)惠，對不符合貸款資格的企業(yè)堅決不予以貸款，并且落實貸后動態(tài)監(jiān)控，確保將貸后壞賬的損失率降到最低。

（5）注重自身綠色金融人才的培養(yǎng)，并分別在總行、分行設(shè)立相關(guān)綠色金融部門，在保證產(chǎn)品風(fēng)險最低的情況下，努力提供出更多的信貸產(chǎn)品來迎合客戶的需求。

（6）銀行在銷售信貸產(chǎn)品時，應(yīng)不斷擴(kuò)寬產(chǎn)品的營銷渠道，不能僅局限于網(wǎng)點所在地，應(yīng)充分利用互網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，建立多方位的信息共享機(jī)制。

（7）銀行在切實遵循政府綠色信貸要求之外，要根據(jù)自身發(fā)展?fàn)顩r制定出自己的信貸監(jiān)控機(jī)制與獎懲措施，保證在出現(xiàn)風(fēng)險時，將責(zé)任落實到個人，從而促進(jìn)銀行信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。

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